官員續放鷹，科技巨擘裁員引觀望，美股全數收黑
由於Fed理事華勒(Christopher Waller)出面表態「在停止升息前還有一段路要走」，但同時表示也表示Fed可能開始考慮在12月或之後的會議將升息幅度下調至2碼，隨後副主席布蘭納德(Lael Brainard)認為「適當的做法是盡快放緩加息步伐，迅速收緊政策所導致的經濟溢出效應」該言論與華勒立場一致，進一步強化升息步調放緩的預期，美元指數於昨(14)受該立場激勵反彈收漲0.41%，雖然上週五(11)前低仍待站穩，但由於美股短線強漲，加上經濟風險仍存，Amazon計劃最早於本週開始在企業和技術部門裁員約1萬人，在關鍵的假日購物季裁員且為Amazon歷史上規模最大的一次裁員，令市場審慎看待經濟後市，部分多倉出現獲利了結跡象，四大指數全數收黑。
拜習會觀望線至短彈上檔，美元指數小彈0.41%
匯市上，昨(14)日無重大經濟數據公佈，市場目光轉往政經事件與官員動向上，而Fed官員雖有鷹聲浮現，令美元多方試圖點火短彈，但由於官員同時表明在12月並不排除有機會升息2碼，進一步強化升息步調放緩的預期，而美國總統拜登(Joe Biden)與中國國家主席習近平於昨(14)日在印尼峇里島舉行會面，由於會議期間將提及雙方最無法避免的台海、俄烏問題，市場觀望美中雙邊關係是否能取得共識不至於再度冷戰，抑或無法取得共識後永久走向脫鉤分離，同樣限制美元上檔，令美元指數昨(14)日終場收漲0.41%，試圖固守上週五(11)前低落入震盪整理，如再度失守11/11前低，仍不排除往年線尋找支撐可能。
等待財長秋季報告，英鎊收黑回測半年線
昨(14)日英國11月Rightmove平均房屋要價指數月率錄得-1.1%，低於前值的0.90%，英國11月Rightmove平均房屋要價指數年率錄得7.2%，低於前值的7.8%，且Rightmove於昨(14)日表示，英國前首相特拉斯(Liz Truss)當時在9月宣布的迷你預算計畫，造成借款成本大幅上升，有跡象顯示，「迷你預算」(mini-budget)之下的債券市場大跌，正給首次購房者來壓力，而就根據Moneyfacts的數據顯示，2年、5年期固定利率抵押貸款的平均利率超越6%，為2008年金融風暴以來首見，市場等待英國新任財政大臣傑瑞米．杭特(Jeremy Hunt)將於本週四(17)公佈的秋季報告，在美元指數收紅之際，英鎊/美元觀望收跌0.68%，回測半年線支撐。
美元續疲，歐元挑戰完成4個月底
歐元區9月工業產出月率錄得0.9%，高於市場預期的0.3%，低於前值的2%，歐元區9月工業產出年率錄得4.9%，高於市場預期與前值的2.8%，雖然月率部分仍低於前值，但優於市場預期並且年率大增，維持成長步伐有利緩解3Q22經濟趨緩，以及能源價格、高利率環境所帶來的觀望，但由於歐盟執委會預期歐元區4Q22、1Q23經濟將陷入萎縮，並且先前能源價格居高不下導致高關聯企業降產甚至停產，同樣令市場審慎看待後續工業數據表現，而美元震盪收紅限制非美貨幣多方氣勢，歐元/美元昨(14)日終場收跌0.23%，震盪消化8/10前高壓力。
美元破頸續弱，10年期美債作頭，金價劍指1,800美元大關
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，雖然大環境上，先前持續提及，短線將持續反應美元指數回落的事實，且美元指數於11/10失守頸線未能搶回後續弱失守半年線，進一步加深搶回頸線難度，且在事件面上，全球第2大加密貨幣交易所FTX，11/11面臨倒閉危機正式申請「破產重組程序」，同樣有利於先前在加密貨幣避險資金轉回金市，昨(14)日黃金/美元多方延續氣勢，終場收漲0.09%，以1,771.69點作收，短線格局上，美元指數破頸後續弱並未搶回頸線為事實，10年期美債殖利率同樣出現做頭跡象，仍有利金價多方短線劍指年線。中長格局上，「俄烏戰爭、通膨、經濟衰退」等主要重點因素皆未有改變的背景下，且2023的利率峰值預期再度提高後續為金市中長線觀望帶來壓力，同樣維持「1,800美元/盎司續為多方反彈大壓」的看法。
