Patrick Harker：「2024降息2次或不降息都有可能。」
昨(17)日官員動向上，費城聯儲銀行總裁帕特里克·哈克(Patrick Harker)表示：「最近一份報告顯示5月消費者價格指數(CPI)降溫，這一結果十分可喜，但決策者仍需更多證據以確信通膨正向Fed 2%的目標邁進。由於不確定性仍然很高，將基於這些報告呈現的結果對其他政策路徑持開放態度，對利率的展望與中值一致。目前預計經濟增長將放緩，但仍將高於趨勢，失業率將小幅上升。並認爲，Fed的通膨目標將長期存在。如經濟表現符合預期緩增，Fed在2024年降息一次是合適的做法。事實上，如果數據出現一定變化，2024年降息兩次或不降息都很有可能。因此，一切仍將取決於數據。」昨(17)日四大指數全數收漲，漲幅介於0.49~0.95%，市場持續等待今(18)日將公布的美國5月零售銷售相關數據。
等待零售銷售數據，美元震盪收跌
昨(17)日美國6月紐約聯邦儲備銀行製造業指數錄得-6，高於市場預期的-9，與前值的-15.6，
新訂單指數錄得-1，高於前值的-16.5，
出貨指數錄得3.3，高於前值的-1.2，
未完成訂單指數錄得1.0，高於前值的-8.1，
交貨時間指數錄得-4.1，高於前值的-9.1，
庫存指數錄得1.0，低於前值的2.0，
物價支付指數錄得24.5，低於前值的28.3，
物價取得指數錄得7.1，低於前值的14.1，
就業指數錄得-8.7，低於前值的-6.4，
平均工作週指數錄得-9.9，低於前值的-5.8，
供應指數錄得-1.0，高於前值的-1.1，
由上來看，雖然美國6月紐約聯邦儲備銀行製造業指數由5月的-15.6收斂至-6，但為連續第7個月落於負值區，並且，就業數據由-6.4續降至-8.7，持續反應就業市場有放緩跡象，新訂單指數雖由-16.5大幅收斂至-1，卻未能轉回正值，不過相對利好的是，出貨指數轉正，並且庫存指數續降至1.0，有利後續新訂單的力道回升，此外，在物價取得指數表現上，由14.1大幅降至7.1，物價支付指數也由28.3降至24.5，有利通膨續降的預期延續，
只是，市場仍嘗試定價Fed是否有機會於9月出現降息，令短線焦點落於今(18)日將公布的恐怖數據-美國5月零售銷售表現，以及對貨幣政策有永久投票權的紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)、Fed理事庫克(Lisa Cook)給予的談話動向，昨(17)日美元指數終場收跌0.17%，突破5/30前高後第2日有守。
(Empire State Manufacturing Survey 資料來源：Federal Reserve Bank of New York)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
等待英央6/20利率會議，英鎊暫守半年線
昨(17)日英國6月Rightmove平均房屋要價指數月率錄得0.00%，低於前值的0.80%，
英國6月Rightmove平均房屋要價指數年率錄得0.60%，持平前值，
由上來看，英國6月Rightmove平均房屋要價僅下降21英鎊，為375,110英鎊，大致持平5月創歷史新高，以及過往6月季節性影響的平穩態勢，本次調查顯示，過去4週，已達成的銷售數量年增6%，買家需求維持年增5%的態勢，但居高不下的抵押貸款利率，仍持續令負擔能力顯得吃緊，許多潛在班佳者會更加密切關注英國央行(BOE)首次降息時間，而非大選前給予的政策承諾，昨(17)日英鎊/美元終場收跌漲0.13%，多方暫守半年線，短中期分別留意英國央行(BOE) 6/20利率會議、7/4大選、8/1利率會議。
(Rightmove平均房屋要價指數 資料來源：Rightmove)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
Phiip Lane：「有信心2H25通膨回落至2%。」
