EPG เด้ง 1% ลุ้นกำไรฟื้นต่อ รับออเดอร์ใหม่ Q1/69 โบรกแนะซื้อเป้า 4.20 บ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (20 ส.ค. 68) ราคาหุ้น บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ EPG ณ เวลา 10:58 น. อยู่ที่ระดับ 3.02 บาท บวก 0.02 บาท หรือ 0.67% ราคาสูงสุดอยู่ที่ 3.04 บาท ราคาต่ำสุดอยู่ที่ 3.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.81 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.20 บาท อ้างอิงค่า PER ของกำไรหลัก ปีงบประมาณ 2566 ที่ระดับ 9.5 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีอยู่ 1.75 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (SD) นักวิเคราะห์มองเป็นบวกตามเดิมจากการประชุมนักวิเคราะห์ (19 ส.ค.) ดังนี้

1.) Aeroflex ใน USA แนวโน้มจะดีขึ้นใน ไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2569 จากการปรับราคาขายเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 5% ในเดือน ก.ค.68 และยังมี แผนปรับขึ้นอีก 5% ในช่วงปลายปี ซึ่งจะได้ผลบวกครอบคลุมและมากกว่าต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากผลที่ สหรัฐมีการปรับเพิ่ม tariff ทำให้ต้นทุนการนำเข้าวัตถุดิบจากไทยเพิ่มขึ้น ขณะที่ยังมีสต็อกวัตถุดิบ ราคาเดิมถึงต้นปีหน้า

2.) Aeroklas ในไทยได้ออเดอร์ใหม่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจาก Canopy และ Side-step ส่วนที่ออสเตรเลียยังฟื้นตัวช้า แต่จะเน้นการปรับลดต้นทุนและ SG&A

3.) การตั้งสำรอง ECL อาจยังมีอยู่ แต่จะลดลงต่อเนื่อง ตามทิศทางธุรกิจในแอฟริกาใต้ที่จะปรับตัวดีขึ้น

นักวิเคราะห์ยังคงประมาณการกำไรปกติ ปีงบประมาณ 2569 ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ทั้งนี้ กำไรปกติ ไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ 2569 จะคิด เป็น 25% จากทั้งปี โดยในช่วงที่เหลือของปีจะกลับมาโต เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน

โดยทั้ง 3 ธุรกิจหลัก ส่วนกำไรสุทธิยัง ประเมินที่ 1.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน จากสำรอง ECL ที่ลดลง และมีแนวโน้มดีกว่าที่นักวิเคราะห์ทำไว้ได้อีก ราคาหุ้น outperform SET +24% ในช่วง 3 เดือน จากกำไรปกติ ไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ 2569 ที่ดีขึ้นตามคาด และการตั้ง สำรอง ECL ที่ลดลง ทั้งนี้ นักวิเคราะห์ยังแนะนำ ซื้อ จากปีงบประมาณ 2569 กำไรปกติและกำไรสุทธิกลับมาเติบโต ส่วน การตั้งสำรอง ECL ที่ลดลง จะช่วยลดปัจจัยกดดันราคาหุ้น ด้าน valuation น่าสนใจ ปัจจุบันเทรด คาดการณ์ค่า PER ของกำไรหลักในปีงบประมาณ 2568 อยู่ที่ระดับต่ำเพียง 6.8 เท่าคิดเป็น -2.25SD และ PBV เพียง 0.6 เท่า