OPEC月報降低需求預期，美、布油回吐盤中戰果
油市上，市場短線重點仍落於先前提及市場關注的焦點仍落於先前提及的中國疫情解封部分，而繼中國官方先前於11/11發布「優化防控工作的20條措施」後，中國媒體如「第一財經」、「香港01」於昨(14)日在報導中提及「陝西省鎮坪縣、福建省福州市、江西省廣昌縣、吉林省延吉市、安徽省合肥市、上海市等多地，積極調整現行防疫，宣布取消或暫不開展區域全員核酸檢測。」仍持續帶動市場對於需求面轉強的預期，只是OPEC月報將2022年全年世界石油需求增長預測下調至255萬桶/日，將2023年全年世界石油需求增長預測下調至224萬桶/日，雖然在報告中歐佩克降低了石油需求預期，但同時提及「小幅修正供應預期，暫不改變全球經濟成長預期」，令美油、布油回吐盤中戰果，終場分別收跌4.17%、3.49%，延續整理。技術面上仍延續先前所提看法，短線多空格局重點仍落於多方是否搶上10/10前高築底完成，如完成反彈搶短者仍有獲利空間，但中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」並不利於油市多方動能，技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。
Nielsen 10/10當週收視率前十據七，Netflix霸榜收漲3.15%
S&P500 11大板塊跌10漲1，僅醫療保健板塊終場收漲0.09%，表現最佳，房地產、非必須消費品2大板塊終場分別收跌2.66%、1.59%，表現最弱。成分股中CF Industries、Moderna分別收漲5.21%、4.57%，表現最佳，Hasbro、Bath & Body Works分別收跌9.86%、8.17%，表現最弱。值得留意的是，Netflix於昨(14)日漲幅明顯位列前茅，而先前文中提及Netflix在2022財年第三財季營運優於預期，但後續為了讓投資人聚焦獲利表現，於股東信上提及2023/01起將不再提供訂閱用戶預期，僅提供營收、獲利財測，也連帶令市場先前評估指標之一的收視率，於財報公布期間轉趨敏感，而上週五(11) Nielsen發布10/10當週的串流媒體服務評級中，除由《美國恐怖故事(American Horror Story)》製作陣容打造，改編自真實故事，Netflix 恐怖劇集《窺視者(The Watcher)》位居榜首，當週觀看時數高達23.6億分鐘，雖然關於連環殺手杰弗裡的傳記連續劇影集《食人魔達默(Dahmer)》由榜首退居第三，且第二名為Amazon Prime Video 的《魔戒：力量之戒(The Lord of the Rings: The Rings of Power)》，但因前10名中Netflix的節目就佔據7席，顯示現階段Netflix於串流媒體領域仍具備優勢地位，昨(14)日股價順利於盤中一度突破10/26前高，但並未能固守，終場漲幅收斂至3.15%，只是同樣應留意，消費者樽節開支的背景下，容易捨棄觀看率較低的月訂閱，而11/3開始，Netflix推出附帶廣告的6.99美元月費方案，改變先前無廣告戰略顯示管理層確實在衡量營收多角化發展，只是串流媒體仍為現階段公司營收主力，於取消公佈訂閱戶的背景下，於第四財季營收公佈，確認改變公司經營策略後獲利無虞之前，財報空窗期間收視率動向將轉趨敏感。尖牙股跌多漲少，其中Meta漲幅1.06%，Amazon跌幅2.28%，Netflix漲幅3.15%，Apple跌幅0.95%，Alphabet跌幅2.25%。
市場看淡獲利營收，Walmart財報公佈前失守月線