昨(17)日歐元區第一季勞動成本年率錄得5.1%，高於前值的3.4%，
由上來看，歐元區第一季勞動成本年率錄得5.1%，而勞動成本的兩個主要組成部分為工資薪水，以及非工資成本，其中，在歐元區每小時工資薪水成本年增5.3%，非工資部分年增4.5%，雖牽動市場對薪資升幅可能固化通膨的疑慮，
(歐元區第一季勞動成本 資料來源：Eurostat)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
但官員動向上，歐洲央行(ECB)首席經濟學家連恩(Phiip Lane)在路透於倫敦舉行的活動上被問題法國市場動盪時表示：「我們在市場上看到的當然是重新定價，近期市場走勢不符合歐洲央行(ECB)干預的關鍵條件，現在市場情況並不算是無序。」在通膨和利率方面，連恩(Phiip Lane)重申「歐洲央行(ECB)有信心讓通膨率在2H25回到2%的目標，官員們沒有預先承諾任何特定的路徑。」
歐洲央行(ECB)總裁拉加德(Christine Lagarde)昨(17)日在參觀位於巴黎西南部馬西的量子計算研究基地時向記者表示：「歐洲央行(ECB)正在密切關注金融市場的良好運作，我認為，目前無論怎樣，歐洲央行(ECB)正在繼續密切關注，但僅限於此，當務之急是控制通膨率在2%的目標水平。」
歐洲央行副行長金多斯(Luis de Guindos)在西班牙桑坦德舉行的會議上表示：「對那些令歐洲一體化進程面臨質疑的非自由主義運動感到擔憂，在這個重新國有化、回歸國內問題的世界上，更加團結是唯一的出路。市場重新定價是有序的，沒有極端影響。同時，歐洲央行(ECB)沒有任何預先確定的利率路徑。此外，通貨緊縮的過程非常強烈，央行掌握的所有潛在通膨指標都表明通膨在減速。」昨(17)日歐元/美元終場收漲0.26%，維持「確認收復站穩5日線前，留意向4/16前低靠攏風險。」的看法。
等待零售銷售數據，黃金/美元震盪收跌
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險未去，房市利空影響續存，各大央行利率現階段維持高檔，6月利率會議後，點陣圖顯示2024仍有機率降息1碼，市場持續定價Fed在2024/09、12降息的預期，
中國經濟部分，消費品市場表現分歧，必需品出現通膨，但非必需品普遍通縮，由中國國家統計局數據顯示， 5月份中國牛肉價格年減12.9% ，為2023以來新低，批發市場均價從年初的71.46人民幣/公斤進一步降至60.76人民幣/公斤，對此，中國媒體社評表示「自2023年二月以來，牛肉價格持續走低，導致養殖戶面臨虧損風險，主要因為市場需求不足以支撐供應增長，而並非外部進口量增大。」
此外，中國「康師傅」泡麵宣布全面漲價，桶裝麵由4.5人民幣漲至5人民幣；袋裝麵由2.8人民幣漲至3人民幣，也有多家飲料商證實，可口可樂和百事可樂的汽水產品價格已悄然上漲，在上海、廣州等地便利商店販賣的500毫升可樂，售價從4人民幣漲到4.5人民幣；680毫升漲至5人民幣，。
中國房市部分，中共統計局昨(17)日公布的數據顯示，70大中城市的新建住宅價格(不含國家保障性住宅)月減0.71%，為2014年10月以來的最大跌幅。現屋價格下降1%，這是2011年中共開始使用現行數據收集方法以來的最大降幅，按年度計算，新房價格年減3.9%，而4月份年減幅度為3.1%。5月份，房地產開發景氣指數為92.01，延續2023/11以來的連續跌勢，
不過，經濟數據部分，市場持續等待今(18)日將公布的美國5月零售銷售相關數據，加上美元指數突破5/30前高後第2日有守，試圖築底限制對價關係強烈的的非美貨幣，以及美元計價的大宗、貴金屬多方表現空間，昨(17)日黃金/美元收跌0.59%，以2,319.11美元/盎司作收，失守季線，
短線動向維持「可等待確認收復站穩月線再觀察重新布局」的看法，中長線來看，如01/16所提，2024為降息年的預期確認改變前，仍相對不利美元長線上檔，令2024相對有利避險需求出現時，資金擁抱金市，通膨回彈的疑慮，也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。
