สงครามการค้าสหรัฐฯ-จีน กระทบการพัฒนา AI ของจีนอย่างไร?
#สงครามการค้า #ทันหุ้น – ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศอาจส่งผลต่อการพัฒนา AI ในจีนหรือไม่?นักวิเคราะห์จาก Bernstein มองว่าต้นทุนชิปที่ใช้สำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไม่น่าจะได้รับผลกระทบมากนักจากการที่จีนประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ชุดใหม่
.
นักวิเคราะห์ระบุว่า การจัดเก็บภาษีกับโปรเซสเซอร์ที่นำเข้านั้น "ไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ"ต่อค่าใช้จ่ายด้านการประมวลผล AI ซึ่งต้องพึ่งพาชิปเหล่านี้อย่างมากสำหรับการฝึกโมเดล AI
โดยเฉพาะชิปที่ออกแบบมาเพื่อ AI จากบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่อย่าง Nvidia (NASDAQ:NVDA) จะได้รับผลกระทบจากภาษีในระดับ "น้อยมาก" เนื่องจากชิปเหล่านี้ถูกผลิตในโรงงานนอกสหรัฐฯ และจัดส่งตรงไปยังจีน
Bernstein ยังระบุอีกว่า ในปี 2024 ชิปเซมิคอนดักเตอร์มีสัดส่วนเพียง 7% ของสินค้าทั้งหมดที่สหรัฐฯ ส่งออกไปจีน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากรัฐบาลสหรัฐฯ
"แม้ว่าผลกระทบต่อความต้องการซื้อในตลาดจะยังไม่แน่นอนในขณะนี้ แต่เราคาดว่าความต้องการด้าน AI จะยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากการพัฒนาและลดต้นทุนของ DeepSeek ช่วยผลักดันให้เกิดการพัฒนาแอปพลิเคชันใหม่ ๆ ซึ่งทำให้หลายบริษัทมองว่าการพัฒนา AI เป็นสิ่งสำคัญต่อการเติบโตและการแข่งขัน" นักวิเคราะห์ซึ่งนำโดย Boris Van เขียน
ทั้งนี้ DeepSeek เป็นสตาร์ทอัพของจีนที่พัฒนาโมเดล AI ซึ่งสามารถให้ประสิทธิภาพใกล้เคียงกับ ChatGPT ของ OpenAI ได้ในต้นทุนที่ต่ำกว่าหลายเท่า
นักวิเคราะห์ยังเสริมอีกว่า "เราคาดว่ารัฐบาลจีนจะผลักดันการพัฒนา AI และระบบนิเวศของชิปอย่างจริงจัง เพื่อลดผลกระทบจากภาษี"
อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่าการชะลอตัวของความต้องการสินค้าโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับภาษี อาจส่งผลกระทบที่ "มีนัยสำคัญกว่า" ต่อการใช้งานในงานที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI และการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน IT
"งบประมาณสำหรับงานเดิม เช่น การอัปเกรดระบบ ERP การรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ หรือการย้ายข้อมูล อาจถูกเลื่อนออกไป หากเศรษฐกิจชะลอตัวและไม่ได้รับแรงหนุนจากนโยบายภาครัฐเพียงพอ"นักวิเคราะห์ระบุ "ผลกระทบเหล่านี้อาจกลบเรื่องรายได้จาก AI สำหรับบริษัทซอฟต์แวร์หลายรายได้เลย"
สำหรับหุ้นในกลุ่มบริษัทจีนนักวิเคราะห์ของ Bernstein ให้คำแนะนำระดับ "ถือเท่ากับตลาด" (market-perform) สำหรับหุ้น Baidu (NASDAQ:BIDU) และ Yonyou ขณะที่ให้คำแนะนำ "ดีกว่าตลาด" (outperform) สำหรับ Kingsoft Office และ Kingdee