記憶體股價全面下殺 漲價利多不香了嗎？產業大佬曝超強買家正在搶記憶體
今日台股大盤開高走低翻黑，震盪超過700點，漲價利多頻傳的記憶體族群在收盤時也下殺，不過業界多認為這次記憶體漲價、供不應求是「玩真的」，威剛董事長陳立白日前受訪時也指出：「沒看過這種情況。」以前是同業搶貨，現在銀彈更雄厚的CSP大廠也積極搶HBM來自用，這會迫使三大記憶體廠擴建HBM產能，影響其他記憶體產能分配，缺貨潮有望延續。
台股今日開高走低，雖然在博通與OpenAI合作的消息激勵下，美股大漲連帶拉抬台股，不過午盤突然遭遇亂留，大盤繼昨天大跌後，今天不僅翻黑，還創下今年最大交易量6832億元，市場稱「高檔爆大量」，可能迎來一波修正潮，就連利多題材加持的記憶體概念股也難逃通殺盤。
市場人稱「記憶體F4」全都臉綠，NAND Flash控制晶片大廠群聯（8299）大跌65元，跌幅7.68%，股價來到781元，華邦電（2344）下跌2.3元，跌幅5.34%，股價來到40.7元，南亞科（2408）下跌6.5元，跌幅6.79%，股價來到89.1元，力積電（6770）下跌1.95元，漲幅6.66%，股價來到27.3元。
前一個交易日漲停的十銓（4967）下跌3.2%，記憶體族群僅剩宇瞻（8271）上漲1.19%，威剛（3260）上漲1.42%，創見（2451）上漲1.23%。
儘管股價表現不佳，但不過記憶體漲價利多有望延續，威剛董事長陳立白日前受訪時表示，NAND Flash可望缺貨到明年，尤其NAND需求會因為HDD缺貨而增加，今年年底到明年底都會有缺口，「這跑不掉。」
而在DDR4方面則是非常缺，在三大廠確定要停產，原先DDR4產能會轉到DDR5或HBM的情況下，即使DDR4價格上揚，已經拆的設備不會再裝回去，陳立白直言：「很確定的是三大廠DDR4宣布停產後，產量只會減少不會增加。」換句話說，現在記憶體迎來的是DRAM、NAND、HDD全面缺貨的前所未見情況。
他表示，每一筆AI大廠的合作簽約，背後代表的都是會買記憶體，接單到記憶體三大廠三星、海力士、美光都措手不及，只能做產能最大配置，哪邊毛利高就往哪裡，一定把產能轉到HBM。
「搶產能的對手變成CSP，這些大廠買的貨是剛需，要自用不是轉賣。」陳立白指出，不會像以前出現「double booking（重複預訂）」的情況，三大廠都知道記憶體會漲價，但不知道來得會這麼快，第四季上游庫存「米缸已經見底」，是非常罕見的庫存短缺，他一句話形容現在記憶體瘋搶的情況：「現在搶產能的對手都是CSP大廠，我們只能搶人家吃剩的。」
根據TrendForce最新調查，隨著AI server需求快速擴張，全球大型CSP的資本支出持續增加，預估將帶動2025年Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle和Tencent、Alibaba、Baidu等八大CSP的合計資本支出突破4,200億美元，約為2023、2024年相加的水準，年增幅更高達61%。