ADVICE หุ้น IPO ตัวแรกของปี เปิดเทรดวันแรก 5.65 บาท เหนือจอง 74.38%
ADVICE ประเดิมไอพีโอตัวแรกปี 67 เปิดการซื้อขายวันแรกที่ราคา 5.65 บาท เพิ่มขึ้น 74.38% จากราคาไอพีโอ 3.24 บาท
วันที่ 31 ม.ค.2567 บริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) หรือ ADVICE เปิดการซื้อขายวันแรก ที่ 5.65 บาท เพิ่มขึ้น 2.41 บาท หรือ 74.38% จากราคาไอพีโอ 3.24 บาท มูลค่าการซื้อขาย 460 ล้านบาท
ADVICE จำหน่ายปลีก-ส่งสินค้าไอที เช่น คอมพิวเตอร์ประกอบ คอมผิวเตอร์โน้ตบุ๊ค คอมพิวเตอร์เดสก์ท็อป และอุปกรณ์เสริมต่างๆ รวมถึงสินค้ากลุ่มสมาร์ทโฟนและเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน ผ่านช่องทางสาขาและช่องทางออนไลน์ และให้บริการหลังการขายที่เกี่ยวเนื่องแบบครบวงจร
บริษัทมีรายได้ปี 2563-2565 และงวด 9 เดือนแรกของปี 2566 เท่ากับ 12,541 ล้านบาท, 14,306 ล้านบาท, 14,388 ล้านบาท และ 10,337 ล้านบาท (-8% YoY) ตามลำดับ
โดยหลักเป็นการลดลงของรายได้จากการขายสินค้ากลุ่มคอมพิวเตอร์ประกอบ (D.I.Y) และคอมพิวเตอร์โน้ตบุ๊ค สาเหตุหลักจากภาพรวมตลาดสินค้าไอทีที่ชะลอตัวลง เนื่องจากความต้องการสินค้าสูงมากในปี 2564 ซึ่งเป็นช่วงสถานการณ์ COVID-19 ที่ต้องสินค้าไอทีไปรองรับการเรียนและการทำงานในรูปแบบทางไกล ในปัจจุบันยังไม่ถึงรอบการเปลี่ยนสินค้าผู้บริโภคจึงยังไม่ซื้อสินค้าเพิ่มเติม
สำหรับรายงานผลประกอบการปี 2563-2565 และงวด 9 เดือนแรกของปี 2566 มีกำไรสุทธิ 234 ล้านบาท 430 ล้านบาท 206 ล้านบาท และ 137 ล้านบาท (-3%YoY) ตามลำดับ
โดย แอดไวซ์ เสนอขายหุ้น IPO ไม่เกิน 170 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 27.42% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.5 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 10.00 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ COM7 18.6 เท่า , SIS 12.4 เท่า , SVOA 13.2 เท่า และ SYNEX 15.1 เท่า
สำหรับเงินที่ได้จากการระดมทุน บริษัทมีแผนที่จะนำไปใช้ ในการขยายสาขาใหม่และปรับปรุงสาขาเดิมให้มีความทันสมัย รวมถึงนำไปใช้ในการชำระคืนเงินกู้ยืมสถาบันการเงิน ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการจัดซื้อสินค้า และลงทุนปรับปรุงระบบเทคโนโลยีสารสนเทศของบริษัทฯ
ทั้งนี้บทวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย ให้มูลค่าพื้นฐานของ ADVICE ปี 2567 ระหว่าง 6.50-7.15 บาท/หุ้น
- บล.โกลเบล็ก ให้ราคาเหมาะสม consensus 6.50-7.15 บาท
- บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุคาดการขยายสาขาใหม่ๆเพิ่มเติม ประกอบกับแผนการเพิ่มรายได้สินค้ากลุ่มสมารทโฟนและการเพิ่มรายได้ฐานลูกค้าองค์กรจะหนุนให้รายได้ของ ADVICE เติบโตเฉลี่ยปีละ 6.6% (ปี 2566 – 2569)
พร้อมคาดกำไร 3 ปีข้างหน้าจะเติบโตเฉลี่ย 15% ต่อปี โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมปี 2567 อิง Forward PE ที่ 19 เท่า (Discount จากค่าเฉลี่ย Forward PE ปี 67 ของกลุ่มฯที่ 20.7 เท่า) ได้ราคาเป้าหมาย 7.15 บาท
- บล.กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินรายได้ แอดไวซ์ ปี 2567 ที่ 14,730 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน และมีกำไร 237 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33% โดยมีสาเหตุเพิ่มเติมมาจาก 1. อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นภายหลังรายได้จากกลุ่มธุรกิจองค์กรสูงขึ้น 2. การบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และ 3. การชำระหนี้ให้กับสถาบันการเงินหลัง IPO
โดยให้มูลค่าที่เหมาะสมของ ADVICE ที่ 6.50 บาท บน EPS ปี 67 ที่ 0.38 บาท โดยอ้างอิง P/E เหมาสมที่ 17 เท่า เทียบกับกลุมอุตสาหกรรมเดียวกันระดับ P/E ที่ 15.6 เท่า เนื่องจากการเติบโตของกำไรของบริษัทในนี้นั้นอยู่ในระดับที่โดดเด่น