等待週五PCE風向，美股費半獨黑
昨(26)日AI晶片大廠NVIDIA舉行股東會，黃仁勳表示NVIDIA已經從遊戲業務「轉型」為專注於數據中心的公司，而且仍在尋求為人工智能創造新市場如工業機械人，同時公司目標是與每一家電腦製造商和雲端提供商合作，除強調「Blackwell架構平台可能是我們史上最成功的產品。」也提及「下一波人AI浪潮將讓50兆美元的重工業自動化」
此外，盤後Micron公佈2024財年第三財季營運報告，雖然淨利達3.32億美元，大幅優於2023財年同期的-19億美元，調整後營益率28.1%，EPS為0.62美元，高於2024財年第二財季的0.42美元，以及2023財年同期的-1.43美元，但第四財季展望部分，營收預期區間落於74~78億美元，調整後EPS預期區間落於1.00~1.16美元，中值76億美元、1.08美元，對比FactSet顯示分析師預期的75.9億美元、1.02美元相去不遠，盤後一度跌逾9%，至撰稿時，仍跌逾7%，
(Micron盤後 資料來源：富途)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
Fed也於盤後公布壓力測試結果，所有接受測試的31間銀行均有能力在在最嚴重的「經濟衰退」(銀行面臨失業率飆升至10%、商用不動產估值暴跌40%、房價暴跌36%)的假設情境下吸收損失，並保持超過最低資本要求水平，聯準會副主席巴爾(Michael Barr)表示：「儘管測試結果顯示美國大型銀行有能力挺過經濟衰退情境，仍有部分指標需進一步關注。例如，信用卡餘額和拖欠率增加，導致預期信用卡損失增加、信用卡組合風險上升。」昨(27)日四大指數漲多跌少，漲跌幅介於-0.28~+0.49%，費半獨黑，持續等待明(28)日早上川普拜登將舉行的候選人辯論，以及晚間將公布的美國PCE數據。
受制房貸利率仍然高企，美國5月新屋銷售暴跌
昨(27)日美國5月新屋銷售總數年化錄得61.9萬戶，低於市場預期的64萬戶，與前值的69.8萬戶，
美國5月新屋銷售年化月率錄得-11.3%，低於市場預期的0.20%，與前值的2%，
(美國5月新屋銷售總數年化 資料來源：U.S. Census Bureau)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，美國5月新屋銷售數量由4月份的69.8萬戶大幅降至61.9萬戶，而本次報告同樣提及，5月新房銷售價格中位數為417.400美元，年減0.9%，5月底待售新房預期為48.1萬戶，按現有銷售速度估算，供應量為9.3個月，對比2023同期的6.9個月增加，
牛津經濟研究院（Oxford Economics）首席美國經濟學家南希·范登·霍頓(Nancy Vanden Houten)表示：「在抵押貸款利率大幅下降之前，新房銷售可能會繼續低迷。我們確實預計2H24晚些時候銷售將出現溫和反彈，屆時，一旦Fed開始降息，抵押貸款利率將更果斷地降至7%以下。」昨(26)日美元指數終場收漲0.41%，續創波段高，劍指4/16前高。
觀望英國大選，英鎊震盪收平
昨(26)日英國6月CBI零售銷售差值錄得-24，低於市場預期的0，與前值的8，
英國6月CBI零售銷售預期指數錄得-9，低於前值的-4，
由上來看，本次英國工業聯合會(Confederation of British Industry)公佈最新的分銷行業調查，顯示截至6月的零售額降幅高於預期，一舉打散5月份恢復溫和成長的預期，並且零售商預期7月份銷售將持續下降，縱使降速會有放緩跡象，CBI臨時副首席經濟學家 Alpesh Paleja對本月數據表示：「5個月的銷售復甦被證明是短暫的，零售商報告6月的下降速度快於預期。6月反常的寒冷天氣可能起了一定作用，但值得注意的是，在本次調查中，網路零售額也大幅下降。消費者基本面正在改善，通膨率現已達到英國央行(BOE)2%的目標，實際收入也在上升，但很明顯，家庭仍在努力應對生活成本危機的後遺症，某些地區的物價水準仍處於歷史高點。」昨(26)日英鎊/美元終場收跌0.51%，失守半年線後下探季線，短線事件留意7/4大選、8/1利率會議。
德、法消費者心信數據不佳，歐元收跌
昨(26)日德國7月Gfk消費者信心指數錄得-21.8，低於市場預期的-18.9，與前值的-21，
法國6月INSEE消費者綜合信心指數錄得89，符合市場預期，低於前值的90，
由上來看，德國7月Gfk消費者信心指數顯示德國消費者信心復甦於6月出現停滯情況，並且，在收入、經濟預期均有適度損失，購買意願也表現月減，持續維持在極低水平，儲蓄意願表現則增加3.2個百分點來到8.2個百分點，收入預期指標在經歷連續4次上漲後，本次修正4.3%至8.2個百分點，不過對比2023同期，年增近19個百分點，NIM消費者專家Rolf Buerkl表示：「近期消費者信上升趨勢的中斷表明，擺脫消費低迷的道路將是艱難的，並且總是會遇到挫折，德國5月通膨率小幅走高，顯然再次為消費者帶來了更多的不確定性，這也體現在儲蓄意願的增強上。」
