觀望選舉變數，美股等待本週大小非農
上週五(6/28)市場關注的美國5月PCE物價指數年率、美國5月核心PCE物價指數年率分別由4月份的2.70%、2.80%，雙雙降至2.6%，符合市場預期，通膨現階段仍續處下降軌道，但由CME的FedWatchTool來看，9月降息預期為62.6%，持續持穩在6成以上，並未能突破7成，顯示市場在9月降息的定價審慎，等待本週將公佈的大、小非農以及失業率數據，
官員動向上，里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)上週五(28)在法國巴黎舉行的全球相互依存中心央行系列會議上發表講話時提及：「2022/03以來，Fed啟動數十年來最激進的緊縮週期，於18個月以內將利率提高500多個基點，只是，Fed確實大幅升息，但美國整體經濟表現仍然保持彈性，由美國商務部的數據表現來看，美國第一季度GDP年增1.4%，對比5月份預期1.3%有所上調，雖然對比2023第四季度的3.4%，有明顯收斂，只是也同樣凸顯Fed緊縮的貨幣政策下，美國經濟仍有能力避免衰退，消費者對美國GDP貢獻接近70%，實質薪資不斷增加(尤其初級工人薪資)，失業率仍然很低，這個環境背景令消費者感覺穩定，促使支出增加，儲蓄降低，由儲蓄率來看，3.6%明顯低於疫情水平，預期資產估值保持高位、失業率保持低水平的背景下，美國消費領域將表現出對升息的韌性，預期消費者信心與支出模式持續存在，對經濟前景看法謹慎樂觀。」
不過政治風險部份，上週四(6/27)候選人辯論會表現，為上週五(28)關注重點，英國《衛報》最新發布的民調顯示，川普的支持率以48%領先拜登的45%，《CBS》民調則顯示72%的選民認為拜登應退選，雖有《NBC》在報導指出，包括前總統歐巴馬和柯林頓發布的推文都力挺拜登，而拜登也於上週五(28)的競選活動中宣布拒絕退選，在上週五(28)四大指數跌多漲少，漲跌幅介於-0.71~+0.94%，費半獨紅。
(9月降息預期 資料來源：FedWatchTool)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
PCE顯示通膨續降，美元指數震盪收跌
上週五(6/28)美國5月PCE物價指數月率錄得0.0%，符合市場預期，低於前值的0.30%，
美國5月PCE物價指數年率錄得2.6%，符合市場預期，低於前值的2.70%，
美國5月核心PCE物價指數月率錄得0.1%，符合市場預期，低於前值的0.30%，
美國5月核心PCE物價指數年率錄得2.6%，符合市場預期，低於前值的2.80%，
美國5月個人收入月率錄得0.5%，高於市場預期的0.40%，與於前值的0.3%，
美國5月個人支出月率錄得0.2%，低於市場預期的0.30%，高於前值的0.1%，
美國5月實際個人消費支出月率錄得0.3%，符合市場預期，高於前值的-0.10%，
美國6月芝加哥PMI錄得47.4，高於市場預期的40，與前值的35.4，
美國6月密西根大學消費者信心指數終值錄得68.2，高於市場預期的65.8，與前值的65.6，
美國6月密西根大學現況指數終值65.9，高於市場預期的64，與前值的62.5，
美國6月密西根大學預期指數終值錄得69.6，高於市場預期的68，與前值的67.6，
美國6月1年期通膨率預期錄得3%，低於市場預期的3.20%，與前值的3.30%，
美國6月5~10年期通膨率預期錄得3%，低於市場預期與前值的3.10%，
綜上來看，美國5月PCE物價指數、核心PCE物價指數月率、年率續降，持續反應通膨放緩，並仍處於下降軌道區間，並且在核心PCE物價指數年率增幅表現，為2021/03以來最低，並且，在個人收入月率表現，由4月份的0.3%進一步升至0.5%，個人支出月率、實際個人消費支出月率表現也雙高於前值，符合里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)言論給予「消費領域對升息現況表現仍具備韌性」的風向，
(美國5月PCE物價指數 資料來源：U.S. Bureau of Economic Analysis)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國6月芝加哥PMI表現雖由5月份的35.4大幅躍升至47.4，為2023/11以來首度上漲，並且漲幅表現為2020/07以來最佳，不過數據並未突破50榮枯水位重返擴張，仍處於反彈復甦階段，
而美國6月密西根大學消費者信心指數、現況指數、預期指數在終值表現皆高於市場預期與前值，不過信心指數表現仍低於5月終值的69.1，主要受到消費者預期通膨壓力放緩，導致降幅出現收窄跡象，通膨指標部份，美國6月1年期、5~10年期通膨率預期表現皆低於市場預期與前值，其中，5~10年期通膨率預期終值表現，同樣持平5月份終值，密西根州消費者信心數據的調查主任Joanne Hsu表示：「儘管消費者對通膨將繼續放緩充滿信心，但許多人對高物價和收入下降對其個人財務的影響表示擔憂。這些趨勢抵消了商業狀況短期和長期前景的改善，部分原因是利率疲軟的預期。儘管如此，目前的情緒仍比 2022 年 6 月的低點高出約 36%。」上週五(6/28)美元指數終場收跌0.08%，延續5日線上震盪腳步。
