環聯：港零售消費疲弱　去年末季信用卡新發卡量跌4.5%

信貸資料服務機構環聯發布2025年第一季《信貸行業分析報告》指出，香港零售消費疲弱，導致本地信用卡市場增長放緩，2024年第四季的新卡發卡量按年下跌4.5%。儘管新卡增長放緩，2025年首季的帳戶總數和應繳款項結欠僅錄得輕微跌幅，按年分別下跌1.1%及0.1%。

報告顯示，雖然香港信用卡帳戶數量維持平穩，但持卡人比例正逐步轉變，源自Z世代消費者的新卡發卡量按年增長10.2%，佔整體市場新卡發卡量的26.9%，佔比首次超過X世代消費者。

金融機構方面，消費者愈來愈傾向於向非銀行機構申請新信用卡，於2024年第四季，源自傳統銀行的新卡發卡量佔比從上季的83.2%下跌至80.4%。香港信用卡持卡人中，93.7%屬優良5或以上信貸風險評級，因此2025年第一季的逾期還款率與去年同期大致保持一致，出現90天或以上逾期還款（90 DPD）的應繳款項結欠僅較去年同期微升兩個基點（bps）至0.21%。

報告另指出，香港私人貸款市場於2024年第四季出現反彈，新增貸款宗數按年上升6.6%，但相關平均信貸額卻按年下跌2.9%。Z世代消費者的新增貸款宗數增長幅度最為顯著，按年達35.4%，佔整體新增貸款宗數的15.5%，較去年同期上升3.3個百分點。與此同時，除了次級風險級別消費者的新增貸款宗數持續減少以外，其他所有風險級別的消費者均有所增長，反映金融機構更傾向於聚焦於風險較低的消費者。

有51.7%的新增私人貸款來自財務公司，傳統銀行則佔40.7%，可見消費者偏好轉向非傳統銀行申請新的私人貸款。儘管基數較低，數字銀行的新增貸款宗數按年增長逾一倍，市場佔比亦由去年同期的3.4%躍升至7.6%。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示，儘管金融機構願意發放更多私人貸款，但提供的貸款額卻有所收緊，可見金融機構在滿足市場需求同時仍保持審慎態度。金融機構可採用以風險為基礎的定價策略及制定相關產品組合方案，配合早期違約風險預測工具，完善自身風險管理，在滿足消費者需求同時，把握增長機遇。

循環貸款需求放緩。2024年第四季，新增循環貸款宗數較去年同期減少7.9%，而新增貸款的平均信貸額更大幅下跌38.4%。相關跌幅主要是因為近期的新增循環貸款還款表現較差（尤其是次優風險級別的消費者），故此數字銀行的新增貸款宗數按年下跌29.5%。鑑於循環貸款的逾期還款率出現上升趨勢，金融機構的貸款策略亦更為審慎。

東網網站 : https://on.cc/東網Facebook專頁 : https://www.facebook.com/onccnews/