ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BDMS-MINT-SCB-SCC
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-MINT-SCB และ SCC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 31 บ.
- กำไร Q1/68 +7%YoY หนุนจากการเติบโตของรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +11%YoY ส่งผลให้รายได้จากกิจการรพ. +5%YoY จากการที่มี รพ. ในหัวเมืองสำคัญและเมืองท่องเที่ยว ขณะยังควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- คาดกำไร Q2/68 ยังเติบโต YoY จากฤดูฝนที่มาเร็ว บวกกับการระบาดของไข้หวัดหวัดใหญ่ และ COVID-19 ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะผู้ป่วยตะวันออกกลาง
- แนวรับ 20/20.3 แนวต้าน 21.3/22.2
หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 34 บ.
- กำไรปกติ Q1/68 มากกว่าตลาดคาด อยู่ที่ 50 ลบ. -98%QoQ จากการเข้าสู่ Low season ในยุโรป แต่พลิกจากขาดทุนปกติ 352 ลบ. ใน Q1/67 จากการควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ SG&A/Sales ลดลง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง
- แนวโน้มกำไร Q2/68F คาดเติบโตทั้ง QoQ และ YoY หลักๆ มาจากธุรกิจโรงแรมคาดฟื้นตัวจากการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวในยุโรป บวกกับรับอานิสงส์จากเทศกาลสงกรานต์ในไทย หนุนอัตราการเข้าพัก และ RevPAR เพิ่มขึ้น
- แนวรับ 22/22.6 แนวต้าน 24.3/25
หุ้น SCB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 132 บ.
- กำไร Q1/68 ดีขึ้น +7%QoQ/+11%YoY ผลจากกำไรพอร์ตลงทุน+ค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลงมาก เริ่มเห็น ROE >10% เป็นครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส
- ธุรกิจ CardX เริ่มดีขึ้นจากเดิม และคาดกำไรทั้งปี 68 ยังทรงตัวถึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้มีปัจจัยเสี่ยงสงครามการค้าที่รุนแรงมากขึ้น
- เป็นธนาคารที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอและมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสุดในกลุ่มราว 9.2% + เป็นหนึ่งในธนาคารที่ได้รับเลือกท า Virtual Banking
- แนวรับ 115/116 แนวต้าน 120/122
หุ้น SCC แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 180 บ.
- แนวโน้มกำไรปกติ Q2/68F ดีขึ้น QoQ จากประโยชน์เต็มไตรมาสจากการปรับขึ้นราคาขายปูนซีเมนต์ ต้นทุนพลังงานลดลงและสเปรดของเคมิคอลส์เพิ่มขึ้น
- SCC จะปรับสถานะการลงทุนใน CAP จาก บ.ร่วมเป็นเงินลงทุนอื่น จากเตรียมลดสัดส่วนถือหุ้นทำให้ฝ่ายวิจัยคาดมีการบันทึกกำไรพิเศษจากการประเมินมูลค่ายุติธรรมใหม่ และได้กระแสเงินสดกลับมาจากการขายหุ้น
- หุ้นยังซื้อขายอยู่ในโซนต่ำด้วย P/B 0.5x
- แนวรับ 156/158.5 แนวต้าน 167/172