Austan Goolsbee：「勞動力市場已降溫，接近穩定充分就業。」
短線市場觀望的科技股變數「NVIDIA財報」公布，第三財季營收錄得351億美元，季增17%，年增高達94%，並且資料中心營收高達308億美元，遊戲業務營收33億美元，反應AI相關因素帶來的成長，董事長黃仁勳表示，市場對輝達的Hopper和即將全面量產的Blackwell晶片需求與日俱增，不過毛利率部分非GAAP毛利率75.0%，季減0.7個百分點，年增0.00個百分點，前景部分，第四財季非GAAP毛利率預期區間落於73.5%±0.50個百分點，將進一步下滑，營收預期區間落於375億美元±2%，預期的成長增幅對比過往也有趨緩，市場消化前景預期，NVIDIA昨(21)日股價開高走低一度翻黑，終場震盪收漲0.53%，
(NVIDIA日內走勢 資料來源：富途)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
Fed官員動向上，芝加哥聯儲主席古爾斯比(Austan Goolsbee)表示：「過去一年半的長期趨勢表明通膨已大幅下降，並正邁向目標2%。勞動力市場已降溫，接近穩定充分就業，這兩方面的情況愈來愈接近想要的結果，因此可能也需要將利率調整到認為合適的水平，決策者最終需要弄清中性利率位於何種水平，但決策者無需立即將利率降至該水平，展望未來一年左右利率最終會略低於當前水平。」由CME的FedWatch Tool來看，12月降息1碼的預期也僅由昨(21)日的52.3%略升至55.9%，按兵不動預期回落至44.1%，市場持續等待其餘風向，昨(20)日美股四大指數全數收漲，漲幅介於0.03~1.61%，其中道瓊、S&P500、那指皆嘗試搶回10日線，費半續於年線取得支撐後，反彈收腳打腳突破5日線反壓。
(Fed 12月降息預期 資料來源：FedWatch Tool)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
請領失業金人數低於預期與前值，留意Boeing裁員影響
昨(21)日當週初請領失業金人數錄得21.3萬人，低於市場預期的22萬人，與前值的21.9萬人，
四週均值錄得21.77萬人，低於前值的22.15萬人，
續請人數錄得190.8萬人，高於市場預期的187.3萬人，與前值的187.2萬人，
(美國當週初請領失業金人數 資料來源：U.S. Department of Labor)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國11月費城聯邦儲備銀行製造業指數錄得-5.5，低於市場預期的8，與前值的10.3，
新訂單指數錄得8.9，低於前值的14.2，
出貨指數錄得4.5，低於前值的7.4，
未完成訂單指數錄得6.8，高於前值的-1.5，
交貨時間指數錄得-2.1，低於前值的10.2，
庫存指數錄得5.4，高於前值的0.5，
支付價格指數錄得26.6，低於前值的29.7，
收取價格指數錄得14.3，低於前值的17.9，
就業指數錄得8.6，高於前值的-2.2，
平均工作週指數錄得17.4，高於前值的-11.8，
(美國10月費城聯邦儲備銀行製造業 資料來源：Federal Reserve Bank of Philadelphia)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國10月成屋銷售總數年化錄得396萬戶，高於市場預期的393萬戶，與前值的383萬戶，
美國10月成屋銷售年化月率錄得3.4%，高於市場預期的2.9%，與前值的-1.3%，
美國10月諮商會領先指標錄得99.5，低於前值的99.7，
美國10月諮商會領先指標月率錄得-0.4%，低於市場預期與前值的-0.30%，
美國10月諮商會同步指標月率錄得0%，低於市場預期的0.1%，
美國10月諮商會落後指標月率錄得-0.1%，高於前值的-0.3%，
