投資基金公會：平均成本法在強積金投資表現中更優勝

香港投資基金公會最新數據指，平均成本法和分散投資為強積金成員帶來明顯好處。

平均成本法策略主要是定期持續作出投資。投資基金公會比較一次性投資回報和平均成本法兩種方法，期內每月底供款1000港元。若以平均成本法投資，大部分強積金基金類別的1年及3年平均回報均佔優。截至今年1月的1年間，在26個強積金基金類別中，平均成本法在 17 個基金類別中表現更優勝。

基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦解釋，投資者經常試圖選擇時間入市，希望低買高賣，但由於沒有人能預測未來的市場走勢，所以最終有機會出現反向結果。他指，通過堅持有紀律、有效且簡單的平均成本法投資策略，可以緩和價格波動對投資的影響，拉勻平均投資成本，並利用複息效應以實踐財務目標。他又指，平均成本法有助投資者保持有紀律的投資，緩和投資巿場的短期波動；但在個別情況，例如在升市時期進行一筆過投資或可帶來更高回報。

截至今年1月的12個月內，基金公會26個強積金基金類別中有12個實現正回報。隨著投資者對全球經濟衰退的擔憂減退，環球股市造好，美國和日本股市屢創新高。日本股票基金表現在所有強積金基金類別中排名第一，在過去12 個月上升21.9%，其次為美國股票基金和環球股票基金。

中港股市則由於投資者擔心中國經濟而持續走弱，香港和中國股票基金平均分別下跌 30.8%和30.1%。港元債券基金、亞洲債券基金和環球債券基金分別上升 3.2%、0.6%和 0.06%。

曹偉邦指，由於不少成員較集中投資於香港市場，未必充分把握到近年全球市場的升勢，顯示出分散投資對風險管理及掌握投資機遇的重要性。

另外，曹偉邦預計，市場在龍年將繼續波動，經濟增長、利率和地緣政治事件的不確定性將影響市場表現，而11月的美國總統大選將進一步加劇不確定性。

曹偉邦指，過往幾年的高息環境令不少投資者採取較保守的投資策略，並增持現金。在新的農曆年，他認為，債券和股票類別比現金更有潛力提高總投資回報。強積金成員以及各投資者應該積極靈活應對市場變化，做出明智的投資決定。在當前的地緣政治和宏觀經濟充滿不確定性的環境下，強積金成員應特別注意應對市場波動，並進行分散投資以更好管理風險。