呂紹煒專欄：取代台積電成地緣政治爭端前沿的輝達

是幸也是不幸，全球AI晶片霸主輝達似乎已取代台積電，站在中美地緣政治爭端的前沿、第一線了，但其景況則可能較台積電還艱難！

中國對輝達祭反壟斷調查，美國再加緊AI晶片管制

上周中國宣布對輝達展開反壟斷調查，理由是涉嫌違反「反壟斷法」。4年前輝達併購以色列的晶片製造商時，承諾不歧視中國消費者的對中國市場供應GPU（繪圖晶片），之後拜登對輝達出口高端GPU給中國設限，雖然是老美出手所致，但確實有構成「歧視中國消費者」之嫌。

與此同時，傳出美國將推出更新又嚴厲的AI晶片限制，高階AI晶片不僅不得出口到中國，甚至對「某些地區」設限，因為中國會透過這些地區、國家取得先進的AI晶片。這個政策，首當其衝、或是說直接針對的就是輝達了。

美國出手對中國打科技戰已6年，每個階段的主要目標都不一樣，整體趨勢則是越來越嚴厲、範圍越來越廣，原本的「小院高牆」中的院子一直變大、牆越築越高。初始是對華為出手，限制其取得高階晶片，加上美國要提升高端晶片製造能力，號稱生產全球8-9成尖端晶片的台積電，就被推上風口浪尖。

從目前情況來看，台積電在這場被張忠謀稱為「（台積電）成地緣策略家的兵家必爭之地」的爭奪中，算是暫時的「安全著陸」了。

台積電因應得宜暫時解除地緣政治風險

台積電應美國之邀請（或曰壓力）已經赴美國投資設廠、廠房完成且號稱良率優於台廠，台積電更且加碼投資、製程要直接推進到2奈米；對華為也是第一時間就停止供貨，甚至今年出現華為透過白手套取得台積電高階晶片情事後，台積電二話不說直接對中國廠商停止供應7奈米以下的晶片。

更讓外界驚訝的是台積電美國分部總裁卡希迪（Rick Cassidy）受訪時透露，每一周都有和英特爾會面，並持續幫助該公司接受最先進培訓。英特爾是美國本土半導體製造商、也是台積電競爭者，對此事官方與外界有各種不同的解讀，但無論如何，台積電的所作所為是讓老美安心、放心多了。

正面看，是台積電因應得宜而能暫時解除站在地緣政治角力前緣的危機，反面則是全盤屈服於美方的壓力與要求，當然，情有可原，台積電的技術、設備、客戶、甚至投資人，都離不開美國；白話文講，台積電肯定無法對抗美國的壓力，老美是有能力整倒台積電的。

搞定台積電與ASML，確定攔下中國晶片進展

另一家繼台積電後成為焦點的荷蘭艾斯摩爾（ASML），是全球唯一能生產尖端晶片所需的極紫光刻機（EUV）的廠商，美國對廠商與荷蘭政府施壓要求限制與管制EDU不能賣給中國，之後又擴大到高階的深紫光刻機（DUV）。廠商與荷蘭政府曾有抗拒，但即使要面對訂單、營收、股價為此大趺，也要服從美帝的利益與要求，最後終究屈服。

搞定台積電、ASML後，美國大概可以確定幾件事：一個是中國無法（或至少是很難）取得尖端晶片，即使中國的IC設計公司有能力設計出（如海思）尖端晶片，也製造不出，因為台積電已被控管了；第二個是：短中期來看，中國的晶片製造技術與能力也要原地踏步數年，因為他們買不到必要的設備，ASML等半導體設備商也被控管了。

之後的焦點就在AI（人工智慧）上。AI被認為下世代最重要的技術與發展，而且是近乎「通用型」技術，中國在AI上的發展被認為接近可與美國比肩、未來可能超越，因此拜登近年對中國的科技戰重點就擺在AI上，全力管制AI晶片出口到中國，輝達就此被推上科技戰的第一線。

下世代通用技術焦點AI成兵家必爭之地

輝達確實無法閃躲，它是這個時代的AI晶片霸主，全球市占率超過84%、在資料中心的市占率98%、最尖端的AI晶片出自輝達，老美要拿AI晶片打科技戰，當然就要對輝達設限，輝達也必然受影響大。

有意思的是，身為美國廠商，輝達反而更有「抗拒」的底氣；CEO黃仁勳接受媒體訪問力陳管制的壞處與傷害，也曾與同業去見布林肯遊說減少管制；而輝達雖然尚不敢明目張膽違背管制，但只要商務部出台管制標準，輝達就會設法「繞過管制標準」、生產適合中國又夠高階的AI晶片；最後惹得商務部長雷蒙多直接點名輝達放狠話，說如果再這樣作「商務部隔天就出手進行管控」。

這次美國要再出手對「某些地區」的高階AI晶片作管制，原因是過去只管制出口到中國的漏洞不少，因為晶片是「小東西」，出口後不易甚至無法追蹤去處，因此中國企業很容易從友好的第三國取得那些禁止出口到中國的AI晶片，這跟ASML的光刻機情況完全不同。（推薦閱讀：輝達新一代GB300爆「過熱」危機？分析師曝NVIDIA可能解法：訂單信心必受衝擊）

但輝達的情況可能比台積電艱難；它被迫從龐大的中國市場逐步退出（管制越來越嚴），又要面對中美的限制、調查的夾殺；中長期看，權力不會真空、市場同樣不會真空，中國市場終究會出現有競爭力的AI晶片廠商。雖然仍穩住AI霸主寶座，但後面的「追兵」越來越多。在未來的地緣政治角力中，輝達大概要比台積電辛苦不少。