ความตึงเครียดสหรัฐ-จีนอาจโดนกระตุ้นเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีแรงหนุนพยุงราคาทอง

สภาวะตลาดวันที่ 11 มีนาคม 2021 ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบที่ระดับ 1,722.90 - 1,738.89 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาทองคำแท่ง 96.5% ภายในประเทศขายออกอยู่ที่ 25,150 บาทต่อบาททองคำ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 200 บาท จากวันก่อนหน้าที่ระดับ 24,950 บาทต่อบาททองคำ ขณะที่โกลด์ฟิวเจอร์ส GFJ21 อยู่ที่ 25,250 บาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น 200 บาท จากวันก่อนหน้าที่ระดับ 25,050 บาท ด้านโกลด์ออนไลน์ฟิวเจอร์ส GOH21 อยู่ที่ 1,740.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 26.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากวันก่อนหน้าที่ระดับ 1,713.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(หมายเหตุ: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้น ณ เวลา 15.34 น. ของวันที่ 11/03/2021)

ด้านแนวโน้มวันที่ 12 มีนาคม 2021 ข้อมูลจาก SIFMA ระบุว่า การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีวงเงิน 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ของกระทรวงการคลังเป็นส่วนหนึ่งของการออกพันบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น เพื่อระดมทุนเยียวยาโควิด-19 ได้รับการตอบรับเป็นอย่างดี บ่งชี้ว่าความต้องการพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพียงพอ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลบางส่วนที่ว่า นักลงทุนจะเผชิญความยากลำบากในการดูดซับอุปทานจำนวนมากในตลาด กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.515% หลังจากที่แตะระดับสูงสุดรอบ 1 ปีที่ 1.626% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ ING ประเมินว่า จากมาตรการทางการคลังวงเงิน 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ของประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐ การออกพันธบัตรรัฐบาลในปี 2021 มีแนวโน้มจะเพิ่มสู่ 4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี จากระดับประมาณ 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2020 แนวโน้มดังกล่าวกดดันดัชนีดอลลาร์ให้ร่วงลงเคลื่อนไหวใกล้แตะระดับต่ำสุดรอบ 1 สัปดาห์ ซึ่งหนุนราคาทองคำปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะฟื้นตัวหลังสภาคองเกรสได้อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน 1.9 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนภาคธุรกิจและครัวเรือนที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ยังคงกระตุ้นการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ประกอบกับ นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับกระแสคาดการณ์ที่ว่าทางการจีนจะใช้นโยบายควบคุมเศรษฐกิจ หลังจาก ธนาคารกลางจีนเปิดเผยว่า ยอดปล่อยกู้ล็อตใหม่สกุลเงินหยวนในเดือนก.พ.อยู่ที่ระดับ 1.36 ล้านล้านหยวน (2.0889 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 4.529 แสนล้านหยวนเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งกระตุ้นการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเช่นกัน ทั้งนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนปิดพุ่งขึ้นกว่า 2.3% ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทั้งนี้ ราคาทองคำอ่อนตัวลงในระดับจำกัด เนื่องจากนักลงทุนจับตาการเจรจาระหว่าง นายแอนโทนี บลินเคน รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐ และนายหวัง อี้ มนตรีแห่งรัฐและรัฐมนตรีต่างประเทศจีน ที่เมืองแองเคอเรจ รัฐแอลาสกาของสหรัฐในวันที่ 18 มี.ค.นี้  ซึ่งเป็นการติดต่อแบบพบกันของเจ้าหน้าที่ระดับสูงเป็นครั้งแรกระหว่างสองประเทศภายใต้คณะบริหารของประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐ การประชุมดังกล่าวซึ่งมีขึ้นในช่วงที่นายบลินเคนกลับจากการเดินทางเยือนต่างประเทศครั้งแรกของเขาในญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นพันธมิตรสำคัญของสหรัฐ จะมีขึ้นท่ามกลางสิ่งที่จะเป็นการกำหนดยุทธศาสตร์ทางการทูตสำคัญของสหรัฐในการสร้างความแข็งแกร่งต่อความเป็นพันธมิตรในเอเชียและยุโรปเพื่อคานอำนาจจีน ซึ่งอาจกระตุ้นความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับจีนเพิ่มขึ้น ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจึงได้รับแรงหนุนพยุงไว้  เบื้องต้นวายแอลจีประเมินว่า หากราคาขยับขึ้น แต่หากไม่สามารถผ่านระดับ 1,748 ดอลลาร์ต่อออนซ์ไปได้ ราคาทองคำจะปรับตัวลงทดสอบแนวรับในโซน 1,724-1,708 ดอลลาร์ต่อออนซ์

กลยุทธ์การลงทุน วายแอลจีมีมุมมองว่า หากราคาทองคำยืนเหนือบริเวณแนวรับ 1,724-1,708 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ ในระยะสั้นราคาทองคำยังมีโอกาสขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,748 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยบริเวณนี้นักลงทุนที่สะสมทองคำไว้อาจมีการขายทำกำไรบางส่วนออกมาบ้าง โดยให้ดูว่าราคาจะผ่านแนวต้านได้หรือไม่ ซึ่งหากไม่ผ่านราคาอาจจะมีการอ่อนตัวลงอีกครั้ง โดยนักลงทุนที่รอซื้อทองคำอาจรอดูการตั้งฐานของราคา โดยการย่อตัวลงของราคาทองคำไม่ควรหลุดแนวรับโซน 1,708 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แนะนำนักลงทุนซื้อขายในระยะสั้น ส่วนนักลงทุนระยะกลางคงต้องรอการย่อตัวและการตั้งฐานของราคาทองคำได้อย่างแข็งแกร่งจึงเข้าซื้อทองคำเพิ่มเติม

ทองคำแท่ง (96.50%)

แนวรับ            1,724 (24,950บาท)             1,708 (24,700บาท)                     1,695 (24,500บาท)            

แนวต้าน         1,748 (25,300บาท)              1,760 (25,500บาท)                     1,776 (25,700บาท)            

*หมายเหตุ :  แนวรับแนวต้านราคาทองคำแท่ง (96.50%) เป็นราคาจากการ Convert ตามสูตรทางทฤษฏี ไม่ได้อ้างอิงจากราคาประกาศของสมาคมค้าทองคำ

GOLD FUTURES (GFJ21)

แนวรับ            1,724 (25,140บาท)             1,708 (24,900บาท)                     1,695 (24,710บาท)            

แนวต้าน         1,748 (25,490บาท)              1,760 (25,660บาท)                     1,776 (25,900บาท)                      

GOLD ONLINE FUTURES (GOH21)

แนวรับ            1,725 ดอลลาร์ต่อออนซ์              1,709 ดอลลาร์ต่อออนซ์      1,696 ดอลลาร์ต่อออนซ์

แนวต้าน          1,749 ดอลลาร์ต่อออนซ์             1,761 ดอลลาร์ต่อออนซ์      1,777 ดอลลาร์ต่อออนซ์