荷包放大術 一表看6檔近半年報酬率達8％非投等債ETF
記者巫彩蓮／台北報導
二代健保補充保費新制把領息族嚇出一身冷汗，想領息又想少些驚嚇，債息或許是個不錯的選擇，觀察債息相對高的非投資等級債，掛牌台股的有6檔，總計這6檔非投等債，不論是近3個月或是近6個月，股價都能繳出正報酬，若是還原債息計算，近6個月含息總報酬更都達到8%以上，顯示非投等債不只債息配發有競爭力，股價也有所表現。
市場法人表示，非投等債配息水準一般來說會較投資等級債高，不過為避免領了債息卻賠了價差，股價表現也需要綜合考量。比較美國非投資等級債指數與歐洲非投資等級債指數表現，美國非投資等級債指數近3個月上漲1.79%，近6個月上漲5.71%，今年以來更已上漲7.12%；相較之下，歐洲非投等債指數近3個月上漲0.63%，近6個月上漲3.22%，今年來上漲4.08%，顯示不管是短期、中期或長期。
凱基美國非投等債(00945B)ETF研究團隊表示，非投等債與風險性資產具備正相關，當市場風險情緒轉佳，也會有利非投等債表現。美國大企業第三季財報已經陸續出爐，目前S&P 500企業逾六成已公布成績，其中有85%獲利優於市場預期，遠高於長期平均；今年全年獲利成長率預期達11.2%，明年全年獲利成長率更上看14%；若看好美國經濟，美國非投等債將是值得留意的方向。