《Follow Up 》2月27日於15.9元薦買中國人壽（2628），昨收15.68元，較薦前微跌1.4%，期內恒指微跌5點。國壽已發盈喜，中間落墨計去年多賺110%，計落PE只有4.1倍，只及7年平均9.6倍的4成，亦低過平保（2318）的6.0倍及財險（2328）的8.5倍。目標重溫：20.6元，尚餘水位31%。
Ｘ Ｘ Ｘ
中國同輻（1763，H股市值9.7億元，H+內資總市值38.7億元），不易望名知義。「同」是同位素，Isotope；「輻」是輻射，Radiation。公司從事核醫藥行業，業務獨特，門檻高，背景足夠，具條件悶聲發財。
中國同輻2018年上市，H股IPO價21.6元，歷史高低35.4元 / 9.03元，現價12.26元，潛水近一半。內資股2.40億股，絕大部分（98.43%）由中核集團持有，中核集團屬國務院，所以中國同輻亦屬央企。H股僅8,000萬股，上海實業（363）與兩個持股量須披露的人士及基金，共持H股49%。
中國同輻1983年成立，從事核技術應用的探索，是國內最大的顯像診斷治療用放射性藥品、免疫分析藥盒生產商；是國內唯一一家提供輻照裝置上游及下游安裝的供應商；是國內第三大輻照加工服務供應商。
2024財年（12月年結）上半年，中國同幅營收28.1億元人幣，按年微增3%；純利1.54億元人幣，按年升23%。全年預測增17%至4.34億元人幣（EPS 1.36元人幣），PE 8.4倍、PB 0.72倍。2025財年，預測PE進一步降至6.8倍、PB 0.66倍。中國同幅自上市以來，平均PE 16.9倍、PB 1.22倍，現時估值折讓太大。
2024年6月底，中國同輻手上淨現金7.1億元人幣，財政穩健。公司2024財年派中期息7.24分人幣，是上市以來首派，預測全年派0.44元人幣，股息率3.9厘。
核醫藥行業屬高潛力、高門檻、高收益的行業。中國同輻潛力優厚，現價12.26元，一兩年內重上IPO價21.6元，可能性存在，折合2025財年PE 12倍，潛在升幅76%。
何車
註：專欄作家言論不代表本網立場
密切留意BossMind動向！立即CLS