ERW แนะนำซื้อราคาเป้า 6.50 บ. ลุ้นกำไร Q3/66 เทิร์นอะราวด์ หลังผ่านช่วง Low season

บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้( 17 ต.ค.66) บริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ERW แนะนำซื้อราคาเป้า 6.50 บาท โดยคาดว่า ERW จะมีกำไรปกติในไตรมาส 3/66 อยู่ที่ 165 ล้านบาท ฟื้นตัวได้ดีมากจากขาดทุนปกติในไตรมาส 3/65 ที่ 11 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 24 เทียบไตรมาสก่อนหน้า เพราะผ่านช่วง Low season ที่สุดไปแล้วในไตรมาส 2/66

ขณะที่กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 150 ล้านบาท เพราะมีค่าใช้จ่ายพิเศษเพิ่มเติมในการ setup โรงแรมที่ญี่ปุ่นราว 15 ล้านบาท ด้าน RevPAR โดยรวมเพิ่มขึ้นได้ถึง 46% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 6% เทียบไตรมาสก่อนหน้า เพิ่มขึ้นได้ดีกว่าคาด าคาดแค่ราว 2-3% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) หนุนจาก Occupancy rate ที่เพิ่มขึ้นได้มาอยู่ที่ 82% เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3/66 ที่ 67% และ ARR เพิ่มขึ้นได้ดี 19% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 4% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 66 อยู่ที่ 778 ล้านบาท ฟื้นตัวได้ดีมากจากปี 65 ที่ขาดทุนสุทธิที่ 224 ล้านบาท

ขณะที่เราคาดว่ากำไรปกติในไตรมาส 4/66 เติบโตได้ดีทั้ง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้า โดยจะเป็นไตรมาสที่เติบโตได้โดดเด่นที่สุดของปีจากการเข้าสู่ช่วง High Season ของไทย ราคาหุ้น ERW ลดลง 5% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา เพราะสถานการณ์กราดยิงที่สยามพารากอนเข้ามากดดัน โดยมองราคาหุ้นที่ลงเป็นจังหวะเข้าซื้อ