財律指揮｜英偉達求產能 台積電產品加價 人工智能最大贏家｜曲鳴

美國政府停擺解決有望，市場焦點又放回到基本步，而今年的基本步正是人工智能。暫時來看，人工智能雖然沒有前兩年的爆炸性，但仍然是市場的焦點，今年的重點股票基本都與人工智能有關，甚至核電股都是因為人工智能耗電需求急增而炒起。

人工智能應用端是比較難估鹿死誰手，OpenAI氣勢如虹，但今年Google用搜尋器的優勢亦開始發力，而高端芯片暫時仍是英偉達一家獨大，但AMD、Intel等亦嘗試急追。無論如何，台積電暫時都是笑看風雲的最大贏家。

英偉達的黃仁勳近日訪問台積電，尋求更多的產能，反映即使強如英偉達，仍需與台積電鞏固合作，同時台積電亦公佈產品加價計劃，2nm、3nm、5nm等都涉及其中，亦顯示公司的底氣。公司管理層指，AI需求比公司3個月前的預期「還要強勁」。

台積電面對的最大風險，不是內部而是外部，地緣政治特別是中美關係，都主宰台積電的生存空間。不過，隨著中美貿易戰達成休戰協議，台積電可以說是美股AI板塊中最穩陣的選擇。