工業股或將在下一周期領漲：這隻符合要求

下一個市場週期不太可能僅由人工智能(AI)晶片和軟體股票主導。相反，那些供應戰略材料、擴大電力供應和電網容量、以及提供電源和散熱管理解決方案的工業企業，對於解決人工智能基礎設施建設中實際存在的限制至關重要。

隨着投資者的關注點從純粹的技術驅動型企業轉向那些掌握人工智能基礎設施所需稀缺實體資源的公司，一些工業材料供應商可能會脫穎而出。以下是MP Materials(MP)符合要求脫穎而出的原因。

MP Materials公司做什麼

MP Materials已從一家稀土礦開採和加工企業發展成為一家垂直整合型公司，業務涵蓋上游礦山開採和精礦加工、中游稀土金屬(用於製造磁鐵的17種金屬)分離和精煉，以及下游高性能永磁體的生產。作為美國唯一大型稀土礦山開採和加工基地——芒廷帕斯礦的運營商，該公司在構建美國國內稀土供應鏈方面發揮著至關重要的作用，該供應鏈對於生產用於電動汽車、國防系統、人工智能數據中心和半導體製造工藝的高性能磁鐵至關重要。

釹鐠(NdPr)氧化物是MP Materials公司最傑出、最具經濟意義的產品之一，用於高性能磁鐵。

第三季度，公司釹镨氧化物產量較去年成長51%，達到721噸，而稀土氧化物(包括釹鐠)總產量更是創下13,254噸的歷史新高。公司正全力以赴實現年產量6萬噸的目標。產能的快速擴張可望進一步帶動下游磁鐵業務的成長。

2025年7月，MP Materials與美國國防部達成公私合作協議，其中包括一項為期10年的釹鐠產品價格下限保護協議(PPA），價格為每公斤110美元。該協議自2025年10月1日起生效，降低了公司的下行風險，同時提高了釹镨產品的獲利可見性和現金流的可預測性，使其優於未受保護的大宗商品。因此，公司預計將在第四季恢復每股盈餘(EPS)為正，與分析師普遍預期的0.07美元一致。

蘋果公司向MP Materials公司承諾投資5億美元，其中包括長期採購美國製造的稀土磁鐵以及建造一條專門的稀土回收生產線。這進一步提升了市場需求的可見性，並降低了MP公司下游磁性材料業務的下行風險。該公司已收到蘋果支付的4,000萬美元預付款，用於生產再生稀土磁鐵。此外，蘋果預計還將收到2億美元的款項，用於建造再生磁鐵生產設施。

通用汽車公司合作，進行永久磁鐵的商業規模認證(正式的技術和商業批准流程），並預計將於 2026 年下半年開始向通用汽車公司銷售磁鐵。

MP Materials的股價在過去一年上漲了超過242%。考慮到該公司在稀土供應鏈中的關鍵作用以及不斷提高的獲利前景，該公司預計將在未來幾個月內進一步飆升。

作者: Manali Pradhan, CFA, The Fool

原文刊登於 HKMoneyClub

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