5/14內容更正，神基(3005)今年前4個月營收累計為117.82億元、年增7.9%
神基(3005)公布4月營收為30.78億元，月增5.2%、年增11.3%，今年前4個月營收累計為117.82億元、年增7.9%。第一季營收 87.05 億元，季減 3%、年增 6.7%；毛利率 30.5%，每股盈餘(EPS)1.81 元，創同期新高、歷史單季次高。遠優於市場預期的1.56元。
2024年第一季產品線營收比重，強固型電腦約占 50%、汽車/綜合機構件約占40%，轉投資的航太構件豐達科(3004-TW)子公司占比約10%。
第一季強固電腦需求維持強勁、汽車 / 綜合機構件持穩，整體產品組合較佳，加上持續優化營運效率，單季毛利率突破 30%，來到30.5%，高於市場預期29%，營業利益 12.38 億元，季增18.9%、年增 60.1%、營益率 14.2%創歷史單季次高。
強固型電腦事業群:
強固性電腦市場的產值在過去幾年間一直呈現穩步增長的趨勢，2023年強固型的電腦產值達75億美元（約2200億新台幣），預計至2030年將達183億美元（約5490億新台幣），年複合成長率(CAGR)為17%，
神基2023年強固型事業群成長15%，由於烏俄戰爭仍未停歇，美國國防法案預算仍然持續向上，歐洲地區國防意識與國防預算亦持續加溫。國防預算投入重點包含軍用 5G 技術、AI、量子計算與加密應用等，並持續採購與研發武器及軍事科技，有助於強固型電腦銷售。
除了專注於導入AI技術，同時更鎖定製造業應用範疇，將擴大在元宇宙（AR、VR）領域，也聚焦車牌辨識系統，強化運輸與公共產業方面，預計2024年強固型電腦事業群營收將成長7~12%。
綜合機構件事業群:
2023年受到整體PC產業衰退的影響，綜合機構事業群衰退約一成；目前機構件部分未看到消費性需求大幅回溫，但在 AI PC 問世及疫情後換機潮下，有機會重回增長態勢，除塑膠機殼外，也開始切入金屬機殼供應，亦有助於單價及毛利提升。由於去年基期較低，預期2024年綜合機構件營收將成長5%左右。
汽車事業群:
雖然神基在汽車領域過去每年都有雙位數成長，汽車機構件部分需求仍持續強勁，所生產的安全帶轉軸出貨量全球居冠。約三分之一至一半的汽車機構件供應給中國車廠，法人指出，中國電動車製造商在整併中，上游供應商也會受影響，汽車機構件業務前景還不明朗，預期2024年營收將降至個位數增長。但新能源車市場的持續擴大將繼續推動ADAS(駕駛輔助系統)需求的增長。
航太扣件事業群:
隨著各國邊境鬆綁，根據波音及空巴20 年計畫書顯示，至 2043 年 將有約 4.9 萬架飛機上線，較於 2019 年增長 8 成，且其中 8 成多是新製造飛機，隨著引擎交付數量有望提升，將帶動營收持續增高
神基 2023 年資本支出達 5-7 億元，預期今年越南廠持續有擴產規劃，資本支出將達 8-12 億元。並於 2H23 在泰國購置土地，設廠時間仍在觀察中，主要瞄準汽車供應鏈及NB相關需求。
短期內，毛利率與營業利益率從財報上來看都帶來正面表現，受惠在運輸交通、電信、公用事業等多有斬獲，神基的強固型電腦事業群的成長動能強勁，加上AI營運的導入與軟體投入，預期下半年出貨動能逐步增溫，整體而言，下半年營收表現有望優於上半年。神基本周五召開法說會；長期來看特別關注在越南與泰國的產能擴張計畫，以及針對汽車供應鏈及NB相關需求的生產布局。
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