CGSI มองกรอบ SET วันนี้ 1,160-1,185 จุด ชู 2 หุ้นเด่น MINT-GULF

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด (CGSI) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงทั้งดัชนีดาวโจนส์ลดลง 1.9%, S&P500 ลดลง 1.6%, NASDAQ100 ลดลง 1.4% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นทั้งในตัว 2 ปี / 10 ปี และ 30 ปี ทะลุ 4.0% / 4.6% และ 5.1% ตามลำดับ

ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับหนี้สินของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อาจปรับตัวสูงขึ้นหากสภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายปรับลดอัตราภาษีเงินได้ที่นำเสนอโดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ รวมถึง การเปิดประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 20 ปี วงเงิน 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ได้รับการตอบรับที่แย่กว่าคาด

สำหรับภาพดังกล่าวยังสะท้อนถึงทองคำซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้น 28.90 ดอลลาร์ หรือ 0.88% ปิดที่ 3,313.50 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังนักลงทุนเข้าซื้อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอกภัยท่ามกลางสถานการณ์ด้านเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่แน่นอน

ด้านราคาน้ำมัน ยังปรับตัวลดลง 46 เซนต์ หลังรัฐมนตรีกระทรวงการต่างประเทศของโอมานเปิดเผยว่า การเจรจานิวเคลียร์รอบใหม่ระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯจะมีขึ้นในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังปรับตัวลงหลังจากสหรัฐฯ เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นสวนทางกับการคาดการณ์ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอลง

โดยทางฝ่ายวิจัยคาดว่า SET Index มีโอกาสซึมต่อจากประเด็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น โดย มองกรอบวันนี้ที่ 1,160-1,185 จุด ส่วนพัฒนาการณ์ในประเทศ ครม.ไฟเขียว แก้พ.ร.บ. รฟม. นำรายได้เข้ากองทุนตั๋วร่วมชดเชยค่าโดยสารรถไฟฟ้า 20 บาท

หุ้นแนะนำ มี ดังนี้

บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF ถือหุ้นใน ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK เพิ่มขึ้นเป็น 5.23% และกลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับสามของธนาคารหากอิงตามประมาณการของเราที่คาดว่า GULF มียอดเงินสินเชื่อคงค้างกับ KBANK ประมาณ 7 หมื่นล้านบาท การถือหุ้นใน KBANK เกิน 5% จะทำให้ GULF ต้องลดเงินกู้ลงประมาณ 4.4 หมื่นล้านบาท ดังนั้นเราคาดว่าการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นในวันที่ 30 พ.ค. 2025 ที่บริษัทจะขอความเห็นชอบจากผู้ถือหุ้นเรื่องการขยายเพดานการออกหุ้นกู้เป็น 3 แสนล้านบาท

การที่ GULF จะขอมติผุ้ถือหุ้นในการขยายวงเงินหุ้นกู้เป็น 3 แสนล้านบาท เราคาดอาจเป็นทางเลือกหนึ่งในหลายๆทาง หลังคาดว่าจะต้องลดวงเงินกู้กับ KBANK จากข้อจำกัดของธนาคารในการให้สินเชื่อกับบริษัท (Take profit : 48.00 / Stop loss : 46.50)

บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT แม้จะมีปัจจัยลบจากเศรษฐกิจโลก แต่ MINT ยังคงเป้าอัตราการเติบโตของรายได้อยู่ที่ประมาณ 5-9% CAGR และกำไรสุทธิอยู่ที่ 15-20% CAGR ในปี 2568-2570 เชื่อว่า MINT จะมีกำไรสุทธิเติบโตตามเป้าด้วยการลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและกลยุทธ์ “asset-light” (Take profit : 24.70 / Stop loss : 24.10)