PTTขาขึ้นORได้ฤกษ์ โบรกอัพเป้าแตะ48บ.
ทันหุ้น-“เคจีไอ” ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น PTT เป็น 48 บาทต่อหุ้น สะท้อนมูลค่าของ ORที่เพิ่มขึ้น จากนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ พร้อมประเมินกำไรในปีหน้าจะกลับมาเติบโตอยู่ที่ 7.77 หมื่นล้านบาท เพราะบริษัทโรงกลั่นในกลุ่มจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมัน
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด(มหาชน) แนะนำซื้อหุ้นบริษัท ปตท. จำกัด(มหาชน) หรือ PTT พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของปี 2564 ขึ้นเป็น 48 บาทต่อหุ้น จากเดิมที่ 42 บาทต่อหุ้น เพื่อสะท้อนถึงการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทลูก และมูลค่าเพิ่มขึ้นจากการนำบริษัท ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด(มหาชน) หรือ ORเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) แต่ก็ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิของ PTT ปี 2564 ลง 1%เนื่องจากสัดส่วนการถือครองหุ้นใน OR จะลดลงมาอยู่ที่ 75% จากเดิมอยู่ที่ 100%
อย่างไรก็ตาม ยังประเมินว่ากำไรของ PTT ในปี 2564 ยังเติบโต 93% จากปีนี้มาอยู่ที่ 7.77 หมื่นล้านบาท เนื่องจากคาดว่าบริษัทโรงกลั่นในเครือ 3 แห่ง ประกอบด้วย บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC, บริษัท ไทยออยล์ จำกัด(มหาชน) หรือ TOP และบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด(มหาชน) หรือ IRPC มีกำไรจากสต็อกน้ำมันเพิ่มขึ้น หลังจากที่คาดว่าราคาน้ำมันดิบดูไบจะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 53 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล จากปีนี้อยู่ที่ 42 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล
นอกจากนี้ในปีหน้าคาดว่า base GRM ของ PTTGC,TOP และ IRPC จะฟื้นตัว เนื่องจาก spread ของน้ำมันเบนซิน, น้ำมันเครื่องบิน และน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้น และ PTTGCยังมีแผนจะเริ่มเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ โครงการ Olefins Reconfiguration project (ORP) และ โครงการ PO และ Polyols
ฝ่ายวิจัยบริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) คาดอีกว่ากำไรธุรกิจของ PTT ที่ไม่รวมบริษัทในเครือที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ ในปีหน้าจะเติบโตเช่นกัน เนื่องจากปริมาณยอดขายก๊าซธรรมชาติจะเพิ่มขึ้น, อัตรากำไรของโรงแยกก๊าซดีขึ้น เนื่องจากราคา polyethylene (PE) สูงขึ้น และราคาก๊าซลดลง รวมถึงปริมาณยอดขายน้ำมันเพิ่มขึ้น
**เดินหน้าลงทุนธุรกิจใหม่
บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด คาดแนวโน้มกำไรของ PTT ในปี 2564 จะดีขึ้นจากส่วนแบ่งกำไรของบริษัทย่อยที่สูงขึ้น และต้นทุนวัตถุดิบก๊าซที่ลดลง ขณะเดียวกันกลุ่ม PTTเตรียมเดินหน้าลงทุนในสินทรัพย์ดำเนินงาน ธุรกิจใหม่ โดยเฉพาะการเจรจาเพื่อซื้อโรงงานผลิตยาในต่างประเทศ และคาดว่าดีลนี้จะได้ข้อสรุปในปีหน้า โดยแนะนำซื้อ พร้อมกับให้ราคาเป้าหมายของหุ้น PTT อยู่ที่ 48 บาทต่อหุ้น