หุ้นแบงก์สหรัฐป่วน..หนี้เสียรีเทิร์น..!!

สัปดาห์ที่ผ่านมา “ตัวเลขหนี้เสียจำนวนมาก” ของธนาคารสหรัฐ จนเกิดความกังวลเพิ่มขึ้น เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวมกลายเป็นเรื่องสั่นคลอนความเชื่อมั่น “หุ้นธนาคาร”สะท้อนจากราคาหุ้นปรับลดลงอย่างหนัก..!!

นำโดย Zions Bancorpและ Western Alliance Bancorpที่ออกมาเปิดเผยว่า ถูกฉ้อโกงจากเงินกู้ที่ปล่อยให้กองทุน ซึ่งลงทุนในสินเชื่อเชิงพาณิชย์ที่มีปัญหา (Distressed Commercial Mortgages)

“ตลาดการเงิน” หลายแห่งเผชิญกับความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อ และการตัดหนี้สูญอย่างไม่คาดคิดอย่างต่อเนื่องช่วง 2 ปีที่ผ่านมา แต่ความเชื่อมั่นได้รับผลกระทบอย่างหนัก จากการล้มละลายของบริษัทรถยนต์ และข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงที่ส่งผลให้ธนาคารหลายแห่งขาดทุน..!

ความกังวลล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 17 ต.ค.ที่ผ่านมา เมื่อธนาคาร Zions Bancorporation เปิดเผยถึงผลขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อด้านพาณิชย์และอุตสาหกรรม 2 รายการและธนาคาร Western Alliance ระบุว่า ได้มีการยื่นฟ้องโดยกล่าวหาว่า Cantor Group V, LLC ฉ้อโกง..โดยที่ Cantor ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว

Timothy Coffeyรองผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยด้านเงินฝากบริษัท แจนนีย์ มอนต์โกเมอรี สก็อตต์ (Janney Montgomery Scott) ระบุว่า “ตลาดการเงินทั้งหลายอยู่ในความหวาดกลัวและตื่นตระหนก ช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา หลายประเด็นถูกรวมเข้าด้วย กันเป็นประเด็นใหญ่หนึ่งประเด็นเกี่ยวกับความกังวลด้านสินเชื่อ”

การที่ภาคธนาคารต้องเผชิญกับการล้มละลายของธุรกิจรถยนต์ 2 แห่งในสหรัฐฯ คือ First Brands และ Tricolor จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อขึ้นมาอีกครั้งรอบกว่า 2 ปี หลังจากธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) ยื่นล้มละลาย ก่อให้เกิดความโกลาหลในวงที่กว้างขึ้น

“แดน ฮาร์ทแมน” ทนายความจาก Nutter ระบุว่า “โลกหลังยุค SVB หน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งได้สอบถามธนาคารต่าง ๆ เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์, สัดส่วนเงินฝากที่ไม่ได้รับการประกัน, กลยุทธ์การฝากเงิน วิธีการจัดตั้งช่องทางให้ส่วนลด และบทสนทนาเหล่านั้นยังคงเหมือนเดิม”

อย่างไรก็ตามหลายคนกลับมองข้ามความคล้ายคลึงกับวิกฤตธนาคารระดับภูมิภาคปี 2566 สะท้อนถึงความล้มเหลวของธนาคารขนาดกลางหลายแห่ง รวมถึงธนาคาร Silicon Valley

Tim Spenceซีอีโอใหญ่ของ Fifth Third กล่าวว่า “ผมคงไม่เอาสิ่งที่เกิดขึ้นช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ไปเปรียบเทียบกับวิกฤตธนาคารในปี 2566 ขณะนี้บรรดานักลงทุนกำลังตอบสนองต่อการขาดทุนที่พวกเขาไม่ได้เข้าใจดีนัก แต่เขาคาดว่าราคาหุ้นธนาคารจะฟื้นตัวขึ้น เมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติม”

ขณะที่หุ้นธนาคารสหรัฐ เริ่มฟื้นตัวเมื่อวันที่ 18 ต.ค.ที่ผ่านมา หลังจากปรับลดลงอย่างหนัก จากความกังวลเกี่ยวกับหนี้เสียกระตุ้นให้เกิดการเทขายหุ้นทั่วโลก ทั้งตลาดยุโรปและเอเชีย

การฟื้นตัวดังกล่าวช่วยให้ดัชนีหุ้นหลักสหรัฐฯ ปิดตลาดปรับตัวขึ้นท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน แม้นักลงทุนยังกังวลเกี่ยวกับธนาคารหลายแห่ง ความวิตกกังวลของนักลงทุนถูกกระตุ้นอยู่ก่อนแล้ว จากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่ทวีความรุนแรงมากขึ้นรวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจโลก..!?