而法國6月INSEE消費者綜合信心指數部分，本次調查顯示，6月份家庭信心有所回落，對於家庭未來財務情況看法上升1個百分點，對家庭過去財務情況看法下降1個百分點，只是兩者均低於長期均值100，此外，家庭對未來儲蓄能力看法惡化，下降4個百分點，對目前儲蓄能力看法大幅反彈，上升3個百分點，且兩項數據表現高於長期平均，此外，相信價格將在未來12個月內加速上漲的家庭比例強勁反彈，由5月份表現的下降3個百分點，於6月份大幅升高6個百分點，但相對利好的是，家庭對失業擔憂看法有所緩和，下降2個百分點，昨(26)日歐元/美元終場收跌0.32%，維持沿5日線向下趨勢。
(法國個人財務狀況與生活水準的平衡 資料來源：INSEE)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美元、美債殖利率走揚，黃金/美元失守2,300美元/盎司
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險未去，房市利空影響續存，各大央行利率現階段維持高檔，6月利率會議後，點陣圖顯示2024仍有機率降息1碼，市場持續定價Fed在2024/09、12降息的預期，
而市場仍持續等待明(28)日將公布的PCE數據，但昨(26)日美元指數走強，收漲0.41%，創波段高，並不利於美元計價的大宗、貴金屬等商品，加上2、3、5年期美債殖利率全數收漲，並且技術面上，3年期、5年期美債殖利率突破年線後上探月線反壓，也為不孳息的金市帶來限制，昨(26)日在黃金/美元終場收跌0.92%，以2,298.05美元/盎司作收，3日未能收復季線後，朝6/7長黑前低尋找支撐。
短線動向維持「可等待確認收復站穩月線再觀察重新布局」的看法，中長線來看，如01/16所提，2024為降息年的預期確認改變前，仍相對不利美元長線上檔，令2024相對有利避險需求出現時，資金擁抱金市，通膨回彈的疑慮，也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。
庫存增加與假期前景互抵，美、布油震盪收漲
油市上，中長期供給減產展望，於6/1 OPEC+會議出現改變，成員國同意將366萬桶/日的減產期限，延長1年至2025年底，並將每日220萬桶的減產期限，延長3個月至2024/09月底，但沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王(Prince Abdulaziz bin Salman)於會議後表示，產量限制將在3Q24繼續全面實施，然後在2024/10月~2025/09的1年內，逐步取消每日220萬桶的減產，
短中期需求面部分，美國夏季駕駛季節為2Q24(自5/27的陣亡將士紀念日假期到9月初的勞動節假期)的需求底部架構支撐，供給面部分，進入6~11月的大西洋颶風季，颶風出現時多為不確定因素，
庫存數據部分，
API當週庫存數據錄得91.4萬桶，高於市場預期的-300萬桶，低於前值的226.4萬桶，
汽油庫存錄得384.3萬桶，高於市場預期的-105萬桶，與前值的-107.7萬桶，
精煉油庫存錄得-117.8萬桶，低於前值的53.8萬桶，
投產原油量錄得-9.3萬桶/日，高於前值的-46.7萬桶/日，
EIA當週庫存數據錄得359.1萬桶，高於市場預期的-285萬桶，與前值的-254.7萬桶，
汽油庫存錄得265.4萬桶，高於市場預期的-102.4萬桶，與前值的-228萬桶，
精煉油庫存錄得-37.7萬桶，高於市場預期的-105萬桶，與前值的-172.6萬桶，
汽油產量錄得萬-28.9桶/日，低於前值的8.4萬桶/日，
精煉油產量錄得14.2萬桶/日，高於前值的-27.2萬桶/日，
雖然庫存表現高於市場預期與前值，不過週末逢美國獨立紀念日連續假期，有利提振汽油需求預期，昨(26)日美、布油分別收漲0.12%、0.38%，其中布油仍未能搶回季線，
中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
FedEx：「電商蓬勃發展和低庫存水平，有利2025財年營運。」
