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放大鏡短評
博通(AVGO)的第四季財報即將公佈，分析師普遍看好其財報超出市場預期，特別是在AI與非AI半導體業務的成長動能帶動下。而整體半導體與科技板塊的表現也將受到影響。特別是在AI需求加速與收購整合的背景下，其他領先的半導體公司如台積電(TSM)及Marvell(MRVL)等，都可能從博通的成功中受惠或受壓。
Marvell(MRVL)
Marvell(MRVL)作為博通的主要競爭者之一，也深受AI與資料中心需求增長的影響。博通強化AI晶片業務，意味著Marvell在此領域的競爭壓力將增加，特別是在資料中心和AI加速器領域。Marvell的數據處理解決方案與博通有所重疊，且兩家公司均在積極拓展在AI硬體市場的佈局。隨著博通加速其在AI領域的競爭，Marvell可能需要加強其技術創新或進行策略調整，以維持在相關市場中的競爭地位。
台積電(TSM)
從製造端來看，博通對半導體需求的增長將對台積電(TSM)等領先的代工企業帶來正面影響。台積電作為博通的主要代工夥伴之一，將直接受益於博通在AI晶片及雲端基礎設施等領域的擴張。隨著博通銷售增長，台積電的訂單需求也可能增加，尤其是在先進製程領域，這對台積電的營收增長將提供穩定支撐。台積電作為全球最大的半導體代工廠，已經從全球對AI和資料中心需求增加中受益，博通的成功可能進一步推高其在AI領域的訂單量。
博通的財報表現不僅對其自身股價有深遠影響，還可能引發整體半導體與AI相關市場的波動。製造端的台積電(TSM)及半導體競爭者Marvell(MRVL)，都將在博通業務增長與市場需求改變中找到機會與挑戰。尤其是在AI和資料中心領域的快速發展，將持續推動相關半導體企業的競爭格局變化。
新聞資訊
博通(AVGO)將於12月12日盤後公佈第四季財報，備受市場關注。Visible Alpha追蹤的12位分析師全數對博通給予「買入」或等同評級，凸顯其長期增長潛力。根據市場預期，博通股價目標值平均達193美元，與12月10日的收盤價178.94美元相比，仍有約8%的上漲空間。這種樂觀情緒顯示投資者對博通的業務模式及未來策略充滿信心。以下為博通財報三大關注重點：
1. AI營收持續增長，成為推動未來增長的關鍵
博通的AI半導體解決方案需求強勁，將成為其未來收入增長的主要驅動力。分析師預計，博通的AI相關產品在2024財年的營收將達到120億美元，高於先前的預期11億美元。這反映出博通在AI領域的市場佔有率和需求持續擴大，未來幾季仍將是推動營收增長的核心因素。隨著AI需求的增加，博通的定制晶片將繼續在大規模AI部署中扮演重要角色，這使得其在半導體市場的競爭力更加突出。
2. FY2025展望樂觀，儘管短期面臨季節性挑戰
博通對2025財年的展望相對樂觀，尤其在AI和非AI業務的平衡發展下。儘管第一季的營收指引可能受到季節性因素影響略顯保守，但分析師認為全年營收和每股盈餘(EPS)有望持續增長。預計Meta等大客戶需求將進一步增強，並為博通帶來穩定的收入來源。博通對2025年營收的預測顯示出對市場需求的信心，特別是在AI技術持續成長的背景下。
3. ASIC客戶需求強勁，訂單量上升
博通的ASIC（特定應用積體電路）產品在客戶需求方面也表現出強勁的增長。特別是在與大企業如谷歌(GOOG)、META(META) 等合作的背景下，博通的定制晶片產品需求大幅提升。博通為AI應用定制的專用晶片，尤其是在雲端計算、資料中心以及企業級應用中的需求大增，推動了訂單量的上升。此外，隨著Meta與其他主要科技公司對高效能計算的需求增加，博通有望進一步受益於ASIC產品的市場拓展。加上【美股新聞】蘋果與博通聯手開發AI晶片，股價迅速飛漲！提及，蘋果(AAPL)與博通合作自研AI晶片「Baltra」，採用台積電3nm製程技術，計劃2026年量產，有望進一步推動博通營收成長。
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