拉法戰事未歇，美、布油突破年線
油市上，中長期供給減產展望，於6/1 OPEC+會議出現改變，成員國同意將366萬桶/日的減產期限，延長1年至2025年底，並將每日220萬桶的減產期限，延長3個月至2024/09月底，但沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王(Prince Abdulaziz bin Salman)於會議後表示，產量限制將在3Q24繼續全面實施，然後在2024/10月~2025/09的1年內，逐步取消每日220萬桶的減產，
短中期需求面部分，美國夏季駕駛季節為2Q24(自5/27的陣亡將士紀念日假期到9月初的勞動節假期)的需求底部架構支撐，只是，美國政府數據顯示，6 月第一週美國汽油需求爲900萬桶/日，年減1.7%，為2021以來季節性最低水平，令市場轉向留意本週公布的當週庫存數據表現，是否出現庫存續增，以及產能利用率提高的情況，此外，中國經濟影響導至亞洲區的整體需求表現疲軟，同樣打擊市場需求憧憬，
不過相對利好的是，6月起至11月底為大西洋颶風好發季節，EIA先前曾於5/22發布的報告中示警，德州和路易斯安那州這兩個煉油廠地區合計占美國煉油廠總產能的48%，為供給面帶來不確定因素，地緣風險上，以色列雖於上週日(16)宣布戰術性停火，但並未完成和談，聯合國近東巴勒斯坦難民救濟工作署(UNRWA)負責人拉扎里尼(Philippe Lazzarini)直言表示「政治高層表示，並未敲定這個決策，因此目前在拉法(Rafah)和加薩南部的戰事仍未停歇，就作戰而論，一切照舊。」昨(17)日美、布油分別收漲2.41%、2.30%，雙雙突破半年線、年線，
中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
郭明錤：預期2H24開始Apple Watch使用3D列印零件
S&P500指數11大板塊漲8跌3，非消費必需品、資訊科技2大板塊終場分別收漲1.76%、1.52%，表現較佳，公用事業、房地產2大板塊終場分別收跌1.10%、0.52%，表現較弱。成分股中，Autodesk、Broadcom終場分別收漲6.48%、5.41%，表現最佳，First Solar、Align Technology終場分別收跌4.49%、4.10%，表現最弱。尖牙股全數收漲，Meta漲幅0.49%，Amazon漲幅0.22%，Netflix漲幅0.96%，Apple漲幅1.97%，Alphabet漲幅0.25%。
道瓊成分股漲多跌少，Apple、Intel終場分別收漲1.97%、1.74%，表現較佳。UnitedHealth、Merck & Co.終場分別收跌1.17%、0.94%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，Broadcom、Micron終場分別收漲5.41%、4.58%，表現較佳。Marvell、ON Semiconductor終場分別收跌1.98%、1.72%，表現較弱。
值得留意的是，地表最強蘋果分析師郭明錤昨(17)日發文指出，Apple Watch系列第10代產品預計9月發布，Apple通常會在那時推出新款穿戴裝置及新iPhone機型，兩款Apple Watch螢幕尺寸將分別從41、45公釐(mm)增至44、49公釐，此外Apple Watch Ultra 型號規模預期大致相同，但產量符合預期的背景下，Apple有機會推出深色外殼。
此外，Apple於2023開始測試3D印列技術，並曾傳出第9代Apple Watch的生產將採用該技術以減少製造時間及材料用量，雖最後並無量產，但經過1年多的密集測試，3D列印生產效率已有明顯改善，因此預料將自第10代開始採用由3D列印技術生產的機構件，預期2H24開始，Apple新手表將包含使用3D列印技術製造的零件，昨(17)日Apple早盤開高於5日線取得支撐後，出現多方點火，終場收漲1.97%，持續消化6/12上影線壓力。
