台股強彈近 2,000 點，國安基金歷史護盤名單大公開，搭配 10 月營收揪出 2 檔真黑馬！
一、台股受到國安基金信心喊話，開高走高+4.94%
1、跌深反彈，盤中變化與收盤表現
今日加權指數大幅反彈，收在 41,661 點，大漲 1,960 點（+4.94%），量能 8,379 億元。
盤中在國安基金護盤消息提振下，市場信心明顯回穩。開高後延續強勢，整日呈現「開高走高」格局，一掃連日重挫陰霾。量能雖未放大，但在系統性賣壓暫歇的情況下，指數得以有效收復部分失地。
國安基金護盤消息讓投資人預期行情有機會回穩，原本想賣的人因而延後出場，是今日反彈的重要原因。
2、上週五判準檢驗
上週我們建立的觀察情境，以今日收盤結果檢驗如下：
- 止穩訊號（守穩重要支撐、量能收斂、外資賣超縮減）：初步出現。年線守住、跌幅大幅收斂，外資賣超由上週 911 億縮減至今日 900.6 億（詳見三大法人數據），止穩條件逐步到位，但尚未完全確認。
- 繼續整理（區間震盪、量能持平、外資小額賣超）：不成立。指數大漲逾 4%，非震盪格局。
- 續弱訊號（跌破重要支撐、量能放大、外資賣超持續）：不成立。指數強力反彈，年線守住並向上。
結論：今日出現明確的「跌深反彈」格局，國安基金入場提振信心是主要催化劑。然而單日大漲尚不足以確認趨勢反轉，後續仍需觀察外資是否持續縮手、費半能否突破均線壓力。
3、盤面產業強弱、漲停家數
今日全面大反彈，所有跌深個股集體補漲：
- 矽晶圓、記憶體：連日重挫後強力反彈，領漲電子族群
- 電源供應器、散熱：AI供應鏈相關族群同步急拉
- 半導體：台積電(2330)、聯發科(2454)等權值股大漲，帶動指數衝高
- 傳產、金融：前期相對抗跌族群今日跟著小漲
漲停家數明顯增加，市場氣氛由上週的恐慌性賣壓轉為「不再無差別殺盤」，低檔承接力道顯著改善。
4、三大法人買賣超（115/11/09）
- 外資及陸資：賣超 900.6 億元
- 投信：買超 267.5 億元
- 自營商（自行＋避險）：賣超 312.2 億元
- 三大法人合計：賣超 945.3 億元
整體而言，法人賣壓雖仍存在，但國安基金護盤帶來的信心效應，使市場賣壓出現階段性緩解。
二、過往國安基金護盤概念股與教學範例
國安基金護盤 15 檔概念股
根據彙整，國安基金最近兩次啟動護盤後的買股名單共有 15 檔，其中 8 檔為近二次必買股：
操作提醒：國安基金通常在股價翻黑、下跌時承接，較不會在大漲過程中追價。單日強彈不代表趨勢反轉，建議以自有資金分批布局，每次僅投入總資金的一小部分，保留後續逢低加碼空間。
三、教學範例：業績亮眼 x 國安基金概念股
從 15 檔國安基金概念股中，對照 10 月營收表現，篩選出以下 2 檔值得關注的個股：
範例 1｜鴻海(2317)——AI 伺服器業績旗艦
基本面定位
鴻海(2317)為全球最大電子代工廠，近年積極轉型 AI 伺服器，GB200 機櫃出貨為最大成長動能，同時跨足電動車、半導體領域，是台灣 AI 供應鏈的核心代表之一。
國安基金護盤概念股
鴻海(2317)為國安基金護盤概念股，近二次國安基金必買股，每次護盤均列入買股名單，是護盤資金最主要的承接標的之一。
10 月營收
鴻海(2317)10 月營收高達 13,053 億元，創下歷史新高。
快速小結：國安基金必買 ✕ 10 月營收歷史新高 ✕ 法人內外資不同步。11/12（四）鴻海(2317)將舉行第三季法說會，AI 伺服器業務展望是關鍵，法說前後股價動向值得密切追蹤，是本波跌深後觀察反彈延續力的核心標的。
打開《起漲K線》觀察
觀察指標1、AI盯盤 - 盤中即時轉強／轉弱訊號
盤中即時轉強訊號：09:03:04 跳出 鴻海(2317)
透過此功能可以在盤中找到個股轉強／轉弱的瞬間。鴻海(2317)於 09:03:04 跳出轉強訊號（漲幅超過 3%），訊號出現當下股價上漲 3.12%，最終收漲 6.46%。顯示《起漲K線》的即時轉強訊號，能協助投資人及早掌握個股短線動能變化，在行情發動初期就將強勢股納入觀察，後續再搭配成交量與籌碼變化確認，有助於提高選股與追蹤效率。