S&P500指數11大板塊跌9漲2，非消費必需品、通訊服務2大板塊終場分別收漲1.45%、0.01%，表現較佳，能源、金融2大板塊終場分別收跌0.98%、0.63%，表現較弱。成分股中，FedEx、Albemarle終場分別收漲15.53%、8.10%，表現最佳，Moderna、Aptiv PLC終場分別收跌11.01%、7.93%，表現最弱。尖牙股漲多跌少，Meta漲幅0.49%，Amazon漲幅3.90%，Netflix漲幅0.79%，Apple漲幅2.00%，Alphabet跌幅0.08%。
道瓊成分股跌多漲少，Amazon、Apple終場分別收漲3.90%、2.00%，表現較佳。Amgen、Chevron終場分別收跌2.03%、1.58%，表現最弱。費半成分股跌多漲少，Wolfspeed、Allegro MicroSystems終場分別收漲4.03%、2.34%，表現較佳。Qualcomm、AMD終場分別收跌2.39%、1.69%，表現較弱。
值得留意的是，很多消費的商品都需要透過包裹運送，所以市場評估美國消費狀況時，也多有注意美國物流業巨頭FedEx的財報表現以及在業績前瞻的看法，FedEx前(25)日公佈2024財年第四財季暨全財年營運報告，並給予2025財年展望預期，第四財季營收221.1億美元，調整後EPS 5.41美元，分別高於LSEG預期的220.7億美元、5.35美元，並且因先前勉力削減開支，在2024財年的資本支出僅有52億美元，年減16%，並低於先前預期的57億美元。
展望部分，FedEx預期2025財年將受惠電商蓬勃發展和低庫存水平因素影響，營收年增區間落於中低個位數，高於2024全財年的年減2.8%，調整後EPS預期區間落於20~22美元，中值21美元高於Bloomberg彙整分析師預期的20.85美元，並且削減開支仍將在2025財年持續進行，預期2025財年前，會達成削減40億美元的目標，FedEx客戶長Brie Carere則樂觀看待：「電商業務的成長可望超過B2B業務的成長。」
此外，FedEx高層也表示，紅海海上攻擊造成的運輸干擾，加上海空運運能可能趨緊，都可能會提高FedEx從亞洲空運每件包裹的收入，昨(26)日在財報展望優於預期的利多激勵下，股價向上跳空大漲15.53%，突破3/22前高。
政策股吸引資金，加權收跌80點
由資金面來看，昨(26)日美元指數終場收漲0.41%，續創波段高，維持「失守月線前不利新台幣多方」看法，而市場關注的台積電ADR昨(26)日終場收跌0.31%，技術面上探10日線，日經今(27)早盤開低回測5日線，韓股今(27)日早盤開低震盪消化2日線反壓，加權早盤電、金、傳三方開低，但電子隨台積電(2330)腳步收斂跌幅，金融同有買盤轉進，令加權早盤一度跌逾200點，逐步收斂至百點以內，
盤面部分，台積電(2330)開低震盪，終場收平，重點權值鴻海(2317)終場收漲1.19%，多方續守5日線，聯發科(2454)收跌0.71%向月線靠攏，聯電(2303)收跌0.35%，回測月線，千金股部分跌多漲少，雖有散熱健策(3653)盤中一度攻上漲停，終場大漲8.41%，UPS不斷電大廠旭隼(6409)終場收平，但高速傳輸祥碩(5269)、半導體測試介面廠穎崴(6515)、伺服器導軌大廠川湖(2059)、連接器嘉澤(3533)、光學鏡頭大立光(3008)、工具機亞德客-KY(1590)全數收跌，此外，AI族群信心指標世芯-KY(3661)受大摩調降目標價影響失守月線後，於月線和5/9前低之間震盪，今(27)日開低走低終場收跌2.97%，失守5/9前低，而創意(3443)開低翻紅遇5日線反壓，熄火收跌2.22%，失守月線，緯穎(6669)續跌1.35%，資金明顯集中點火政策股，除軍工龍德造船(6753)早盤攻上漲停後一價到底，終場緊鎖1.09萬張漲停板，能源部分雲豹能源(6869)早盤雖仍有買盤力拱一度大漲9.56%，帶動森威能源(6806)早盤漲幅擴大至8.31%，但隨雲豹能源(6869)出現獲利了結跡象，漲幅收斂至0.23%，森威能源(6806)也同有轉弱，翻黑收跌2.15%，不過仍有太陽能接棒表現，安集(6477)、聯合再生(3576)、國碩(2406)分別強鎖1.27萬張、11.25萬張、8.48萬張漲停板，元晶(6443)也大漲8.51%，長紅突破所有均線，此外，矽光子指標輪動，聯鈞(3450)熄火收跌2.37%，訊芯-KY(6451)收復5日線後午盤出現多單點火，終場收漲5.34%，PCB華通(2313)收漲2.52%續創波段高，均熱片一詮(2486)續漲4.55%，續創新高，加權指數終場收跌80.71點，以22,905.98點作收，成交量4,477.35億。