道瓊成分股跌多漲少，其中Merck & Co.、Johnson & Johnson終場分別收漲2.44%、1.57%，表現最佳，Walmart、Home Depot終場分別收跌2.94%、2.55%，表現最弱。值得留意的是，由於先前在CPI數據公佈浮現回落跡象後，一再提及零售銷售的財報表現仍續為重點，尤其以「消費者樽節開支、通膨居高不下」等大環境背景並未改變，以「優惠促銷加速庫存去化」又成為本段年底購物旺季的重點，並不利於營收獲利表現，而今(15)日Walmart將公佈2022財年第三財季營運報告，雖然根據Visible Alpha平均估計來看，季度營收預計錄得1,472 億美元，年增4.8%，但EPS可能僅錄得1.31美元，低於去年同期的1.45美元，並且因物流運輸改善，先前追單導致庫存居高不下，Walmart先前下調2023財年全年展望已令市場審慎看待，由過往兩季度的財報來看，獲利皆有下滑跡象，第三財季大環境並無改變的背景下，恐迎來第三次下滑，於美國經濟數據上來看，消費者信心不佳，且失業率上升，Fed升息對抗通膨導致經濟放緩，同樣不利於消費表現，由同業來看，Refinitiv IBES 數據顯示，Target已連續兩個季度的獲利低於市場預期，昨(14)日股價上攻無力並失守5日線後，觀望賣壓出籠導致跌幅擴大，終場收跌2.94%，失守月線。費半成分股跌多漲少，Amkor、AMD終場分別收漲3.68%、1.60%，表現最佳。Lam Research、ON Semiconductor終場分別收跌4.02%、2.96%，表現最弱。
台積電(2330)一度飆逾9%，加權大漲371點強軋空
美元指數雖有短彈但並未扭轉空方強勢格局，仍給予非美貨幣表現空間，加上四大指數雖於昨(14)日收黑，且台積電ADR昨(14)日隨美股表現，震盪收跌1.40%，，但在巴菲特(Warren Buffett)掌管的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)揭露的文件中顯示，3Q22建倉台積電ADR共6010萬股，持倉市值達41億美元，導致台積電ADR於盤後漲近6%，令今(15)日台積電(2330)早盤向上跳空開高率領電子揮軍北上，且聯發科(2454)、聯電(2303)、台達電(2308)、大立光(3008)、國巨(2327)等重點權值多有表現，加上盤中台積電(2330)一度大漲9.44%，同步帶動金、傳雙雙翻紅，非金電部份四寶仍攜手保底，加上華新(1605)續成多方攻堅要角，再度大漲8.53%，中租-KY(5871)續獲買盤青睞，翻紅後漲幅擴大至2.63%，盤堅上探半年線，加上昨(14)日多方指標之一的寶成(9904)續漲3.46%，盤面良性輪動的背景下，加權指數終場收漲371.41點，以14,546.31點作收，成交量3024.44億。3大類股指數全數收紅，29大類股指數漲多跌少，半導體、電器電纜2大類股指數分別收漲6.32%、5.99%，表現最佳，紡織纖維、生技醫療2大類股指數分別收跌1.27%、0.49%，表現最弱。OTC櫃買指數中，元太(8069)雖然3Q22獲利高達42.4億元，年增246%，再創單季新高，EPS 3.72元，於明(16)日又將逢法說，但遭外資降評仍引發觀望，股價開低未能搶回5日線後停損賣壓出籠，股價帶量收跌7.75%，暫失年線，成為中小空方集火目標，但由於矽晶圓雙雄表現強勢，環球晶(6488)、中美晶(5483)分別收漲7.66%、4.18%，漢磊(3707)在氮化鎵(GAN)、碳化矽(SiC)接單滿載且供不應求的背景下，除2022營運不淡，2023年度營收及獲利預期可望續創新高，同樣令多方進場點火中場大漲5.98%，加上二線晶圓代工世界(5347)跟隨權值族群腳步大漲5.82%，OTC櫃買指數終場收漲0.67%，於季線、半年線間狹幅震盪。