(美國5月PCE物價指數 資料來源：University of Michigan)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國Q1 GDP優於預期，英鎊震盪收紅
上週五(6/28)英國第一季經常帳錄得-209.95億英鎊，低於市場預期的-176億英鎊，高於前值的-211.77億英鎊，
英國第一季GDP季率終值錄得0.7%，高於市場預期與前值的0.60%，
英國第一季GDP年率終值錄得0.3%，高於市場預期與前值的0.20%，
英國第一季商業投資總值季率終值錄得0.53%，低於市場預期的0.90%，與前值的1.4%，
英國第一季商業投資總值年率終值錄得-0.99%，低於市場預期的-0.60%，與前值的2.80%，
綜上來看，英國第一季GDP季率終值錄得0.7%，對比原先預期的0.60%有所上調，並且對比2023同期，年率也由0.20%上調至0.3%，由產出來看，服務業年增0.8%，於整個產業普遍皆有成長、製造業年增0.6%，但建築業年減0.6%，並且，本次調查中，家庭儲蓄率錄得11.1%，對比4Q23的10.2%有所增加，預期第一季度實際家庭可支配收入年增0.7%，延續4Q23的成長表現，上週五(6/28)在美元指數熄火，並且PCE顯示通膨續降，有利Fed考量降息的背景下，英鎊/美元震盪收漲0.03%，延續季線、半年線之間震盪。
(英國第一季GDP 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
法國5月家庭消費支出續強，歐元消化10日線反壓
上週五(6/28)德國6月季調後失業人數錄得1.9萬人，高於市場預期的1.5萬人，低於前值的2.5萬人，
德國6月季調後失業率錄得6%，高於市場預期與前值的5.90%，
德國6月季調後失業總人數錄得278.1萬人，高於前值276.2萬人，
德國6月未季調失業總人數錄得272.7萬人，高於前值的272.3萬人，
德國5月出口物價指數月率錄得0.0%，低於前值的0.4%，
德國5月出口物價指數年率錄得0.2%，高於前值的-0.2，
德國5月進口物價指數月率錄得0.0%，低於市場預期的0.20%，與前值的0.70%，
德國5月進口物價指數年率錄得-0.4%，低於市場預期的-0.30%，高於前值的-1.70%，
法國6月CPI月率0.1%，符合市場預期，高於前值的0.00%，
法國6月CPI年率錄得2.1%，低於市場預期的0.20%，與前值的2.30%，
法國6月調和CPI月率錄得0.1%，符合市場預期並持平前值，
法國6月調和CPI年率錄得2.5%，符合市場預期，低於前值的2.60%，
法國5月PPI月率錄得-1.4%，高於前值的-3.60%，
法國5月PPI年率錄得-6.7%，高於前值的-6.80%，
法國5月家庭消費支出月率錄得1.5%，高於市場預期的0.1%，與前值的-0.80%，
法國5月家庭消費支出年率錄得0.9%，高於市場預期的-0.20%，與前值的0.20%，
綜上來看，上週五(6/28)德國6月季調後失業人數在年率表現呈現小幅上升趨勢，其中，失業率表現為2021/05以來高，為連續第18個月走升，顯示經濟疲軟對勞動市場產生的影響，而勞工局局長安德里亞·納勒斯(Andrea Nahles)也表示：「勞動力市場持續疲軟，公司在尋找新員工時態度謹慎。」
而INSEE上週五(28)公佈的法國6月CPI相關數據表現，雖然在CPI、調和CPI月率、年率大致符合市場預期，並於年率表現低於前值，此外，法國5月PPI月率降幅雖由4月份的-3.60%收斂至-1.4%，年率由-6.80%小幅收斂至-6.7%，但與CPI數據皆顯示現階段法國通膨仍處下降趨勢，相對利好的是，5月份家庭消費支出數據月率、年率表現雙高於市場預期與前值，尤其食品消費對比一年多來的-0.7%出現大幅回升(+2.4%)，報告指出反彈主要由罐頭、魚、肉、水果、蔬菜、麵食、烘焙產品增長帶動；菸草消費略有下降；電力、天然氣消耗增加，則導致家庭能源支出大幅增加3.9%；5月份耐久財消費回落(4月+0.7%，5月-0.6%)，報告指出主要為新車購買量急劇下降，二手車、試乘車購買量增加。上週五(28)日歐元/美元終場收漲0.10%，持續上探10日線反壓。
(法國6月CPI 資料來源：Insee)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
PCE利多遭季底結算互抵，黃金/美元一度上探季線
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險未去，房市利空影響續存，各大央行利率現階段維持高檔，6月利率會議後，點陣圖顯示2024仍有機率降息1碼，市場持續定價Fed在2024/09、12降息的預期，
