2025年下半年可望飈升的3隻AI股

一家小型媒體和娛樂公司的股票因人工智能授權而飆升。

在關稅上調和地緣政治擔憂加劇讓人們對全球貿易環境更加穩定的希望消退後，股市已經反彈。科技股受到的打擊最為嚴重，以科技股為主的納斯達克指數較近期高點一度下跌了24%。

對特定行業的擔憂也損害了近期的贏家，例如人工智能（AI）領導者Nvidia（NVDA）和人工智能伺服器供應商戴爾科技（DELL）然而，對於人工智能基礎設施建設投資減少的擔憂可能為時過早。隨著時間的推移，其結果可能是Nvidia、戴爾和其他一些不為人知的人工智能公司的股價飆升。

人工智能投資增長

隨著特朗普總統已經取消了先前宣布的一些關稅，包括在至少90天的談判期內將對中國的關稅從145%降至30%，樂觀情緒正在蔓延。這種樂觀情緒應該有助於企業繼續投入資金建設人工智能基礎設施。

一些大型科技公司已經表示，預計今年的投資將維持甚至增加。相信資料中心使用量將持續增長的一位業內人士是黑石集團總裁兼營運長喬納森·格雷（Jonathan Gray）。該私募股權公司投資於多種科技公司，具有獨特的視角。

在最近接受CNBC採訪時評論數據中心投資時表示：“我認為這種趨勢很強勁。我認為它會持續下去。”他補充道，“總體而言，我們仍然看到大量需求。”

其中大部分需求是針對Nvidia的先進芯片和AI軟體堆疊。當Nvidia宣佈在沙烏地阿拉伯找到新的大客戶時，這種觀點得到了強化。Humain是一家新成立的沙地阿拉伯人工智能公司，由沙烏地阿拉伯主權財富基金擁有，該公司計劃購買18,000塊Nvidia最新的Blackwell芯片以及Nvidia網路和Omniverse雲端平台。

這只是未來五年內預計建造的500兆瓦容量資料中心的第一階段，該資料中心將由數十萬個NvidiaGPU提供支援。這只是Nvidia長期增長潛力的最新例證。

與Nvidia共同受益

此類訂單也將提高戴爾科技等伺服器供應商的未來收益。戴爾並不是一家純粹的人工智能公司，它還銷售個人電腦、傳統伺服器，並提供各種各樣的技術產品和服務。

不過，其增長動力來自於其人工智能優化的伺服器出貨量。最新季度的銷售額從去年同期的8億美元飆升至21億美元。戴爾表示，截至1月31日的2025財年第四季度，其AI訂單總額為41億美元。

戴爾也向股東返還資本。繼2024年增加20%之後，該公司在2025財年將年度股利提高了18%。即使戴爾股價自4月初以來飆升逾50%，當前股息仍代表著近2%的遠期殖利率。該公司下一份季度收益報告將於5月29日發布，投資者可能會聽到管理層做出足夠樂觀的預測，從而為該股在2025年下半年實現更多上漲奠定基礎。

與股東共享財富

Curiosity Stream（CURI）並不為投資者所熟知。截至撰寫本文時，它仍然是一家小型公司，市值約為3.2億美元。

Curiosity Stream這樣的媒體和娛樂公司可能是人工智能股票。該公司由約翰·亨德里克斯（JohnHendricks）創立，他也是探索頻道母公司的創始人和負責人。Curiosity Stream的使命與更知名的紀錄片有線電視頻道類似：“通過提供信息豐富、引人入勝和富有啟發性的優質事實內容來滿足人類對世界的持久好奇心。”

然而，它擁有一系列事實內容，不僅是消費者娛樂所需的內容，而且對人工智能大型語言模型（LLM）訓練也有很高的需求。Curiosity Stream內容的授權收入現在是一個增長點。

去年，營收增長前景良好，足以讓管理階層開始派發股息。此後，該公司多次提高派息，並在第一季報告首次淨利潤後宣布派發一次性特別股息。截至3月31日，資產負債表上有3,900萬美元的現金和等價物，並且沒有債務，這使得Curiosity Stream能夠將多餘的現金返還給股東。

管理層預計第二季營收將持續增長，預期中位數為年增33%。調整後的自由現金流也應持續上升，使其能夠繼續與股東分享投資業務後的剩餘現金。以近期每股5.62美元的價格計算，其預期股息收益率達到健康的5.7%，這還不包括6月的一次性派息。

這三隻股票均因人工智能支出的增長而受益匪淺。Nvidia可能是三者中風險最小的，因為未來幾個月甚至數年內，許多業務似乎都已被鎖定。投資者最近開始關注CuriosityStream的故事。光是上個月，股價就上漲了一倍。該公司的一些與人工智能相關的收益已經體現在內。但風險承受能力較強的投資者可能仍會將其視為一個有趣的增長故事，因為該公司應該會在下半年報告授權收入的增長。

作者：Howard Smith, The Fool

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