財律指揮｜AI產業輪流加價 AWS開始雲服務加價金山雲同樣受惠｜曲鳴

AI整個產業鏈輪流加價，先是儲存、後到CPU，然後AWS亦開始加價，反映20多年來雲服務服務費只跌不升的趨勢被打破，金山雲同樣估值上升潛力十足。

首先，美國引領AI發展是無可置疑，而內地同樣急起直追，而基本發展的方向，或者說板塊炒作的方向基本同步，因此美股科企的動作，都可以為內地企業提供啟示。今次AWS加價，自然隨時引起一眾內地雲業務公司加價。

當然，市場仍要觀察加價的影響，假如要個別雲服務商加價，便可能流失客戶，但如果一眾公司都加價，或者加價後客戶流失有限，便可以確認估值重估的可能性。此外，內地強調國產化，特別涉及敏感數據，更加需要國產安全，阿里雲及金山雲自然受惠。雖然阿里雲市佔率更大，但阿里巴巴業務眾多，股價不單反映雲業務發展，相對金山雲就比較純正，炒雲業務加價更加合適。