จับตาพรุ่งนี้ TISCO เปิดงบ Q2/68 โบรกฯ คาดมีกำไร 1.56 พันลบ.ดิ่ง 11% ลุ้นปันผลระหว่างกาล 2.0 บาท/หุ้น

ถึงคิวธนาคารแรกประกาศงบ! วันที่ 15 ก.ค.นี้ คาด TISCO จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/68 นักวิเคราะห์ประเมินมีกำไร 1.56 พันล้านบาท ลดลง 11% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แบกรับแรงกดดันจาก รายได้ดอกเบี้ย (NII) ลดลง รวมทั้งรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ลดลง แต่คาดมีปันผลระหว่างกาล 2.0 บาท/หุ้น

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมิน TISCO จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/68 วันที่ 15 ก.ค.2568 โดยคาดรายงานกำไรสุทธิที่ 1.56 พันล้านบาท ลดลง 11% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 5% จากกไตรมาสก่อน

ทั้งนี้เนื่องจาก เพราะรายได้ดอกเบี้ย (NII) ลดลง 3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 1% จากไตรมาสก่อน จาก NIM ที่ 4.65% ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 4.84% และไตรมาสก่อนอยู่ที่ 4.76% จากการลดลงของ yield on loan จากดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับลง และการลดภาระดอกเบี้ยให้ลูกหนี้ในโครงการ คุณสู้ เราช่วย

รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ลดลง 18% จากช่วงเดียวกันนของปีก่อน และลดลง 6% จากไตรมาสก่อน จากการลดลงของเงินลงทุน (FVTPL) และธุรกิจจัดการกองทุน-หลักทรัพย์

ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) เพิ่มขึ้น 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 13% จากไตรมาสก่อน จากการปรับเพิ่มไปสู่ระดับปกติ และคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ โดยเฉพาะสินเชื่อรายย่อย NPL Ratio อยู่ที่ 2.50% เพิ่มจากไตรมาสก่อน สำหรับสินเชื่อรวม เพิ่มขึ้น 1.0% จากไตรมาสก่อน

โดย คงคาแนะนำ NEUTRAL และคงราคาเป้าหมาย ที่ 93 บาท โดยมอง TISCO เป็นหุ้นปันผล มีปันผลเด่น dividend yield สูงสุงเป็นอันดับต้นของกลุ่มธนาคารทั้งปีคาดที่ 8% โดยครึ่งปีแรก 2568 คาดจ่ายที่ 2.0 บาท/หุ้น dividend yield ที่ 2%

อย่างไรก็ตาม คาดกาไรสุทธิไตรมาส 3/2568 ลดลงจากช่วงเดียวกันขอองปีก่อน และจากไตรมาสก่อน กดดันหลักจาก การลดลงของ NIM จากการลดภาระดอกเบี้ยให้ลูกหนี้ในโครงการ คุณสู้ เราช่วย การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสารอง (credit cost) จากการปรับเพิ่มไปสู่ระดับปกติ และคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ สำหรับสินเชื่อรวมคาดทรงตัวจากไตรมาสก่อน จากธนาคารเน้นคุณภาพของลูกหนี้เป็นหลัก