7 หุ้นเล็ก พื้นฐานแกร่ง! กำไรโต-ปันผลเยี่ยม ชู CH-SMART-NAT น่าลงทุน

ผู้สื่อข่าวรายงานจากกรณีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ประจำปี 2567 มีกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 8.59 แสนล้านบาท ลดลง 3.70% โดยมีกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ในดัชนีฯ SET50 และ SET100 มีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีนัก เกือบครึ่งหรือ 39 บริษัท กำไรลดลงและขาดทุน ซึ่งบริษัทที่ขาดทุนมากที่สุดมีการพลิกขาดทุนเกือบ 3 หมื่นล้านบาท

นอกจากนี้เมื่อพิจารณาผลการดำเนินงานของตลาดรวม พบว่ามีบริษัทจดทะเบียนถึง 170 แห่งที่ได้ตัดสินใจงดจ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อภาพรวมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยสะท้อนให้เห็นจากการที่ SET Index ลดลงกว่า 226 จุด หรือ 16% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และมูลค่าการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับต่ำโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 4.4 หมื่นล้านบาทต่อวัน

อย่างไรก็ตามพบว่า หุ้นขนาดกลาง-เล็กหลายบริษัทกลับมีผลงานที่ยอดเยี่ยม บางรายกำไรสุทธิเติบโตเกินกว่า 50-100% ธุรกิจมีเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น รวมถึงมีหนี้สินต่อทุนต่ำ ขณะที่อีกส่วนมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง ถือเป็นกลุ่มที่น่าสนใจในเชิงพื้นฐาน สอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ระบุว่าในภาวะตลาดและสภาพเศรษฐกิจที่ยังผันผวน ให้เลือกลงทุนหุ้นรายบริษัทที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว

ทั้งนี้ บริษัท เอทีพี 30 จำกัด (มหาชน) หรือ ATP30 ผู้ให้บริการรถโดยสารขนส่งบุคลากรระหว่างแหล่งที่พักอาศัยในเขตชุมชนไปยังโรงงานอุตสาหกรรมเขตนิคมอุตสาหกรรมในภาคตะวันออก และพื้นที่ภาคอุตสาหกรรมอื่นๆ ของประเทศไทย ประกาศกำไรสุทธิปี 2567 เติบโตถึง 57% จากปีก่อน โดยทำได้ 46 ล้านบาท เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่ 29 ล้านบาท

สาเหตุหลักมาจากการขยายตัวของรายได้ หลังจำนวนรถโดยสารให้บริการเพิ่มขึ้น และสามารถรักษาฐานลูกค้าเดิมรวมถึงขยายฐานลูกค้าใหม่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังบริหารต้นทุนได้ดีอีกด้วย ข้อมูล ณ สิ้นปี 67 มีงานในมือ (Backlog) ระดับ 1,943 ล้านบาท จะทยอยรับรู้ตั้งแต่ปี 2568 เป็นต้นไป

บริษัท ไร้ท์ทันเน็ลลิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ RT บริษัทรับเหมาก่อสร้างงานวิศวกรรมโยธาและธรณีเทคนิคที่อาศัยความชำนาญและเทคโนโลยีระดับสูง ได้แก่ งานอุโมงค์, ระเบิดหิน, ขุดเจาะโดยไม่ใช้ระเบิด, พัฒนาเหมือง, เจาะสำรวจ, คอนกรีตโครงสร้าง, วิศวกรรมโยธาทั่วไป และธรณีวิทยา เปิดเผยกำไรปี 67 อยู่ที่ 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 76% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่ทำได้ 41 ล้านบาท เป็นการเติบโต 2 ปีต่อเนื่อง มาจากการรับรู้รายได้งานก่อสร้างขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น และสามารถควบคุมต้นทุนการก่อสร้างได้อย่างมีประสิทธิภาพและเป็นไปตามแผนงานที่วางไว้ โดย ณ สิ้นปี 67 มีงานในมือ (Backlog) อยู่ที่ 5,796 ล้านบาท และเตรียมเข้าประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง

บริษัท เจริญอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ CH ผู้ผลิตและจำหน่ายผลไม้และอาหารแปรรูป ได้แก่ ผลไม้อบแห้ง ปลากระป๋อง และขนมเพื่อสุขภาพ รายงานกำไรสุทธิปี 67 อยู่ที่ 127 ล้านบาท เติบโตถึง 125% จากปีก่อน เป็นไปตามรายได้ที่เพิ่มขึ้นเกือบทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบและต้นทุนทางการเงินปรับตัวลดลง ส่งผลให้ประสิทธิภาพการทำกำไรดีขึ้น

