DR เด็ดสู้ตลาดผันผวน! ชู BABA23 – HUAHONG23 รับ AI – Tech War

หุ้นวิชั่น - InnovestX มองตลาดหุ้นโลกสัปดาห์นี้ผันผวนรับ “Earnings Season” จับตา “ทรัมป์” ที่ Davos และ GDP จีน พร้อมชู 2 DR ตัวเด็ด BABA23 - HUAHONG23

InnovestX ประเมินภาพรวมตลาดหุ้นโลกสัปดาห์นี้ (19-23 ม.ค.) มีแนวโน้มผันผวนจากการเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบฯ และความคาดหวังของตลาดที่อยู่ในระดับสูง แนะเกาะติดถ้อยแถลงของ “โดนัลด์ ทรัมป์” ในเวที World Economic Forum และการรายงานตัวเลข GDP ของจีน เฟ้นหาหุ้นผู้นำคุณภาพดี ชู NFLX, INTC และ DR เด่นอย่าง BABA23 และ HUAHONG23

สรุปภาพรวมและกลยุทธ์การลงทุน ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นโลกได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาค ทั้งความขัดแย้งเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มคลี่คลาย และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ-ยุโรปที่ไม่ได้แย่อย่างที่กังวล รวมถึงแรงส่งจากงบกลุ่มธนาคารและ TSMC ที่ดีกว่าคาด

อย่างไรก็ตาม สำหรับสัปดาห์นี้ InnovestX มองว่าตลาดจะมีความผันผวนมากขึ้นจากการเข้าสู่ฤดูกาลผลประกอบการ (Earnings Season) ท่ามกลางความคาดหวังที่สูงของตลาด และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างยุโรป-สหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น กลยุทธ์จึงแนะนำให้เน้นลงทุนใน "หุ้นผู้นำที่มีคุณภาพ" มีฐานรายได้แข็งแกร่ง และคาดว่าผลประกอบการจะออกมาดี โดยมีหุ้นเด่น ได้แก่ NFLX, INTC, BAE Systems

4 ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในสัปดาห์นี้ (19-23 ม.ค.)

• World Economic Forum (Davos): จับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของ “โดนัลด์ ทรัมป์” ซึ่งตลาดให้ความสนใจในประเด็นการเจรจาภาษี, นโยบายในประเทศ, พลังงาน และ AI

• ประธาน Fed คนใหม่: ติดตามความคืบหน้าในการสรรหา

• ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:

• สหรัฐฯ: PMI ภาคการผลิตและบริการ, ความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ยอดใช้จ่ายส่วนบุคคล

• จีน: GDP ไตรมาส 4/25, การผลิตภาคอุตสาหกรรม, การลงทุนสินทรัพย์คงทน

• ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน: อาทิ 3M, Abbott, Intel, Johnson & Johnson, Netflix, P&G, และ United Airlines

เจาะลึก 2 DR ตัวเด็ด: รับธีม AI และ Tech War ทางทีมวิจัย InnovestX ได้คัดเลือก DR (Depositary Receipt) ที่น่าสนใจประจำสัปดาห์ 2 หลักทรัพย์ ได้แก่

• Alibaba (BABA23) - เป้าหมาย 5.00 บาท

• Catalyst: มีแรงหนุนระยะสั้นจากการเปิดตัวฟีเจอร์ "Agent" ใหม่ ที่จะเข้ามาเชื่อมต่อ Ecosystem หลักอย่าง Taobao, Alipay และ Fliggy เข้าด้วยกัน ซึ่งจะช่วยหนุนการใช้งานจริงและเพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้ (Monetization)

• Outlook: กระแสคาดการณ์ความต้องการ AI Cloud ที่แข็งแกร่ง ยังเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่ม Internet และ AI

• Hua Hong Semiconductor (HUAHONG23) - เป้าหมาย 7.00 บาท

• Catalyst: ได้รับอานิสงส์จากมาตรการภาษีและข้อจำกัดชิป AI ของสหรัฐฯ ซึ่งกดดันให้จีนต้องเร่งพึ่งพาโรงงานผลิตชิป (Foundry) ภายในประเทศ

• Strength: การพึ่งพาภายในประเทศจะเป็นผลดีโดยตรงต่อกลุ่ม Mature Node ซึ่งเป็นจุดแข็งหลักของ Hua Hong ถือเป็นแรงหนุนเชิง Sentiment ในระยะสั้น