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(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+289.98億元
外資：+347.99億元
投信：+3.96億元
穎崴(6515)前三季稅後，EPS提前創高，投信連3買
權值股部分，半導體測試介面廠穎崴(6515)受惠客戶需求暢旺、高階產品貢獻增加10月自結合併營收5.66億，雖因中國大陸十一長假影響而月減9.33%、仍年增達71.86%，改寫歷史次高。10月累計合併營收39.79億、年增75.12%，續創年度新高，動能持續暢旺。而季報表現上，單季合併營收再創15.55億元，季增47.09%、年增達1.06倍，創新高，營業利益同創4.36億，季增73.06%、年增達1.95倍，創新高，毛利率、營益率「雙升」至46.99%、28.05%，雙創僅次於去年第四季的歷史次高，在營收規模及本業獲利創高，配合匯兌收益增加帶動業外收益達0.32億，季增近6.43倍、年增達11.37倍挹注下，單季稅後淨利3.68億，季增達76.96%、年增達2.06倍，EPS 10.79元，雙創歷史新高。1~3Q22合併營收34.13億、年增75.67%，營業利益8.18億、年增近1.61倍，且業外由虧轉盈，帶動稅後淨利衝上6.96億，年增近1.78倍，EPS 20.43元，全數提前改寫年度新高。毛利率43.63％、營益率24％，亦為僅次於2019年的同期次高，激勵今(15)日股價跳空開高並一度試圖上探季線，只是逢前段套牢區，壓力仍待消化買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至3.64%。於事件上除關注巴菲特進場台積電以外，部分焦點持續落於中國大陸推出16條措施救房市一事，尤其因此次政策力道對比過往大上許多，甚至被戲稱是「史詩級房產救市」，導致水泥、鋼鐵族群浮現底部轉強，雖然水泥浮現昨強今弱，但鋼鐵族群部份中鴻(2014)雖然於3Q22 EPS獲利淨損0.78元，導致1~3Q22 EPS收縮至0.04元，但出貨量於10月份出現月增態勢，加上先前寶鋼盤價帶動市場預期庫存去化進入尾聲，令多方續強，仍為今(15)日族群指標，盤中一度大漲9.13%，建錩(5014)則於開高後不久，盤中強攻漲停，終場緊鎖逾7,000張漲停板，助長族群氣勢，在新光鋼(2031)、彰源(2030)跟上腳步分別大漲6.53%、5.00%，中鋼(2002)開低走高收漲0.52%，持續消化半年線與9/12前高壓力，
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(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
中砂(1560)前三季稅後年增134.97%，帶量完成1個月底
族群部份，除鋼鐵續強，設備廠、太陽能、電纜、矽晶圓、光學、IC設計、再生晶圓亦多有表現，而再生晶圓三雄中，中砂(1560)3Q22受惠再生晶圓、鑽石碟需求維持高檔，單季合併營收18.15億，季減2.32%，年增17.95%，毛利率36.44%，季減3.69個百分點，年增5.06個百分點，營益率20.46%，季減5.2個百分點，年增4.14個百分點，稅後淨利3.49億，季減10.29%，年增117.43%，EPS 2.43元。1~3Q22合併營收達53.18億，年增18.41%，毛利率37.43%，年增7.43個百分點，營益率22.07%，年增7.39個百分點，稅後淨利10.52億，年增134.97%，EPS達7.35元。雖然4Q22進入傳統淡季，且在台積電(2330)與各大半導體廠稼動率下滑的背景下，導致鑽石碟與再生晶圓兩大業務成長動能趨緩，砂輪事業又受整體經濟環境干擾，令三大事業動能轉緩，但其中鑽石事業部因應客戶需求增加及市占率持續提高，2022年已擴產逾20%，加上3奈米鑽石碟在國內客戶市占率高達7成，仍預期2022全年鑽石碟業績年增15~20%。