【討論】輝達新平台點火，誰是下一棒？

隨著 COMPUTEX 2026 與 GTC Taipei 登場，輝達（NVIDIA）全新 AI 超級電腦平台 Vera Rubin（VR200）進入量產階段，也讓台灣供應鏈再度成為市場焦點。從伺服器機構件、PCB 到散熱與水冷零組件，相關族群近期都受到資金關注。

這波行情中，一部分焦點落在剛切入供應鏈的新面孔，例如可成（2474）、臻鼎-KY（4958）等傳統硬體廠。

市場期待這些公司若能提高伺服器相關營收占比，未來有機會帶來新的成長想像。

另一個重點則是散熱與水冷需求。隨著 AI 伺服器功耗持續提高，液冷、水冷板與關鍵零組件的重要性同步上升，奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、富世達（6805）等核心供應鏈仍具備基本面支撐。

不過，低基期轉型股需要觀察訂單能否放大；高位階核心股則要留意評價是否已提前反映成長預期。

面對這波 Vera Rubin 供應鏈行情，你會看好新面孔補漲，還是散熱水冷股繼續強者恆強？