(美國10月諮商會領先指標 資料來源：Conference Board)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，美國當週初請領失業金人數錄得21.3萬人，低於市場預期與前值，為2024/04以來低，並且四週均值同樣低於前值表現，反映現階段數據逐步脫離颶風帶來的基數扭曲效應，不過，Boeing持續罷工，以及Textron機械師罷工帶來的影響，仍令10月份非農數據中，製造業的就業人數減少4.6萬人，而本週續請失業金人數表現高於市場預期與前值，也反映現階段罷工帶來的影響，短線上，市場除持續留意General Motors計畫裁員1,000名員工(大部分落於北美) 以外，
Boeing先前10/12提及，預期啟動全球計畫裁員10%，Reuters報導提及，Boeing於華盛頓州已向近2200名員工發出裁員通知，南卡羅來納州則有220名員工受到影響，並且為了符合美國勞工法規所要求的「至少60天解僱通知期」，Boeing向相關監管部門提交的裁員通知(WARN)顯示，Boeing已於11/13通知「即將受影響」的員工，Boeing的支薪安排將持續到2025/01/17為止，預期Boeing裁員對製造業就業人數以及請領失業金人數帶來的數據影響，短線仍將延續，
美國11月費城聯邦儲備銀行製造業指數由10月份的10.3轉負降至-5.5，為2024/01以來第2個負值表現，表示本月份經濟活動有所增加的公司由10月份的24%降至18%，報告有所下降的公司則由14%升高至23%，表示變化不大的公司為58%，約略持平10月份表現，並且新訂單、出貨量指數雙雙下降，不過相對利好的是兩者仍處正值區，並且就業指數轉為正值，反映就業人數有所增加，不過整體而言，製造業指數回落至負值區仍顯示本區製造業活動疲軟，對比美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數大幅轉正有明顯落差，製造業的復甦步伐並未全面，市場持續等待今(22)日將公布的美國11月製造業PMI數據做為校正依據，
房市部分，美國10月成屋銷售總數表現高於市場預期與前值，月增3.4%、年增2.9%，顯示10月份買家趁抵押貸款利率短暫下降的機會湧入市場，帶動現房銷售數據出現反彈，並為2021/07表現年增1.8%以來，首度表現年增，而現有房屋銷售價格中位數錄得40.72萬美元，年增4.0%，為連續第16個月年增表現，以9月的銷售速度作為推算基礎，現有房屋庫存目前需要4.2個月才能耗盡，而2023同期為3.6個月。4~7個月的供應被視為供需之間的健康平衡。NAR 首席經濟學家Lawrence Yun表示：「房屋銷售下滑最嚴重的時期可能已經過去，庫存增加會帶來更多交易。額外的就業成長和持續的經濟成長似乎是保證的，從而導致住房需求不斷增長。然而，對於大多數首次購屋者來說，抵押貸款融資至關重要。儘管抵押貸款利率仍然較高，但預計將趨於穩定。」
美國世界大型企業聯合會(The Conference Board)公布的數據顯示，美國10月諮商會領先指標表現持續下降，報告提及，帶來主要拖累的項目為製造商的新訂單，並且，14個行業內有高達11個行業表現仍然疲軟，世界大型企業聯合會(Conference Board)商業周期指標高級經理Justyna Zabinska-La Monica表示：「10月份製造業工作時間下降，降幅為2023/12以來最大，而失業保險申請增加，建築許可下降，部分反映了美國東南部颶風的影響。此外，負收益率利差繼續對LEI造成壓力。除了颶風可能產生的暫時影響外，美國領先指標繼續表明未來經濟活動將面臨挑戰。」昨(21)日美元指數終場收漲0.39%，順利突破11/14前高，創波段高。
(美國10月諮商會領先指標行業分項 資料來源：Conference Board)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國政府借貸續增，打擊財政大臣施政預期
昨(21)日英國10月公共部門淨借款錄得174億英鎊，高於市場預期的123億英鎊，與前值的161.38億英鎊，
英國10月政府收支短差錄得111億英鎊，高於前值的-204.46億英鎊，
(英國10月公共部門淨借款 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國11月CBI工業訂單差值錄得-19，高於市場預期的-25，與前值的-27，
