央行理監事會利率不動、沒祭第8波信用管制「理由曝光」！楊金龍看到什麼不再給Surprise？

作者 : 鄭鴻達

圖片 : shutterstock、今周刊攝影資料庫

央行周四（12/19）召開今年度最後一次理監事會議，會後宣布利率政策維持不變，亦即政策利率連3凍，主因為考量本年以來國內通膨率大致維持緩步回降走勢，且明年可望續降至2%以下。

在房市管制措施方面，央行決定持續檢視選擇性信用管制措施執行成效，意指各界關注的「第八波」打炒房措施暫不推出。

央行認為，經過今年8月中對銀行控管不動產放貸的道德勸說、9月底的第7度選擇性信用管制（金龍海嘯）後，資料顯示房市交易縮減，民眾對房價上漲之預期心理趨緩，且國銀辦理無自用住宅民眾購屋貸款，占購置住宅貸款比率趨升。

央行總裁楊金龍認為，上述兩措施已收把不動產市場上漲預期心理「cool down」（冷卻）下來的初步成效，至於部分銀行有缺失樣態，明年會透過專案金檢加強關注。

通膨維持緩步回降　央行決議利率連三凍

央行周四召開2024年第四季理監事會議，理事會一致同意維持政策利率不變。央行會後指出，綜合國內外經濟金融情勢，考量本年以來國內通膨率大致維持緩步回降走勢，且明年可望續降至2%以下；全球經濟雖潛藏下行風險，惟在內需支撐下，預期明年國內經濟成長力道仍屬溫和。

央行表示，理事會認為這次維持政策利率不變，有助維繫整體經濟金融穩健發展。此次會議後央行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率，分別維持在年息2%、2.375%及4.25%。

央行強調，未來仍將持續關注國內通膨發展情勢，並密切關注美國經貿政策變化、主要經濟體貨幣政策調整步調、中國經濟成長放緩風險，以及地緣政治衝突、極端氣候等對國內經濟金融情勢之影響，適時調整貨幣政策，以達成維持物價穩定與金融穩定，並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。

楊金龍會後指出，第七波管制以來有達到他在Q3理監事會後記者會上所言，希望把不動產市場的上漲預期心理「cool down」（冷卻）下來的初步效果。此外，藉由管制，也促使銀行把多出來的資源轉給無自用住宅者貸款，這部分比重有趨升，因此有達標。

楊金龍認為，我國2024年不動產貸款占總放款占比仍居高，因此央行透過今年8月中的道德勸說，盼銀行控管不動產放貸，並督促積極落實管制，央行會在今年Q4到明年Q4繼續監督，明年重點則是對金融機構不動產放貸加強專案金檢。

楊金龍也透露，透過央行過去幾次專案金檢發現，有些銀行的不動產貸款成數，已超過法定上限，手段包括利用增貸周轉金等名目，來規避第七波選擇性信用管制的相關規定，這些個案央行都會緊盯。

▲央行總裁楊金龍認為對銀行道德勸說、第七波管制已達初步冷卻房市的成效。資料照，今周刊攝影資料庫。

至於銀行放貸的缺失樣態，楊金龍透露，有部分是在集中度高的時期發生，因此央行在8月中有與這些銀行溝通，指出其貸款太過傾斜不動產，當時也有請金檢處去檢查銀行，因而發現這些缺失。

楊金龍說，這次有理事在會中提出對銀行的缺失提出正式呼籲，他藉此機會呼籲銀行業，「金融穩定」不只是央行的事，也是大家共同的事，希望大家共同關心，「大象要轉身要慢慢地轉，不要太快，一跌倒會爬不起來」，央行會透過金檢方式密切關注。

對於房市管制，央行表示在今年8月中旬採取道德勸說，請銀行自主控管未來一年(2024Q4至2025Q4)不動產貸款總量，接著在9月第七度調整選擇性信用管制措施，實施以來，資料顯示，房市交易縮減，民眾對房價上漲之預期心理趨緩，且本國銀行辦理無自用住宅民眾購屋貸款占購置住宅貸款比率趨升。

央行指出，近月全體銀行購置住宅貸款及建築貸款年增率均回降，但不動產貸款占總放款比率(不動產貸款集中度)仍居高，至11月底為37.4%，因此央行將持續審視各銀行自主管理不動產貸款具體改善方案之情形，並督促其積極落實。

央行強調，未來仍將持續檢視選擇性信用管制措施之執行成效，並密切關注房地產相關政策對房市的可能影響，適時調整相關措施內容，以促進金融穩定及健全銀行業務。

對於新台幣匯率，央行表示匯率原則上由外匯市場供需決定，但若有不規則因素，例如短期資金大量進出以及季節因素，導致匯率過度波動或失序變動，而有不利於經濟金融穩定之虞時，央行將本於職責維持外匯市場秩序。

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