นอกจากนี้ บริษัท แนท แอบโซลูท เทคโนโลยีส์ จำกัด (มหาชน) หรือ NAT ผู้ให้บริการที่ปรึกษา ออกแบบ จัดหา จำหน่ายอุปกรณ์พร้อมติดตั้ง และรับเหมาวางระบบที่เกี่ยวข้องกับระบบเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่กำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง ตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) เมื่อต้นปี 67

โดยปี 65 มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 107 ล้านบาท ถัดมาในปี 66 อยู่ที่ 117 ล้านบาท และปี 67 อยู่ที่ 168 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 44% จากปีก่อนหน้า มาจากการรับรู้รายได้จากงานใหม่ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

สำหรับ NAT ที่กำไรเติบโตโดดเด่นต่อเนื่อง ยังพบว่า เป็นบริษัทที่มีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูง ล่าสุดประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการครึ่งหลังปี 67 อีก 0.13 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 6 พ.ค.68 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 16 พ.ค.68 ทั้งนี้เมื่อรวมกับปันผลครึ่งแรกปี 67 ที่ 0.22 บาทต่อหุ้น รวมปี 67 จ่ายปันผล 0.35 บาทต่อหุ้น

หากคำนวณจากราคาหุ้น ณ วันที่ 14 มี.ค.68 ที่ 3.78 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) สูงถึง 9.26%

ส่วน บริษัท สมาร์ทคอนกรีต จำกัด (มหาชน) หรือ SMART ผู้ผลิตและจำหน่ายคอนกรีตมวลเบาระบบอบไอน้ำภายใต้ความดันสูง เพื่อใช้ในงานก่อสร้างและงานกั้นผนังภายในอาคาร ภายใต้ชื่อ "SMART บล็อคเย็น" ประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการปี 67 ที่ 0.0485 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 28 เม.ย.68 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 19 พ.ค.68 คำนวณจากราคาหุ้น 14 มี.ค.68 อยู่ที่ 0.64 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนระดับ 7.58%

เช่นเดียวกับ บริษัท เจริญอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ CH ที่ประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการปี 67 ที่ 0.10 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 8 พ.ค.68 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 26 พ.ค.68 คำนวณจากราคาหุ้น 14 มี.ค.68 ที่ 2.02 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.95%

รวมถึง บริษัท ผลิตภัณฑ์คอนกรีตชลบุรี จำกัด (มหาชน) หรือ CCP ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์คอนกรีตและคอนกรีตสำเร็จ ได้ประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการปี 67 ที่ 0.01 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 8 พ.ค.68 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 28 พ.ค.68 คำนวณจากราคาหุ้น 14 มี.ค.68 ที่ 0.21 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.76%

ขณะที่ บริษัท ซีวิลเอนจีเนียริง จำกัด (มหาชน) หรือ CIVIL ผู้รับเหมาก่อสร้างโครงการภาครัฐขนาดกลาง-ขนาดใหญ่ เช่น งานทาง งานทางรถไฟ งานท่าอากาศยาน งานเขื่อนและอ่างเก็บน้ำ และธุรกิจจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง นอกจากกำไรสุทธิปี 67 จะเติบโต 22% จากปี 66 โดยทำได้ 115 ล้านบาท ยังมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอยู่ที่ 315 ล้านบาท จากปีก่อนที่ทำได้เพียง 12 ล้านบาท เพิ่มขึ้นระดับ 2,588%

สะท้อนถึงความสามารถในการสร้างรายได้และบริหารกระแสเงินสดจากการดำเนินธุรกิจของกิจการ ซึ่งจะส่งผลดีต่อสภาพคล่องในการดำเนินธุรกิจ ทั้งนี้ CIVIL ประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการปี 67 ที่ 0.02 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.68 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 23 พ.ค.68

ด้าน CCP มีเงินสดเพิ่มขึ้นสูงเช่นกัน ณ สิ้นปี 67 อยู่ที่ 462 ล้านบาท จากปีก่อนที่ 287 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 175 ล้านบาท หรือ 61%

ขณะเดียวกัน ATP30 กระแสเงินสดจากการดำเนินงานปี 67 เพิ่มขึ้นเป็น 147 ล้านบาท จากปีก่อนที่ 137 ล้านบาท

นอกจากนี้พบว่ามี 4 บริษัทข้างต้นที่อัตราหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) ต่ำมาก อยู่ที่เพียง 0.24 - 0.71 เท่า และส่วนใหญ่ลดลงจากปีก่อนหน้า ประกอบด้วย SMART หนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 0.71 เท่า ลดลงจากปีก่อนที่ 0.86 เท่า, CH มี D/E ที่ 0.40 เท่า ใกล้เคียงกับปีก่อน, NAT มี D/E เพียง 0.24 เท่า ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากปีก่อนที่ 2.45 เท่า และ CCP มี D/E แค่ 0.16 เท่า ลดลงจากปีก่อนที่ 0.22 เท่า