近日，贊同科技股份有限公司（以下簡稱“贊同科技”）遞交了首次公開發行股票招股説明書申報稿，擬衝刺滬市主板，保薦人為中信建投證券。
贊同科技作為銀行業 IT 解決方案提供商，公司的主要業務為軟件開發及服務，該項業務在報吿期內營業收入比重在 90%以上。
贊同科技的控股股東為贊優投資，截至本招股説明書籤署日，贊優投資持有發行人 40.95%股份；王宇暉、陳波先生為公司實際控制人，王宇暉和陳波通過贊優投資持有發行人 40.95%的股份，通過贊臣投資持有發行人 4.50%的股份，王宇暉直接持有發行人 1.90%的股份，王宇暉和陳波合計持有發行人 47.35%的股份。
本次IPO擬募資8.34億元，主要用於雲櫃項目更新換代建設項目、金融雲平台升級改造項目、開放銀行服務平台項目、補充流動資金。
募資使用情況，圖片來源：招股書
報吿期內，贊同科技的營業收入分別為 8.19億元、11.16億元、13.43億元，淨利潤分別為5681.06萬元、1.07億元、9245.06萬元，存在波動。
基本面情況，圖片來源：招股書
公司主營業務收入按業務類型構成，圖片來源：招股書
可以發現，報吿期內，公司軟件開發及服務業務收入佔主營業務收入比例均超九成，而其主營業務毛利率分別為 37.40%、33.18%及 30.24%，呈現逐年下降之勢，低於可比公司的均值，主要是隨着通用技術服務業務收入佔比的逐步上升，同時受新冠疫情、市場競爭等因素影響所致。
同行業可比公司主營業務毛利率情況，圖片來源：招股書
值得注意的是，贊同科技的客户主要是銀行為主的金融機構，營業收入中的 95%以上來自銀行業金融機構，其經營業績受銀行業發展的影響明顯，而銀行的經營情況與宏觀經濟的發展緊密結合，若未來宏觀經濟發展出現波動，受此影響銀行縮減建設 IT 系統的需求、減少相關投入，或將導致發行人經營業績受到負面影響。
此外，報吿期內，公司資產負債率分別為 60.49%、57.13%及 56.24%，高於同行業可比公司，且流動比率和速動比率均低於同行業可比公司的均值。由於目前尚未上市，公司主要通過銀行短期借款的方式融資。未來如果不能有效地進行資源配置和資金運用，或將面臨流動性風險。
公司償債能力指標與同行業可比公司比較，圖片來源：招股書
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