理財個案分析｜中產家庭500萬股票重注滙控 依家先識驚 15年退休大計隨時失敗點解救

隨人生階段不同變化，理財需求亦會不斷演變，「理財規劃」需要適時微調，才趕得上人生的大小變化，因此，定期檢視理財規劃相當重要。

撰文：康宏｜ 圖片：Unsplash

個案分享：15年退休大計

陳先生，49歲，已婚，育有兩個小朋友。大女在英國讀書，細仔打算留港讀書；資產：500萬元等值的股票，100萬元基金，20萬元現金；二人目標15年後退休，考慮重整理財規劃。

以陳先生個案為例，大女兒在英國求學，早已籌備充足學費。不過，考慮到女兒畢業後有機會留在當地發展，陳先生希望為女兒預留多一部分資金，同時分散貨幣風險，希望將部分資產由港元轉至美元，方便日後兌換所需。

另外，陳先生與太太的500萬元股票資產當中，絕大部分押注滙豐控股（00005），原以收息為主，不過，經歷過銀行因應疫情暫停派息後，二人對繼續持有該股感到猶豫，擔心股息收益不持久，會影響其15年後退休的大計。

筆者認為目前他手持20萬元現金，並不算是一個較理想的水平。一般來說，最少理財規劃基本要預留六個月必要開支的現金，作應急之用。

因此，他需要加強風險管理，可考慮分段套現部分高風險投資，將200萬元分五年轉投分紅儲蓄保障計劃。

分紅儲蓄保單複式滾存回報

他可選用美用計價保單，以解決其關注的貨幣風險集中的問題；在執行細節上，市面上有五年、十年、20年供款年期可供選擇。

筆者建議陳先生選用五年供款計劃，透過拉長累積期，利用時間達至複式滾存的效果。

坊間分紅儲蓄保障計劃的保證現金價值，會隨保單生效年期增加，確保儲蓄即使面對市場波動仍能穩步增長。

此類計劃部分另設「增保紅利」及「終期紅利」，多數屬於非保證回報，要留意清楚「增保紅利」派發至保單才屬於保證， 並永久成為保單價值的一部分；亦要留意紅利的現金價值是否等於參考價值，以及「終期紅利」會否有變動。

可漸進式定期提款

至於陳先生關注的「收成期」，由於他有一定財政實力，可以應付中短期資金需要，故建議他採用提款比率遞增型的產品，可更有效對抗通脹升溫，亦符合退休後期，積蓄下降的同時，可以應付突發資金需要。

加上「漸進式定期提款」的選項，市場有產品是五年供款期，第7至13個保單年度，每年可提取本金的4%；然後每七個保單年度，可提取本金的比率將提升1個百分點，整體可配合其退休大計。

人生變幻莫測，理財路上不能一勞永逸，宜定期檢視理財規劃，才能滿足人生的大小理財變化。