國銀房貸水庫湧入活水 不動產比率跌9年新低
房市資金面出現轉折，房貸市場「活水」回流。金管會公布最新統計，截至8月底止，國銀依《銀行法》72-2條計算的不動產放款比率降至25.89%，是2016年以來首度跌破26%關卡。此一變化意味銀行放款空間擴大，有助緩解先前傳出的房貸額度緊縮窘境。
據瞭解，這波比率下降的關鍵在於分母基數放大。8月美元走升，使外幣存款折算成新台幣時膨脹，加上銀行積極推出高利率吸存，帶動總存款與金融債規模增高，讓比率出現顯著回落。8月不動產放款餘額達15.4兆元，月升0.39%；總存款及金融債餘額則為59.5兆元，月增近1%，分母增速超過分子，使得比率單月走低0.18個百分點。
值得注意的是，自9月起新青安房貸已排除計入分子，未來比率可望進一步下滑。銀行主管指出，過去不少銀行不動產放款逼近28%警戒水位，被迫調整利率或壓低成數，如今整體壓力大幅趨緩，落在「紅色警戒區」的銀行數目已縮減至4家，超過27%的家數下探至9家，市場承作空間因此擴張。房仲業者分析，隨著金管會與央行相繼放寬新青安規範、延長舊屋出售期限，首購族申貸排隊狀況可望改善。
不過，房貸風險仍不容忽視。金管會統計，8月底國銀房貸逾期放款餘額升至88.82億元，創近4年新高，雖然逾放比率維持在0.08%低檔，仍在可控範圍，卻反映出部分借款人收入波動或投資失利。
另一個市場氛圍的轉折，來自民眾心態的變化。根據中信房屋2025年第3季的調查，僅20.3%受訪者預期房價將會上揚，56.7%認為持平，另有23%預測將下挫。相較去(2024)年第4季有近3成受訪者看漲，看跌比例僅1成出頭，顯示房價「只漲不跌」的想法正逐漸鬆動。
專家表示，過去一年在央行919選擇性信用管制與投資客退場影響下，蛋白區及新興重劃區交易冷卻，局部地區甚至出現價格鬆動。儘管蛋黃區因供需穩定仍具支撐，但市場進入盤整已是不爭事實。
然而對自住客而言，這波降溫反而帶來機會。調查發現，認為「一年內是適合進場時機」的占比，從第3季的18.4%回彈至26.3%，增幅近8個百分點，凸顯屋主心態轉軟，自住需求有望逐步釋放。
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