3大類股指數全數收跌，33大類股指數跌多漲少，居家生活、玻璃陶瓷2大類股指數終場分別收漲1.85%、0.71%，表現較佳，資訊服務、運動休閒2大類股指數終場分別收跌1.69%、1.45%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，千金股全數收跌，信驊(5274)、力旺(3529)、鈊象(3293)、弘塑(3131)、M31(6643)分別收跌3.03%、5.42%、1.14%、0.79%、2.22%，能源族群續有資金點火，茂迪(6244)攻上漲停後一價到底，終場緊鎖9.12萬張漲停板，天方能源(3073)、新晶投控(3713)也雙攻漲停，此外，將逢暑期旺季，遊戲族群再有買盤轉進，網龍(3083)強攻漲停，智冠(5478)、宇峻(3546)分別收漲4.88%、2.20%，矽光子部分前鼎(4908)早盤開高搶回5日線後，雖有吸引多單進場，漲幅一度擴大至7.31%，但逢前段壓力，終場漲幅收斂至3.2%，中小生技醫療資金輪動快速，易威(1799)翻紅走高午盤攻上漲停，不過大樹(6469)續弱收跌4.77%，續創波段低，永昕(4726)早盤創波段高後出現獲利了結，翻黑收跌3.38%，台康生技(6589)收跌2.87%，回測半年線，OTC櫃買指數終場收跌0.62%，回測5日線。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
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【法人動向】
三大法人合計：-177.17億元
外資：-167.31億元
投信：+27.58億元
綠電供給有限，太陽能接棒起漲
經濟部長郭智輝日前公開表示，已親自接洽至少三家國際大廠來台投資AI研發中心或資料中心，由於AI資料中心相當耗電，加上淨零碳排以及RE100等要求，AI三巨頭來台設立超級運算中心勢必要積極採購綠電。供應鏈消息指出，目前NVIDIA動作最積極，已向雲豹能源(6869)、泓德能源-創(6873)等綠電業者洽詢採購事宜。
其中，國內再生能源大廠泓德能源-創(6873)發言系統也於6/24證實NVIDIA要採購的綠電量確實相當龐大，絕非一家綠電業者能完全滿足，所幸公司旗下擁有許多太陽能電廠，而且也有銷售綠電給國際大廠的經驗，將盡力滿足客戶需求，但合作細節仍不便對外說明。
但因設立AI研發中心或資料中心並不只有NVIDIA，現階段綠電供給有限的背景下，族群展開輪動接棒態勢，雲豹能源(6869)、泓德能源-創(6873)雙雙熄火，但達能(3686)漲停開出，安集(6477)、茂迪(6244)、國碩(2406)、聯合再生(3576)皆鎖逾萬張漲停，元晶(6443)大漲8.51%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
股東會預期「2024逐季成長」，營邦(3693)外資連2買
機殼廠營邦(3693)今(27)日股東會上指出，AI布局上在存儲系統著墨較深，2年前便開始布局，且腳步非常快。2024 COMPUTEX上也展出與NVIDIA合作的第三代Bluefield最新技術，透過NVIDIA的加速卡，達到AI存儲的應用。
營邦(3693)指出，AI存儲系統的成長力道不小，是2024重要產品。目前AI存儲系統營收比重約1成，毛利率則與營邦(3693)平均毛利率相差不遠，主要出貨給美系企業客戶，2025年將有顯著成長。
水冷技術方面，2024年Intel上市的第六代Xeon伺服器晶片，熱達到350~450瓦以上，營邦(3693)在伺服器中做了封閉式無水泵式散熱技術，以及封閉式循環水冷散熱，以解決散熱問題，水冷產品在COMPUTEX上風評非常好，後續也接到很多需求。水冷解決方案4Q24將有小量樣品出貨，主要也是出貨給企業用戶，2025年開始放量，預期2H25比重有望達10%。也看好2024年在兩大引擎的帶動之下，營運呈現逐季成長，年增有望上看雙位數。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
整體而言，美股主指部分，昨(26)日費半多方續於月線防守，那指收復5日線後續強，S&P500多方在10日線表現有撐，道瓊失守5日線與6/12前高支撐，維持「四大指數失守月線前看多。」的既有看法，於費半收復10日短均前，同樣維持費半「先行回測月線，失守並不利台灣電子股氣勢，高檔破線者宜先降倉保護獲利。」看法；亞股部分，日經今(27)日多空爭奪5/20前高，並於盤中回測5日線支撐，失守月線前維持「站穩5/20前高有利劍指3/22前高」看法，韓股今(27)日開低多空續爭5日線，加權今(27)日終場收跌80.71點，OTC櫃買指數收跌0.62%，加權電子指數成交佔比61.74%，技術面上探5日線，加權、OTC櫃買失守月線前皆維持多方看法不變。
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