ADVANC - TRUE เริงร่า คาด ARPU ทยอยฟื้นตัว

#ทันหุ้น - บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ส่องหุ้นกลุ่มสื่อสาร โดยฝ่ายมีมุมมองต่อ Blend ARPU ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว จากแนวโน้มเพิ่มขึ้น จากการทยอยยกเลิกแพ็คเกจที่เคยทำตลาดในช่วง COVID-19ด้วยราคาประหยัด ทางฝ่ายมองผ่านจุด ARPU ของกลุ่มสื่อสารที่ต่ำสุดในงวด Q1/66 ไปแล้ว นอกจากนี้ การควบรวม TRUE-DTAC ที่แล้วเสร็จ ทำให้เหลือการแข่งขันเพียงแค่ 2ราย จาก 3แบรนด์ ทำให้อำนาจต่อรองผู้บริโภคลดลง จะช่วยเป็นตัวเร่งให้ ARPU มีโอกาสฟื้นตัวสอดรับกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจมากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อทั้ง ADVANC และ TRUE ตั้งแต่งวด Q2/66 เป็นต้นไป

จากโดยแบบจำลอง ถ้าปรับให้ ARPU เพิ่มขึ้นจากสมมติฐานเดิม 1 บาททั้ง Post-Paid และ Pre-Paid ในทุกไตรมาสซึ่งจะทำให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น โดย ADVANC เพิ่มจาก 232เป็น 233.85 บาท (+1.85บาท) ส่วน TRUE จะเพิ่มจาก 9.02 เป็น 9.08 บาท (+0.06 บาท)

ด้านต้นทุน ทางฝ่ายมองต้นทุนของ Operator ทั้งสองค่ายมีแนว่โน้มลดลงต่อเนื่อง โดยทั้งสองเครือข่ายปัจจุบันใช้ระบบ AI เป็นผู้ช่วยในระบบ Call Center ของตนเองมากยิ่งขึ้น ทำให้ช่วยกรองลูกค้าให้เข้าถึงพนักงานที่เป็น Call Center ยากมากขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อการบริหารบุคคลากรในบริษัท

โดยทางฝ่ายมีมุมมองเป็นบวกต่อกลุ่มสื่อสารที่มีโอกาสฟื้นตัวได้ โดยมองค่า ARPU ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ให้น้ำหนักเป็น Over Weight โดยมองหุ้น ADVANC ** เป็นหุ้น Top Pick จากคาดการควบรวม TTTBB และ JASIF จะเสร็จสิ้นได้ภายในสิ้นงวด Q3/66 ซึ่งจะช่วยหนุนธุรกิจ Fixed Broadband ให้เติบโตแบบก้าวกระโดด และด้าน Subscriber ในธุรกิจทั้ง Mobile Revenue ยังเป็น Net Add 6 ไตรมาสติดต่อกัน และ คาด Q2/66 จะยังเผยเป็น Net Add ไตรมาสที่ 7 ติดต่อกัน

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1