KTB หุ้นบวก 2.8% โบรกคาดไตรมาส 1/68 กำไร 1.0-1.2 หมื่นลบ.
#KTB #ทันหุ้น –การซื้อขายหุ้น KTB วันที่ 17 เม.ย.68 ราคาเคลื่อนไหวในช่วง 21.40-22.00 บาท เมื่อเวลา 16.01 น. ราคามาอยู่ที่ 22.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท หรือเพิ่มขึ้น 2.80% มูลค่าการซื้อขาย 1,109.95 ล้านบาท
.
บล.เคจีไอระบุว่าจากเป้าหมายทางการเงินของ KTB ทั้งในส่วนของสินเชื่อ และ NIM ที่ต่ำกว่าประมาณการของเรา ทำให้เราคิดว่า credit cost ของธนาคารจะอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ตามโครงสร้างสินเชื่อที่มีความมั่นคงมากขึ้น เรายังคงอัตราการขยายตัวของสินเชื่อปี 2568F/2569F ที่ 5%/5% เพราะมองว่าสินเชื่ออาจจะขยายตัวตามการเบิกจ่ายวงเงินสินเชื่อก้อนใหญ่ของภาครัฐ นอกจากนี้ เรายังคงประมาณการ NIM ปี 2568F/2569F ไว้ที่3.17%/3.15% credit cost ที่ 100bps/100bps. เรายังคงคำแนะนำซื้อ และประเมินราคาเป้าหมายปี 2568F ที่ 26.25 บาท (PBV ที่0.8x)
.
บล.พาย คงคำแนะนำ "ถือ" คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่ 6.5% ในปี 2568 ด้วยมูลค่าพื้นฐานที่ 24.50 บาท เรามีมุมมองเป็นกลางหลังจาก KTB ประกาศเป้าหมายทางการเงินในปี 2568 แม้ว่าการขยายตัวของสินเชื่อจะอ่อนแอกว่าที่เราคาดไว้ที่ 2% สะท้อนความท้าทายทางเศรษฐกิจสูงขึ้น โดยเฉพาะจากปัจจัยภายนอก โดยมองว่ากำไรสุทธิในปี 2568 จะเติบโตได้ 2.7% ชะลอตัวจาก +19.8% ในปี 2567เนื่องจากการชะลอตัวของสินเชื่อ และ NIM ลดลงจากอัตราดอกเบี้ยลดลง สำหรับผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 1/68 คาดกำไรสุทธิจะเติบโต YoY และ QoQ ที่ 11.8 พันล้านบาท ขณะที่ฐานสินเชื่อลดลง อาจส่งผลทำให้ NPL ratio ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 3.1% แต่ยังอยู่ในกรอบไม่เกิน 3.25% และ Coverage ratio สูงที่ 184.9%