CHAYO ขยับเกมหุ้นกู้! การันตีต้นถึงมือชัวร์

หุ้นวิชั่น - CHAYO เปิดเกมบริหารหุ้นกู้เชิงรุก! ขยายเวลาชำระ 5 รุ่นรวด ไปอีก 2 ปี มูลค่ารวมกว่า 3,932.90 ล้านบาท เสริมดอกเบี้ยล่อใจผู้ถือหุ้นกู้ 0.125% ต่อปี ลั่นไม่มีปัญหาพื้นฐานธุรกิจ พร้อมงัด 3 สินทรัพย์แปลงเป็นเงินสด จ่ายต้นครบชัวร์ ด้านผู้บริหาร "สุขสันต์ ยศะสินธุ์" การันตีพื้นฐานแกร่ง โตปีนี้ 20% ซื้อหนี้ต่ออีก 4,000 ล้าน

นายสุขสันต์ ยศะสินธุ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO เปิดเผยว่า บริษัทบริหารจัดการหุ้นกู้อย่างรอบคอบ พร้อมรักษาสภาพคล่องเพื่อให้สามารถดำเนินธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง โดยวางแผนขยายระยะเวลาชำระคืนหุ้นกู้ที่ยังไม่ครบกำหนดทั้ง 5 รุ่น ออกไปอีก 2 ปี เพื่อบริหารความเสี่ยงและจัดการเชิงรุก รองรับผลกระทบจากเศรษฐกิจชะลอตัว

ทั้งนี้ หุ้นกู้ที่จะครบกำหนดในปีนี้อยู่ในเดือนพฤศจิกายน มูลค่า 1,593 ล้านบาท ซึ่งบริษัทได้เดินหน้าเตรียมการบริหารจัดการล่วงหน้าเรียบร้อยแล้ว พร้อมปรับแผนด้วยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยให้ผู้ถือหุ้นกู้แต่ละรุ่นอีก 0.125% ต่อปี เพื่อชดเชยการขยายระยะเวลาชำระคืน และสร้างความเชื่อมั่นให้ผู้ถือหุ้นกู้ สอดคล้องกับเป้าหมายการบริหารกระแสเงินสดให้มีประสิทธิภาพและยั่งยืน โดยบริษัทตั้งเป้าชำระคืนเงินต้นหุ้นกู้แต่ละรุ่นให้ครบถ้วน 10% เมื่อครบกำหนด

หุ้นกู้ทั้ง 5 ชุดดังกล่าว มีมูลค่าคงค้างรวมประมาณ 3,932.90 ล้านบาท แบ่งเป็น ชุด 1 มูลค่า 1,593 ล้านบาท ดอกเบี้ย 6% ครบกำหนด 20 พ.ย. 2568, ชุด2 มูลค่า 1,000 ล้านบาท ดอกเบี้ย 6.05% ครบกำหนด 29 มี.ค. 2569, ชุด3 มูลค่า 622 ล้านบาท ดอกเบี้ย 6.25% ครบกำหนด 6 ต.ค. 2569, ชุด4 มูลค่า 517 ล้านบาท ดอกเบี้ย 6.25% ครบกำหนด 15 มี.ค. 2570 และชุด5 มูลค่า 200 ล้านบาท ดอกเบี้ย 6.4% ครบกำหนด 6 ก.ย. 2570 โดยบริษัทมีหุ้นกู้คงค้างรวมมูลค่าประมาณ 3,932.90 ล้านบาท หรือคิดเป็น 40.43% ของสินทรัพย์รวม

CHAYO ยืนยันว่า การขอขยายระยะเวลาหุ้นกู้ครั้งนี้ ไม่ได้เกิดจากปัญหาพื้นฐานธุรกิจ แต่เป็นการบริหารความเสี่ยงเชิงรุก เพื่อรับมือกับสภาวะเศรษฐกิจและตลาดหุ้นกู้ที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งส่งผลให้การออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อทดแทนหุ้นกู้เดิม (Rollover) ทำได้ยาก

ขณะเดียวกัน บริษัทประเมินว่าการขายสินทรัพย์หรือหลักประกันของหนี้มีประกันในภาวะเศรษฐกิจและตลาดอสังหาริมทรัพย์ปัจจุบันทำได้ยากขึ้น การวางแผนขยายระยะเวลาหุ้นกู้จึงเป็นการลดความเสี่ยงไม่ให้เกิดการผิดนัดชำระ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์ และสร้างความเสียหายต่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นกู้มากกว่า

อย่างไรก็ตาม บริษัทเตรียมนำแผนขยายระยะเวลาหุ้นกู้เข้าสู่ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ในวันที่ 29 กรกฎาคมนี้ ขณะที่แผนบริหารจัดการการชำระคืนเงินต้น บริษัทมีสินทรัพย์รอขายบนเกาะยาวใหญ่ มูลค่าราว 1,000 ล้านบาท ซึ่งบริษัทได้ซื้อเข้ามาเป็นสินทรัพย์ลงทุน โดยอยู่ระหว่างดำเนินการขอเอกสารสิทธิ์ น.ส.3 และแปลงเป็นโฉนดที่ดิน เพื่อเตรียมขายหรือพัฒนาร่วมกับพาร์ทเนอร์ให้เกิดมูลค่าและเปลี่ยนเป็นเงินสด เพื่อนำมาชำระคืนเงินต้นให้กับผู้ถือหุ้นกู้ต่อไป

อีกทั้ง บริษัทยังมีที่ดินสนามกอล์ฟ และที่ดินในจังหวัดเชียงใหม่ ซึ่งคาดว่าจะสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสด และนำกลับมาบริหารจัดการด้านเงินกู้ได้ในอนาคต เพื่อเสริมสภาพคล่องและสนับสนุนแผนการชำระคืนหุ้นกู้ตามแผนที่วางไว้ โดยมูลค่าหลักประกันทั้ง 3 แห่งนี้คาดว่าจะสามารถจำหน่ายได้มูลค่ารวมประมาณเกือบ 3,000 ล้านบาท

“ในช่วงที่ผ่านมา เราได้คุยกับนักลงทุนหลายราย ซึ่งท่านก็เข้าใจและเห็นด้วยกับแผนนี้ เพราะเชื่อมั่นว่าพื้นฐานของ CHAYO ยังแข็งแกร่ง และมั่นใจได้ว่า เงินต้นยังไงก็ถึงมือครบถ้วนตามสัญญา อีกทั้ง บริษัทไม่เคยผิดนัดชำระหนี้ และดำเนินการทุกขั้นตอนเป็นไปอย่างโปร่งใส พร้อมเตรียมประชุมผู้ถือหุ้นกู้ปลายเดือนกรกฎาคมนี้” นายสุขสันต์ กล่าว

นายสุขสันต์ กล่าวต่อว่า สำหรับภาพรวมการเติบโตในปีนี้ บริษัทคาดว่าจะเติบโตได้ตามเป้าหมายที่ 20% ขณะที่ในส่วนของการซื้อหนี้อาจชะลอตัวลงบ้าง โดยในช่วงครึ่งปีแรก 2568 บริษัทซื้อหนี้เข้าพอร์ตแล้วมูลค่า 1,800 ล้านบาท ส่วนในครึ่งปีหลัง 2568 คาดว่าจะซื้อหนี้เพิ่มอีกประมาณ 3,000-4,000 ล้านบาท