หุ้น WHA ราคาดิ่งแรง โบรกฯ ชี้กำไร Q4/67 ต่ำกว่าคาด แต่มองแนวโน้ม 68 ยังเติบโต
#WHA #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA ราคาปรับตัวลงแรง 13.91% โบรกเกอร์ชี้กำไรไตรมาส 4/67 ออกมาต่ำกว่าคาด แต่มองแนวโน้มปี 2568 ยังเติบโต เพราะมีงานในมือ หรือ backlog ที่แข็งแกร่งหนุน
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น WHA เช้านี้ อยู่ที่ 3.96 บาท ลบ 0.64 บาท หรือ 13.91% ระหว่างวันราคาลงมาต่ำสุดที่ 3.92 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น
1,023.22 ล้านบาท
บล.กรุงศรี ระบุว่า WHA ได้รายงานกำไรหลักงวดไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท ลดลง 50% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY แต่เพิ่มขึ้น 61% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ซึ่งกำไรไตรมาส 4/67 ดังกล่าว ต่ำกว่าคาด 21% เนื่องจากอัตราภาษีที่แท้จริงสูงกว่าคาด อย่างไรก็ตามกำไรหลักทั้งปี 2567 อยู่ที่ 4.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY ซึ่งสูงกว่าประมาณการของฝ่ายวิจัยกรุงศรีประมาณ 2%
โดยฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดแนวโน้มกำไรหลักปี 2568 ของ WHA อยู่ที่ 5 พันล้านบาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากงานในมือหรือ backlog ที่ 1,535 ไร่ และการโอนที่ดินของบริษัทที่เพิ่มขึ้นบวกกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น ซึ่งปัจจัยบวกได้แก่ยอดขายที่ดินที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1/68 มากกว่า 500 ไร่ และธุรกิจโลจิสติกส์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมเป็นปัจจัยบวกระยะยาว ยังคงแนะนำซื้อหุ้น WHA ให้ราคาเป้าหมายที่ 6.40 บาท
ด้านบล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า WHA มีกำไรไตรมาส 4/67 ที่ 1.25 พันล้านบาท ซึ่งต่ำฝ่ายวิจัยและตลาดคาด เกิดจาก WHAUP มีการขาดทุนของเก็คโค่-วันรายได้ขายน้ำลดลง ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน และยอดขายที่ดินต่ำกว่าคาด แต่อัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM ของการโอนที่ดินและรายได้ธุรกิจโลจิสติกส์แข็งแกร่งมาก
อย่างไรก็ตามมองว่ากำไรที่ต่ำกว่าคาดไม่ใช่สิ่งที่น่ากังวล เพราะยอดโอนที่ดินที่ต่ำคาด จะถูกเลื่อนมาโอนในปีนี้ โดย backlog ของ WHA เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 1,535 ไร่ จะหนุนยอดโอนที่ดินในปีนี้ และขาดทุนของเก็คโค่-วันจะค่อยๆลดลงตามต้นทุนถ่านกินในสต๊อกลดลง และมีการหยุดเดินเครื่องตั้งแต่ กลาง ธ.ค.ทำให้ไตรมาส 1/68 จะไม่ขาดทุนมาก
ฝ่ายวิจัยแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2568 ของ WHA ลง 15% เป็น 4.64 พันล้านบาท เติบโต 6% YoY ซึ่งกลับมาทำสถิติสูงสุดใหม่ ตามยอดโอนที่ดินสูงตาม backlog ที่เพิ่มขึ้น ยังคงแนะนำซื้อ แต่ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 6.00 บาท
ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์
https://www.facebook.com/thunhoonnews