英國11月CBI工業產出預期差值錄得9，高於前值的-1，
英國11月CBI工業物價預期差值錄得11，高於市場預期的5，與前值的0，
由上來看，英國國家統計局(ONS)的數據顯示，英國10月份的公共部門淨借款高達174億英鎊，為1993以來單月次高，並且報告的數據顯示，每月中央政府債務利息升高至91億英鎊，創10月同月歷史新高，進一步打擊了英國財政大臣里夫斯(Rachel Reeves)提振經濟和降低債務水平的努力，
而英國工業聯合會(CBI)最新的工業趨勢調查(ITS)顯示，在截至11月份的3個月季度製造業產出下降，降幅對比截至10月份的3個月季度製造業產出有所擴大，不過近期情況相對樂觀，訂單總量對比10月表現有所改善，在出口訂單量持平上月，報告提及，總訂單量和出口訂單量表現均低於長期均值，11月的銷售物價通膨預期回升，不過預期價格上漲速度與長期均值大約一致，成品庫存充足，為2020/08以來高，
CBI首席經濟學家Ben Jones表示：「近幾個月產量低於預期，製造商指出英國預算案帶來不確定性、美國大選以及歐洲近期的政治不穩定也是導致客戶暫停或取消訂單的因素之一，許多公司仍需要研究預算對其自身薪酬、招聘和投資計劃的影響，但令人鼓舞的是，預計產量將在未來一個季度恢復增長，本月訂單也顯示一些改善。」昨(21)日英鎊/美元終場收跌0.51%，失守5日線並跌破11/15前低，創波段低。
法國製造業數據轉佳，服務業、建築業熄火
昨(20)日法國11月INSEE製造業信心指數錄得97，高於市場預期的95，與前值的93，
法國11月INSEE商業信心指數錄得96，低於市場預期與前值的97，
(法國11月INSEE製造業信心指數 資料來源：Insee)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
歐元區11月消費者信心指數初值錄得-13.7，低於市場預期的-12.4，與前值的-12.5，
(歐元區11月消費者信心指數初值 資料來源：European Commission)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，法國11月INSEE製造業信心指數由10月份的93升高至97，受訪的企業經理表示，製造業的景氣出現部分回升，不過拉長來看，製造業的信心指數連續7個月低於榮枯線100，此外，衡量個人生產預期的指數從10月份的-2.0回升至6.0，生產商過去生產情況雖仍為負值，但由10月份的-12收斂至-7.0，出現改善，稜量整體訂單量的指數也由10月份的-25收歛至-21，只是，調查顯示11月份的生產預期指數由10月份的-12續降至-14，仍顯負面，
由法國11月INSEE商業信心指數來看，則由97回落至96，顯示製造業雖有回升，但建築、服務、零售、批發貿易等其他行業皆有回落與之互抵，不過相對利好的事，就業景氣指數回升至99，接近榮枯線100的水平，改善主要來自服務業，並有小幅度來自製造業的情況轉佳；只是，歐元區11月消費者信心指數初值由10月份的-12.5惡化至-13.7，並為近5個月以來最低，令市場對歐元區的前景預期看法審慎，加上市場等待德國製造業相關數據，昨(21)日歐元/美元終場收跌0.66%，失守11/14前低，創波段低。
(法國11月INSEE商業信心指數類別分項 資料來源：Insee)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
俄羅斯核武威脅，金價上探月線
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險與房市利空，雖有中國人行出台各項救市政策，短線消弭部分觀望，但中國經濟下行，內需不足，失業仍高，外企離場，寫字樓空置率居高不下，職缺數萎縮，地方政府赤字深化新政策推行難度，加上恆生、上證指數動能轉疲也令觀望延續，不過上證於月線有守並築完短底後，本週再度重返月線、10/18前高的攻防，失守可能導致市場對中國經濟觀望再度轉濃，後續持續觀察中國央行是否出台規模更大的救市舉措，
