財律指揮｜2nm業務今年收成 美國或降芯片關稅 台積電雙喜臨門｜曲鳴

本周港股1.5日交易日，加上A股休戰，自然改看美股為主。人工智能大力發展，芯片成為關鍵的地方，台積電為全球最先進2nm的技術擁有者，自然最為受惠，Intel 18A、三星2nm雖然也在推進，但在成熟度上仍然不及台積電，有蘋果等超級大客戶捧場，台積電今年產能相信仍是供不應求。

近期台積電傳需追加美國的投資，涉及金額達到1000億美元，作為美國與台灣的貿易協定的一部分。雖然美國設廠效率較低，但畢竟台積電現時產能不足，只要不需要把核心技術與Intel等共享，台積電仍然能保留技術優勢，加上若能換取美國關稅優惠，實際上對台積電的負面影響有限，若股價因而調整，是入手的機會。

實際上，上周便傳出特朗普考慮免去芯片關稅，讓微軟、亞馬遜、谷歌等科網巨頭，建設數據中心所需的芯片免去關稅，加上消費電子等都陸續有免稅，台積電簡單來說就是花錢買平安，為今年收入增長30%的目標打下基礎。