MoneyDJ新聞 2024-11-18 06:19:17 記者 黃文章 報導
紐約商業交易所（NYMEX）12月原油期貨11月15日收盤下跌1.68美元或2.5%至每桶67.02美元，歐洲ICE期貨交易所（ICE Futures Europe）近月布蘭特原油下跌1.52美元或2.1%至每桶71.04美元。上週，NYMEX原油下跌4.8%，布蘭特原油下跌3.8%。中國國家統計局週五公佈的數據顯示，由於工廠關閉和小型獨立煉油廠開工率下降，中國煉油廠10月原油加工量比去年同期減少4.6%。
美國商品期貨交易委員會11月15日報告顯示，截至11月12日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約期銅投機淨多單較前週減少12%至20,845口，為連續第6週減少。
國際能源署（IEA）月報表示，全球石油需求預計在今年增長92萬桶/日，並在2025年增長每日99萬桶，分別達到1.028億桶/日和1.038億桶/日。全球石油供應在10月增加了29萬桶/日，達到1.029億桶/日，這主要是利比亞石油重返市場，抵消了哈薩克和伊朗的供應減少。非OPEC+產油國預計在2024年和2025年均將增產約150萬桶/日。
報告表示，全球石油需求有望在2024年增長92萬桶/日，平均達到1.028億桶/日，對比去年增長接近200萬桶/日和2000-2019年間平均每年增長120萬桶/日，增速有所放緩。今年需求主要受到中國需求放緩拖累，預計中國需求增長僅為去年140萬桶/日增長的十分之一。
中國需求在9月連續第六個月下滑，導致2024年第三季需求年減27萬桶/日。相比之下，已開發經濟體的石油需求在2024年第三季年增23萬桶/日。預計美國將在2024年和2025年引領非OPEC+供應增長，加拿大、圭亞那和阿根廷也會增加產量。巴西則預計在2025年增產21萬桶/日至370萬桶/日。
美國能源部11月14日公佈，截至11月8日，美國商業原油庫存較前週增加210萬桶至4.297億桶，汽油庫存減少440萬桶至2.069億桶，蒸餾油庫存減少140萬桶至1.144億桶。
11月8日當週，美國煉油廠日均原油加工量1,650萬桶，較前週增加17.5萬桶；煉油廠產能利用率較前週的90.5%增加至91.4%。汽油日均產量較前週的970萬桶增加至1,010萬桶，蒸餾油日均產量較前週的510萬桶減少至500萬桶。
當週美國原油日均進口量較前週增加26.9萬桶至650萬桶，過去4週的原油日均進口量為630萬桶，較去年同期減少0.2%。汽油日均進口量較前週的22.9萬桶增加至62.8萬桶，蒸餾油日均進口量較前週的16.2萬桶減少至10.8萬桶。汽油日均需求較前週的882.8萬桶增加至938.3萬桶，相比去年同期為894.9萬桶。
作為需求的指標，上週油品日均供應量增加184.4萬桶。過去4週，美國日均油品供應量為2,080萬桶，較去年同期增加1.8%；其中，汽油日均供應量年增0.6%至910萬桶，蒸餾油日均供應量年減4.0%至390萬桶，航空煤油日均供應量年減4.6%至168.1萬桶。
美國能源部11月報告表示，由於地緣政治風險和OPEC+的減產政策導致全球石油庫存減少，未來幾個月油價或將面臨上行壓力，預計布蘭特原油價格在2025年第一季度平均將達到每桶78美元。然而，隨著全球石油生產增長，石油庫存預計將在2025年第二季度開始回升，從而使油價在年底前下降，預計2025下半年布蘭特原油價格平均為每桶74美元，全年平均為每桶76美元。
11月8日當週，美國原油日均產量較前週的新高水平減少10萬桶至1,340萬桶。美國能源部月報表示，2023年，美國原油日均產量年增100萬桶達到1,290萬桶，超過2019年1,230萬桶/日的舊紀錄，2024年產量預期將續增至1,320萬桶/日，2025年產量達到1,350萬桶/日。當週美國原油日均出口量較前週的285萬桶增加至344萬桶。
美國能源部報告表示，去年底美國原油日產量達到1,330萬桶，儘管美國鑽探活動有所下降，但由於新井效率更高，使得原油產量持續創下新高，比2019年11月疫情前的峰值1,300萬桶/日增加超過30萬桶/日。最新數據顯示，2024年9月，美國頁岩油日產量為863萬桶。
11月8日當週，美國主要的原油進口來源國（依2023年前十大進口來源國排序）包括：加拿大（395.3萬桶/日）、墨西哥（38.4萬桶/日）、沙烏地阿拉伯（14萬桶/日）、伊拉克（12.1萬桶/日）、哥倫比亞（14.2萬桶/日）、巴西（28萬桶/日）、奈及利亞（7.7萬桶/日）、委內瑞拉（35.9萬桶/日）、厄瓜多（24.7萬桶/日）。
高盛（Goldman Sachs）報告表示，由於全球供應以及備用產能充足，加上潛在的貿易關稅的威脅，油價上漲空間有限，2025年平均油價預估將為每桶76美元。報告預期2025年油市不會出現供應過剩，地緣政治風險依然是個關鍵考慮因素。高盛認為目前地緣政治風險溢價不高，但中東未解決的衝突可能隨時加劇戰爭風險溢價，從而推高油價。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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