權王領軍，加權續創高
由資金面來看，昨(17)日美元指數終場收跌0.17%，試圖築底態勢未破，維持「失守月線前不利新台幣多方」看法，而市場關注的台積電ADR昨(17)日終場收漲2.74%，技術面沿5日線向上創高態勢未變，日經今(18)早盤開高於月線、半年線之間震盪，韓股今(18)日早盤開高震盪消化3/26前高壓力，加權早盤電、金、傳三方開高後，電、傳震盪，資金轉向拉抬金融，
盤面部分，台積電(2330)震盪收漲2.39%，技術面沿5日線向上攻高格局未破，續創新高，重點權值聯發科(2454)、聯電(2303)震盪收漲1.81%、0.18%，其中聯發科(2454)續創高，鴻海(2317)雖熄火收跌0.75%，但早盤續創高，同樣維持強多格局，千金股部分，除連接器嘉澤(3533)、散熱健策(3653)、伺服器導軌大廠川湖(2059)收跌，光學鏡頭大立光(3008)、UPS不斷電大廠旭隼(6409)、工具機亞德客-KY(1590)，高速傳輸祥碩(5269)、半導體測試介面廠穎崴(6515)皆收漲，此外，AI族群信心指標世芯-KY(3661)受大摩調降目標價影響失守月線後於月線和5/9前低之間震盪，今(18)日早盤開高後，漲幅一度擴大至3.64%，突破月線，但未能站穩，翻黑收跌0.36%，技術面延續震盪，創意(3443)受市場看好Q2受惠加密貨幣NRE入帳，帶動NRE營收占比提升，有利毛利率表現，股價向上跳空開高，盤中數度觸及漲停，終場收漲9.09%，突破整理區間，緯穎(6669)翻紅收漲1.88%，一度回測月線，盤面上，仍有強恆強標的，如矽光子訊芯-KY(6415)再度漲停，一價到底，並帶動聯鈞(3450)在午盤跟進鎖漲，終場緊鎖6.26萬張漲停板，此外，PCB臻鼎-KY(4958)收復月線後盤堅，金(18)日出現多方點火，大漲7%，在美股Micron創高的背景下，部分資金點火南亞科(2408)、華邦電(2344)，終場分別收漲6.04%、5.10%，金融部分，永豐金(2890)、新光金(2888)、國泰金(2882)皆漲逾2%，非金電部分，重電仍有資金青睞，指標華城(1519)收漲4.42%，劍指4/15前高951元，眼球大廠視陽(6782)一度大漲9.63%，創波段高，晶碩(6491)突破月線後多方續強，漲幅擴大至3.47%，AM大廠東陽(1319)開低於月線取得支撐後，翻紅收漲3.36%，突破季線重返多頭，但資金持續輪動，連接線大廠貿聯-KY(3665)出現獲利了結，一度跌逾7%，光通訊光聖(6442)熄火收跌3.72%，機器人概念股的穎漢(4562)早盤觸及漲停後向平盤靠攏，午盤翻黑，終場收跌2.91%，陶玻台玻(1802)昨強今弱，未能站穩昨高後熄火收跌1.73%，軸承新日興(3376)失守5日線後遭摜跌停，記憶體模組廠十銓(4967)續弱重挫7.43%，加權指數終場收漲260.90點，以22,757.43點作收，成交量4,653.97億。3大類股指數全數收漲，33大類股指數漲多跌少，半導體、電子通路2大類股指數終場分別收漲2.17%、1.51%，表現較佳，玻璃陶瓷、居家生活2大類股指數終場分別收跌1.52%、0.88%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，千金股表現分歧，信驊(5274)、力旺(3529)、弘塑(3131)、M31(6643)、鈊象(3293)漲跌幅分別為+2.40%、+3.31%、+1.53%、-1.63%、-1.27%，
