BBU題材重燃！概念股走勢幾乎一模一樣　今全面大漲好幾根停板

昨（17）日美股四大指數盡墨，今(18)日台股加權指數也走震盪，在權值股大多熄火休息的情況下，盤面中有一題材股特別突出，就是BBU（電池備援模組）再度重燃市場，相關概念股不是亮燈漲停，就是大漲超過5%，包括新盛力(4931)、興能高(6558)、加佰裕(3323)皆在盤中就亮燈漲停，而順達(3211)、系統電(5309)、AES-KY(6781)、西勝(3625)也都有5%上下的漲幅，表現相當亮眼。

觀察BBU概念股近期的走勢發現幾乎走法一模一樣，都是在11月初開始起漲，在價格上漲100%左右後，於11月底至12月初反轉回調約30%至昨日落底，然後今天再一同強力反彈，炒題材的意味濃厚。

野村投信投資策略部副總經理張繼文對此表示，時序進入財報空窗期，川普政策將影響股市波動與資金流向，可留意創新科技等族群。張繼文針對近期熱度頗高的BBU族群指出，無論是哪一種設計，可預見BBU需求將顯著增加，預估將近2倍的成長，雖然BBU的潛在市場規模可能不比散熱產業來的大，但台廠供應鏈將憑藉技術優勢搶占先機，成為當前BBU市場的核心受益者。

張繼文進一步分析，輝達GB200與GB300伺服器設計中將納入BBU，儘管還不確定是選配或標配，但張繼文認為，無論是哪一種設計，可預見的是BBU的需求將顯著增加，預估將從每個伺服器托盤（tray）配置2-3個電池模組增加至5-6個，將近2倍的成長，另外電池芯數量和規格也有望顯著提升，反映在單價上，AI伺服器BBU將高於傳統伺服器的兩倍以上，量價都顯著成長下的商機不言而喻。

張繼文回顧上一個受惠 AI 伺服器規格提升而需求暴增的產業，散熱絕對是最佳例子，雖然BBU的潛在市場規模可能不比散熱產業來的大，但只要AI伺服器需求不停止，BBU產業也有機會進入爆發式的成長階段，台廠供應鏈將憑藉技術優勢搶占先機，成為當前BBU市場的核心受益者。