財律指揮｜阿里被指涉解放軍中美磨擦或未完買中芯對沖｜曲鳴

上周五晚，傳出阿里巴巴涉與解放軍有業務往來，當晚美股股價急跌，雖然公司否認有關報道，但估計短期內都要炒作一段時間，甚至要面對過去中移動等「涉軍」中概股退市的問題。

由鳴向來不主張富貴險中求，大家問我阿里幾錢買，我只能答小心為上。實際上，「阿里涉軍」反映中美貿易戰雖然休戰，但周邊仍不時有磨擦。既然如此，應該選擇一些中美磨擦受惠股，稀土與芯片是中美科技戰的核心，而內地版「台積電」中芯國際自然是重點企業。

稀土之前炒起一段時間，反觀國產芯片概念未有收復失地。中芯作為內地最大的芯片製造商，中美愈脫勾，國產自主生產政策愈多，中芯便愈受惠。剛公佈的季度數據符合原來業績指引，加上技術逐步改進，未來中芯股價應該有望提高。與上期提及的台積電一樣，不論內地人工智能應用方面鹿死誰手，肯定已經大花金錢應用到芯片開支上，中芯是其中一個大贏家。