Tesla 與 Samsung 的 AI6 合作將改變晶片行業的權力分佈：頂尖蘋果分析師分析

著名的科技分析師郭明麒（Ming-Chi Kuo）近日在《TF International Securities》發佈了對 Tesla 與 Samsung 之間價值 165 億美元的 AI6 合作協議的看法。根據分析，這項交易為 Tesla 提供了一個強化其芯片設計和製造專業知識的寶貴機會。郭的評論被發佈在 X 平台上，並強調了這筆交易對改變電動車製造商供應鏈的潛力，以及在半導體領域增強其地位。

準備去日本嗎？一定要拿取這張的「日本旅遊優惠券」： https://b4travel.shop/pages/japan-coupon

郭明麒表示，這項 Tesla 與 Samsung 的合作是一個改變遊戲規則的機會。他強調，Tesla 獲得 Samsung 在德克薩斯州的晶圓廠的使用權將提升電動車製造商的芯片設計能力。這一點在首席執行官 Elon Musk 的 X 發文中得到了強調，他表示自己將親自推動工廠的進度。“對於 Elon Musk 和 Tesla 而言，這是一個以極低成本獲得真實晶圓製造經驗的寶貴機會——這是台積電（TSMC）所不允許的。”郭明麒在其 X 發文中指出。這項交易將 Samsung 在德克薩斯州泰勒的新工廠負責生產 Tesla 的 AI6 芯片，這些芯片預計將用於大量產品，如 Cybercab 和 Optimus。郭的分析強調，此舉使 Tesla 減少對台積電的依賴，後者目前負責生產 Tesla 的 AI5 芯片。

儘管郭明麒承認 Samsung 的 2nm SF2 工藝面臨風險，因其產量低於台積電的 2nm N2 节点，但他依然保持樂觀。他指出，“Elon Musk 的執行力已經得到證明，而 SF2 採用了與 SF3 相同的 GAA 技術，這應該能促進大規模生產。”即便 Samsung 出現問題，郭明麒表示，Tesla 仍然可以將 AI6 的訂單轉移回台積電，並在此過程中吸收設計知識。畢竟，考慮到 Tesla 的 Cybercab 和 Optimus 業務規模，台積電可能會願意接受 Tesla 的業務。“如果生產未能達到預期，對 Tesla 來說最壞的情況就是將訂單轉回台積電，並承擔 AI6 的延遲風險。然而，Tesla 在現實世界 AI 的優勢可能會顯著降低 AI6 延遲的風險。無論如何，Tesla 仍然能從增強的設計能力和更深的芯片製造知識中獲益，”郭明麒寫道。

對於 Samsung 來說，郭明麒認為這筆交易是一個低風險、高回報的情境。Tesla 的這筆交易有可能使這家韓國科技巨頭的晶圓業務重振生機，而成功將使 Samsung 成為台積電的可行競爭對手。“如果 AI6 能順利實現大規模生產，芯片設計和製造可能成為 Elon Musk 旗下業務的一個核心競爭優勢——這樣可以實現更大的靈活性和更低的成本。雖然 Samsung 可能無法在先進工藝上完全追趕台積電，但至少已經發現了一種新商業模式，積極讓客戶參與製造過程，”分析師寫道。這一切顯示出 Tesla 在面對未來挑戰時的創新潛力，並為其在市場上的持續成長奠定了基礎。