高價股半導體設備廠均華(6640)累計獲得大客戶逾百台晶片挑揀機訂單的利多持續發酵，早盤續強一度大漲9.73%，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至5.73%，車用二極體大廠朋程(8255)翻紅收漲1.99%，續創波段高，矽光子跟隨上市族群腳步，波若威(3163)、聯亞(3081)續強收漲5.06%、4.07%，靶材大廠光洋科(1785)同樣延續多方氣勢，收漲1.62%，續創波段高，半導體成熟製程廠世界先進(5347)於5日線取得支撐後出現多方點火，終場大漲9.46%，但部分前段強勢標的出現獲利了結，BIOS系微(6231)失守5日線後跌幅擴大至5.33%，連帶倍微(6270)翻黑後跌幅擴大至2.53%，失守5日線，CoWoS萬潤(6187)熄火收跌2.82%，中小權重佔比較高的電子紙龍頭元太(8069)失守5日線後跌幅擴大至2.85%，OTC櫃買指數終場收漲0.52%，早盤續創新高。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
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【法人動向】
三大法人合計：+191.90億元
外資：+178.33億元
投信：+29.59億元
Q1為營運谷底，宣德(5457)外資連2買重返多頭
宣德(5457)積極搶攻低軌衛星、Type-C及AI PC商機，其中AI PC部分，宣德(5457)產品除記憶體與主機板的連接線，也有壓縮附加記憶體模組(CAMM)新產品，且均已通過國際大廠認證，Type-C方面，2023年美系手機有兩個機種導入Type-C，2024年有望全面導入，工控、網通亦有新客戶陸續進入生產，成為宣德(5457)今年營運重返成長的推手。
而時序進入2Q24季底，美系客戶新機種預期2Q24後陸續發表，宣德(5457)董事長蔡鎮隆之前也直言，1Q24是營運谷底，墨西哥新廠5月開始貢獻營收，就近供應電動車客戶觸控打件、與低軌衛星各式線材，2024全年有望貢獻4億元營收。特別是美國政府開始對中國大陸電動車課徵100%關稅，墨西哥廠格外具有地緣優勢，今(18)日股價翻紅走高，終場收漲5.76%，突破月、季、半年線重返多頭。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
AI應用帶動出貨動能，波若威(3163)外資連2買築3個月底
波若威(3163)於5/21股東會上，總經理黃裕文指出，若威電信相關及AI/數據中心相關的產品，營收占比各半，電信市場1H24展望相對保守，2H24則要觀察美國補助案的進度；AI/數據中心相關產品，則預期在2H24業績將逐步往上。
觀察美國的「寬頻平等、接取與發展計畫(BEAD)」，對於各州的補助款分配已列出，但並未公告釋出時程表，由於BEAD補助案推遲執行，也影響電信市場訂單能見度。黃裕文預期要等到4Q24，美國總統選舉前，政府可望釋出政策紅利。
波若威(3163)的AI/數據中心主要應用於AI伺服器400G/800G客製Jumper/Cable產品群，以多模/單模平台為業務發展主軸。黃裕文表示，AI/數據中心相關產品在3~4Q23需求強勁，1Q24拉貨較緩，2H24隨著企業資本支出回復正常，加上AI應用加持，預期出貨動能往上，今(18)日股價翻紅收漲5.06%，順利突破5/24前高，續創波段高。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
整體而言，美股主指部分，那指、S&P500、費半昨(17)日再度創高，道瓊搶回半年線後上探月線反壓，維持道瓊「震盪消化月線反壓時多方於半年線不宜失守，收復月線前，需留意盤面僅存科技股撐場風險」的看法，亞股部分，日經重返季線、半年線之間震盪，韓股今(18)日開高震盪，失守5日線前維持「劍指3/26前高」看法，加權今(18)日終場收漲260.90點，OTC櫃買指數收漲0.52%，延續創高態勢，加權電子成交佔比63.65%，回升至7成時較有利維持族群健康輪動態勢，加權、OTC櫃買失守月線前皆維持多方看法不變。
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