放量出貨時間則延後至1H23。而晶圓事業部在2H22預計測試及再生晶圓總產能，12吋可達30萬片，8吋可達15萬片，且持續維持滿載，雖預期4Q22需求持平，但持續增加高階產品比重且受惠新台幣貶值影響，晶圓事業部年度營收預期年增25~30%，砂輪事業部則預期4Q22續受傳產景氣下滑及需求減少影響，但持續提高高階產品比重之下，2023砂輪事業部全年業績貢獻將可增加1成以內，故中砂(1560)維持2022年營收年增1~2成展望不變，並年度毛利率目標小幅上修至36~42%之間，今(15)日股價開高站穩5日線後買盤點火突破11/8前高完成底部，終場大漲9.22%，為族群多方指標，辛耘(3583)、昇陽半導體(8028)分別收漲5.07%、2.7%。個股部份，半導體廠務工程及設備廠信紘科(6667)受惠主要客戶拉貨入帳，3Q22合併營收7.57億，季增29.22%、年增達67.06%，連7季創高。毛利率19.17%，營業利益0.68億，季增5.36%、年增達73.03%，再創新高，使營益率9.1%，季減2.06個百分點、年增0.31個百分點。在營收規模及本業獲利創高，配合業外收益0.13億，季增29.2%、年增2.15倍挹注下，3Q22業內外皆美，歸屬母公司稅後淨利0.64億元，季增9.27%、年增達90.77%，再創新高，EPS 1.57元，僅次1Q17。1~3Q22合併營收18.79億、年增50.33%，已提前改寫年度新高。毛利率20.06%，年減1.16個百分點，營益率8.94%，年增0.51個百分點。配合業外收益跳增1.69倍同步挹注，歸屬母公司稅後淨利1.54億、年增72.35%，提前改寫年度新高，EPS 3.85元。且在半導體客戶建擴廠進入廠務供應系統設備、既有施作拆移機服務工程持續挹注下，10月合併營收2.19億，月減5.15％，為近4月低點，年增26.42％，創同期新高、歷史第五高。10月累計合併營收20.99億、年增47.41%，續創年度新高。展望後市，雖然設備產業隨主要客戶擴廠增產進度，單月出貨入帳略有波動，但信紘科受惠近年積極擴大營運版圖，堆高在手訂單金額持續創高，在施作工程進度維持穩定狀況下，有機會挹注營運維持良好成長動能，對4Q22維持審慎樂觀看法。今(15)日股價開高突破5日線後，漲幅雖一度擴大至5.65%，但今(15)日資金多於台積電(2330)等重點權值發揮，且前段壓力仍待消化，令漲幅收斂至3.65%。
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(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，由於事件上美股收盤後市場普遍聚焦巴菲特(Warren Buffett)掌管的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)3Q22建倉台積電ADR，且持倉市值達41億美元的消息，抵銷台積電ADR跌幅昨(14)日帶來的觀望，並激勵台積電(2330)今(15)日跳空大漲且盤中一度試圖強攻漲停，帶動加權電子揮軍北上，加權指數終場收漲371.41點，以14,546.31點作收，而基本面上，上市櫃3Q22財報出爐，稅後淨利錄得1.14兆，季增4.2%，創歷史第三高，並連6季獲利規模突破兆元，1~3Q22獲利3.39兆，創同期新高，同樣有利於為加權萬四大關帶來多方防守力道，同樣維持先前看法，於台股補漲的背景下，宜留意追高風險，10月營收、3Q22季報全數公布的背景下，於操作部分仍可擇優布局，但破線同樣應嚴守停損。
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