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理財

債券ETF配息,00740B年化近7%再次居冠!

理財周刊

更新於 09月13日07:19 • 發布於 09月13日07:19 • 張仲華

已改為月配的富邦全球投等債(00740B)及富邦全球非投等債(00741B)配息期後公告出爐,根據公告本月將於18日除息,投資人最晚只要在9月16日前持有或買進,皆可參與本次配息,其中00740B每單位將續配0.229元、00741B則將配息0.277元,也就是說以9/11收盤價預估,00740B年化配息率約6.5%、00741B則約8.51%,理財專家指出,由於00740B已啟動平準金機制,故年化配息率有望穩定維持在6.5%左右,降息在即之際,00740B可望是青睞月配息投資人的新寵兒。

本週三美國核心CPI略高於預期,打消市場對於下週聯準會降息兩碼的預期,主因為細項中的房屋租金通膨上升,讓降息之路有些崎嶇。而最新公布的核心PPI數據年增2.4%,低於市場預期的2.5%,同樣是因服務業價格與房屋租金成本上升的關係,使企業負擔上升。

另,上週公佈的非農就業數據呈現就業市場疲軟,雖然昨日公布的初領失業救濟金人數大致符合預期未進一步惡化,但因通膨數據未能取得進一步降溫,因此即將召開的FOMC會議降息一碼的可能性較高,觀察截至9/11為止的Fed Watch工具,市場預期在台灣時間9/19所召開的FOMC會議降息一碼的機率高達87%,多數投行認為聯準會此次的降息為預防性降息,並非因為經濟急速惡化而採取的補救措施,預期美國仍可維持經濟正成長的可能性偏高,惟成長幅度低於先前的水準。

儘管先前美債殖利率下行提前反應降息的機率可能性很高,然而考量在S&P 500指數裡的公司最近一期公布的財報優於預期的比重接近80%,顯示美國企業的韌性,並未過度舉債,財務穩健有望支撐美國投等債利差保持在低點,有利投等債市的後續發展。在基本面無虞的情況下,由於債券的特性可有效抵禦因前景不明而下跌的股市,因此就資產配置的角度而言,法人偏好配置於固定收益型資產,此外,聯準會即將召開FOMC會議,有望調降聯邦基準利率,因此債市可望獲得額外資本利得的機會。

目前聯準會預估2024年降息三碼,參考前一次2019年降息三碼期間,00740B仍有不錯的表現,從聯準會開始降息前半個月至降息3碼期間,00740B上漲10.3%!適逢股市動盪之際,專家建議投資人不妨考慮配置部分部位至債券ETF,可降低整體投資組合回檔風險,在9/17度過中秋佳節的同時,還可享受其收益分配!

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