富衛集團啟動香港IPO 中東資本加持拓展亞洲保險市場

富衛集團(1828.HK)今日正式公布香港主板上市計劃，將以每股38港元發行9134萬股股份，並設有超額配售權。若超額配股權獲全數行使，預計最高可籌集約39.92億港元（折合約5.12億美元）。此次發行獲得中東重要投資者背書，穆巴達拉投資公司旗下Mubadala Capital已承諾認購約11.7億港元股份，佔發行規模比重將視超額配售權行使情況而定，介於29.3%至33.7%之間。

本次公開招股將於今日（6月26日）正式啟動，7月2日中午截止認購，配售結果預計於7月4日公布，股份暫定7月7日開始掛牌交易，每手買賣單位為100股。富衛集團計劃將募集資金主要用於優化資本結構、降低負債比率，同時加強數位化能力建設及拓展銷售渠道，以進一步提升在亞洲保險市場的競爭優勢。按照發行價計算，公司上市後市值預計將達到482.98億港元（約61億美元）。

富衛集團行政總裁黃清風表示，公司自2013年成立以來，持續推動數位化轉型戰略，目前已成功布局亞洲十個市場。財務數據顯示，集團在採用國際財務報告準則第17號後，於2024年度首次實現稅後淨利潤2400萬美元，全年稅後營運利潤更錄得28.6%的同比增長，達4.63億美元。2025年首季業績表現尤其亮眼，按固定匯率計算，新業務合約服務邊際大幅增長54.5%，年化新保費增加45.9%，新業務價值計量亦上升31.9%，展現強勁的業務增長動力。

市場分析師指出，富衛選擇此時上市具有重要戰略意義。雖然亞洲保險類股估值已從2021年高點顯著回落（同業公司股價較2021年高位下跌46%），但東南亞地區（新加坡除外）的人壽保險滲透率普遍低於4%，與北美（14.6%）和歐洲（15.5%）相比仍存在巨大發展空間，未來市場增長潛力可觀。此次IPO不僅為富衛提供擴張資金，更有助提升其品牌影響力，進一步鞏固在亞洲新興保險市場的領先地位。

作者：MoneyClub

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