而上週五(6/28)美國5月PCE物價指數，顯示通膨續降，給予Fed降息政策讓出轉圜空間，但逢月底、季末結算，上週五(28)2、3、5年期美債殖利率仍走高收漲，其中3、5年期美債殖利率皆於技術面突破月線反壓並收復年線，限制金市多方表現空間，上週五(28)黃金/美元終場收跌0.05%，以2,326.69美元/盎司作收，盤中一度上探季線。
短線動向維持「可等待確認收復站穩月線再觀察重新布局」的看法，中長線來看，如01/16所提，2024為降息年的預期確認改變前，仍相對不利美元長線上檔，令2024相對有利避險需求出現時，資金擁抱金市，通膨回彈的疑慮，也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。
美國對伊朗石油業實施制裁，美油續創波段高
油市上，中長期供給減產展望，於6/1 OPEC+會議出現改變，成員國同意將366萬桶/日的減產期限，延長1年至2025年底，並將每日220萬桶的減產期限，延長3個月至2024/09月底，但沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王(Prince Abdulaziz bin Salman)於會議後表示，產量限制將在3Q24繼續全面實施，然後在2024/10月~2025/09的1年內，逐步取消每日220萬桶的減產，
短中期需求面部分，美國夏季駕駛季節為2Q24(自5/27的陣亡將士紀念日假期到9月初的勞動節假期)的需求底部架構支撐，供給面部分，進入6~11月的大西洋颶風季，颶風出現時多為不確定因素，
中東地緣風險部份，美國國務卿安東尼·布林肯(Antony Blinken)上週四(27)於聲明中表示：「伊朗在過去一個月內擴大了其鈾濃縮計劃，鑑於伊朗繼續不與國際原子能機構(IAEA)合作，以及伊朗官員暗示可能改變其核政策，伊朗增加鈾濃縮能力的行為更加令人擔憂。」宣布對伊朗石油業實施新一輪制裁，回應伊朗擴大核計畫的舉動，地緣衝突仍有擴大風險，上週四(28)美、布油分別收跌0.43%、0.43%，其中美油續創波段高，
中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
Boeing收購Spirit AeroSystems，有利改善製造缺陷現況
S&P500指數11大板塊跌7漲4，房地產、能源2大板塊終場分別收漲0.81%、0.39%，表現較佳，公用事業、非消費必需品2大板塊終場分別收跌1.12%、1.11%，表現較弱。成分股中，Synchrony Financial、Discover Financial Services終場分別收漲6.69%、5.72%，表現最佳，Nike、First Solar終場分別收跌19.98%、9.79%，表現最弱。尖牙股全數收跌，Meta跌幅2.95%，Amazon跌幅2.32%，Netflix跌幅1.38%，Apple跌幅1.63%，Alphabet跌幅1.76%。
道瓊成分股漲跌各半，UnitedHealth、Caterpillar終場分別收漲4.69%、1.72%，表現較佳。Nike、Merck & Co.終場分別收跌19.98%、4.64%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，Qorvo、Microchip終場分別收漲3.25%、2.31%，表現較佳。Wolfspeed、Micron終場分別收跌2.02%、0.53%，表現較弱。
值得留意的是，路透社(Reuters)報導，司法部發現Boeing違反2021年的緩起訴協議（DPA），該協議使Boeing免受因致命墜機事件所帶來的刑事指控。Boeing737 MAX 8型客機在2018、2019發生兩起致命空難，造成346人死亡。
司法部決定對Boeing提出刑事指控，導致Boeing將面臨額外的財務影響和更嚴格政府監管。認罪協議也可能影響波音與政府簽訂合約的能力，例如與美國軍方的合約，這些合約占Boeing收入很大一部分。
而司法部官員今(7/1)日稍早已在電話中，向受害者家屬透露他們的決定。消息人士說，這項提案將要求波音承認與致命空難有關的共謀詐欺美國聯邦航空總署(FAA)的罪行，假如Boeing拒絕認罪，檢方將對Boeing進行審判，但Boeing和司法部皆拒絕置評，
此外，Boeing昨(30)日晚間聲明，並於今(7/1)日於網站公告，計畫以47億美元的價格收購Spirit AeroSystems，此次收購的股權價值為47億美元，每股37.25美元，交易總價值約為 83 億美元，其中包括Spirit AeroSystems最近報告的淨債務，該筆交易成功後將結束Boeing、Spirit AeroSystems近20年來的分離情況，有利改善Boeing調整製造缺陷的現況，上週五(28)Boeing股價震盪收跌0.27%，延續盤整態勢。
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