而事件上，加薩突部分，美國否決聯合國加薩停火決議，美國指出該案無法保證人質獲釋；本次投票結果為14贊成、1反對，因反對的美國為常任理事國，因此決議草案未通過；俄烏衝突部分，俄羅斯昨(21)日對烏克蘭試射新一代中程飛彈，並且，俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)於晚間發表談話時，暗示俄方飛彈可搭載核彈頭，引發觀望衝突有升級可能，雖然美元指數昨(21)日續強，限制美元計價的金市多方表現空間，2、3、5年期美債殖利率延續10日線向上墊高態勢，同樣為不孳息的金市多方帶來觀望，但避險需求為多方帶來揚升力道，黃金/美元終場震盪收漲0.74%，以2669.60美元/盎司作收，上探月線反壓，突破後有利金市站穩季線。
俄烏戰爭衝突升溫，布油接連突破月、季線
油市上，中長期供給減產展望，OPEC 11/03發布新聞稿提及，先前於2023/11宣布額外自願調整產量的8個成員國(沙烏地阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿拉伯聯合大公國、科威特、哈薩克、阿爾及利亞和阿曼)皆同意延長降產期限至2024/12月月底，後續減產動態留意12/1 JMMC會議，
此外，事件上，俄烏戰爭如金市部分提及，俄羅斯以核武威脅引發市場觀望俄烏戰爭有升溫風險，為供給面預期帶來變動，昨(21)日美、布油終場分別收漲1.58%、1.61%，技術面部由率先突破季線反壓，
短線市場留意川普(Donald Trump)在政策上的發言，中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
Google遭提議出售Chrome，並有被禁止未來5年進入瀏覽器市場風險
S&P500指數11大板塊漲10跌1，公用事業、金融2大板塊終場分別收漲1.74%、1.27%，表現較佳，通訊服務板塊終場收跌0.26%，表現較弱。成分股中，Super Micro Computer、Amentum終場分別收漲15.12%、10.49%，表現最佳，Alphabet Inc Class A、Alphabet Inc Class C終場分別收跌4.74%、4.56%，表現最弱。尖牙股跌多漲少，Meta跌幅0.43%，Amazon跌幅2.22%，Netflix漲幅1.54%，Apple跌幅0.21%，Alphabet跌幅4.74%。
道瓊成分股漲多跌少，IBM、Sherwin-Williams終場分別收漲3.63%、3.14%，表現較佳，Amazon、Boeing終場分別收跌2.22%、1.83%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，Entegris、Micron終場分別收漲5.28%、4.46%%，表現較佳。Novanta、AMD終場分別收跌0.13%、0.08%，表現較弱。
值得留意的是，Alphabet昨(21)日於S&P500指數中表現最差，主要受到反壟斷官司敗訴，並且華爾街日報報導提及，美國司法部前(20)日宣布，Google應將Chrome瀏覽器出售，作為法院下令解決Google在搜尋市場壟斷的方法，因為法院發現Google過去10年一直維持壟斷地位，以Statcounter網站統計顯示，Chrome在全球瀏覽器市場占比高達2/3，
而政府委託的律師提及，只有Google將Chrome分拆才能恢復市場公平競爭，司法部則要求禁止Google對Android作業系統的電子裝置，設置優先存取Chrome作為收尋引擎的權利，如果違反規定，也必須依照政府提議剝離，
此外，司法部提議Google在分拆Chrome後，Google應該被禁止未來5年內重新進入瀏覽器市場，司法部希望法院能令Google不准使用媒體網站資料訓練AI，而從Alphabet在去年度營收3,070億的數據來看，網路廣告的營收達1,750億美元，占比高達57%，如符合司法部提議，分拆Chrome且未來5年禁止重新進入瀏覽器市場，將嚴重影響營收前景，導致昨(21)日Alphabet股價觀望修正。
原台股盤後部份：連結點我 → 《前三季 EPS 年增 3.6 倍，不受關稅影響，外資連 2 買》
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