โบรกฯ เปิดปัจจัยหนุน BCPG มองเป็นโอกาสดี สะสมหุ้น

#ทันหุ้น - บล.ฟินันเซีย ไซรัส ส่องหุ้น BCPG หรือ บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยเชื่อว่าผลการดำเนินงานปกติในไตรมาส Q1/66 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีและกำไรน่าจะปรับตัวดีขึ้นในปีนี้โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญใน Q2/66 อยู่ที่ 1) การกลับมาเปิดโรงไฟฟ้าพลังน้ำในลาว(มิ.ย. 66) 2) การรับรู้กำไรเต็มไตรมาสจาก 2 โรงผลิตไฟฟ้าจากก๊าซในสหรัฐฯ และ 3) ฤดูกาลที่ดีต่อเนื่องของโรงไฟฟ้าพลังแสงอาทิตย์

นอกจากนี้ ยังคาดด้วยว่าผลประกอบการ ในช่วง 2H66 จะได้แรงหนุนจากฤดูกาลที่ดีของโรงไฟฟ้าพลังน้ำใน Q3/66 และความสำเร็จของดีลซื้อกิจการอันประกอบด้วย 1) 2 โรงผลิตไฟฟ้าจากก๊าซในสหรัฐฯ (หุ้น 25% ใน Liberty (212 MWe) และ Patriot (214MWe)) และ 2) การลงทุนใน Tank terminal (หุ้น 100% ใน Asia Link Terminal Company Limited) ในภาพรวมคาดว่าโครงการใหม่ในปีนี้ (4 โรงผลิต ไฟฟ้าจากก๊าซในสหรัฐฯ และ Tank terminal) จะให้กำไรสุทธิอยู่ที่ประมาณ 0.69พัน ลบ. ซึ่งจะสามารถชดเชยผลกระทบของ adder ที่จะสิ้นสุดในปีนี้ ซึ่งน่าจะอยู่ที่ประมาณ 0.35พัน ลบ. และ แนวโน้มค่า Ft ขาลงได้ทั้งหมด คาดกำไรสุทธิที่ 1.7 พันลบ. ในปี 2566 และ 2พัน ลบ. ในปี2567

*ผลกระทบจำกัดจากนโยบายของรัฐบาลใหม่

BCPG เป็นบริษัทโรงไฟฟ้าหมุนเวียนซึ่งพึ่งจะมีการลงทุนในโรงผลิตไฟฟ้าจากก๊าซในต่างประเทศไปเมื่อไม่นานมานี้ ฝ่ายวิจัยเห็นว่าบริษัทฯ จะได้รับผลกระทบจำกัดจากนโยบายของรัฐบาลใหม่ (ที่น่าจะมีพรรคก้าวไกลเป็นผู้นำ) เกี่ยวกับการลดค่า Ft และนโยบายปฏิรูปกิจการที่ เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงาน

*เริ่มด้วยคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 15.10 บาท

ในด้านความกังวลของตลาดเกี่ยวกับค่า adder ที่จะสิ้นสุดในปี 2566-67 และค่า Ft ที่ลดลง คิดว่าโครงการใหม่ของ BCPG น่าจะสามารถช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้ในปีนี้และบรรเทาผลกระทบจากค่าadder ได้ในปีหน้า เพราะฉะนั้นจึงเห็นว่านี่เป็นโอกาสที่ดีในการสะสมหุ้น

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?igshid=YTY2NzY3YTc=