觀察指標2、營收獲利確認基本面
- 十月營收：13,053 億元，創下歷史新高，整體持續成長
- 獲利：2026 年第二季EPS 達 4.28元，整體獲利也是呈現逐步成長
鴻海(2317)10 月營收高達 13,053 億元，年增 45.73%，創下歷史新高，前 10 月累計營收也達 8.97 兆元，年增 40.4%，顯示整體營運持續擴張。獲利方面，2026 年第二季營業利益、稅後淨利分別年增 68%、35%，EPS 達 4.28 元，獲利表現同步成長。
觀察指標3、趨勢K線確認力道、籌碼確認法人動向
多空趨勢線：目前在空方趨勢不變（綠柱狀體）；趨勢是否轉向：不過空方力道開始趨緩（綠柱狀體變短）。
鴻海(2317)近 20 日外資賣超 48,847 張、投信買超 12,943 張。
鴻海(2317)的籌碼結構呈現內外資不同步，近 20 日外資賣超 48,847 張、投信買超 12,943 張，顯示外資中短線操作仍以調節為主，投信則逢低承接。不過，鴻海(2317)也入選前一次國安基金護盤的持股名單，隨著國安基金宣布啟動第十次護盤，今日股價同步上漲 6.46%，顯示政策利多有助於提振市場信心，帶動權值股反彈。短線仍須觀察外資賣壓是否收斂，以及投信買盤能否延續，確認這波反彈是否有法人資金進一步支撐。
範例 2｜台積電(2330)——AI晶片護城河最深
基本面定位
台積電(2330)為全球晶圓代工龍頭，掌握 AI 晶片先進製程命脈，輝達、AMD、蘋果等大客戶高度依賴，護城河最深。CoWoS 先進封裝供不應求，2nm 量產在即，是全球 AI 算力擴張最直接的基礎建設提供者。
國安基金護盤概念股
台積電(2330)為國安基金護盤概念股，近二次國安基金必買股，市值最大、權重最高，台積電止穩與否本身就是大盤是否真正轉穩的最佳指標。
10 月營收
台積電(2330)10 月營收尚未公布，不過受惠 AI 晶片需求強勁，10 月營收有機會維持高檔。
快速小結：費半指數能否有效突破均線壓力，將直接牽動台積電(2330)後續走勢。若費半反彈確立，台積電(2330)是最直接的受惠標的。作為指數最大權重股，台積電(2330)回穩是整體盤勢止穩的必要條件。
打開《起漲K線》觀察
觀察指標1、AI盯盤 - 盤中即時轉強／轉弱訊號
盤中即時轉強訊號：09:00:00 跳出 台積電(2330)
透過此功能可以在盤中找到個股轉強／轉弱的瞬間。台積電(2330)於 09:00:00 跳出轉強訊號（漲幅超過 3%），訊號出現當下股價上漲 3.51%，最終收漲 +4.68%。顯示《起漲K線》的即時轉強訊號，能協助投資人及早掌握個股短線動能變化，在行情發動初期就將強勢股納入觀察，後續再搭配成交量與籌碼變化確認，有助於提高選股與追蹤效率。
觀察指標2、營收獲利確認基本面
- 十月營收：尚未公布，不過 1~9 月累積營收 YOY +41.1%
- 獲利：整體獲利也是呈現逐步成長
台積電(2330)10 月營收尚未公布，不過受惠 AI 晶片需求強勁，預期營收仍有機會維持高檔。從已公布的數據來看，2026 年 1～9 月累計營收達 3 兆 8,987 億元，年增 41.1%，顯示 AI 相關需求持續帶動先進製程與高效能運算（HPC）業務成長，整體營運動能相當強勁。後續可持續追蹤 10 月營收是否延續高檔表現，以及第四季 AI 晶片出貨動能，能否進一步支撐全年營收與獲利成長。
觀察指標3、趨勢K線確認力道、籌碼確認法人動向
多空趨勢線：目前在空方趨勢不變（綠柱狀體）；趨勢是否轉向：不過空方力道開始趨緩（綠柱狀體變短）。
台積電(2330)近 20 日外資賣超 244,332 張、投信買超 39,575 張。
台積電(2330)的籌碼結構呈現內外資不同步，近 20 日外資賣超 244,332 張、投信買超 39,575 張，顯示外資中短線仍以調節為主，投信則逢低承接。不過，台積電(2330)身為台股最大權值股，對整體大盤止跌具有關鍵影響。隨著國安基金宣布啟動第十次護盤，政策利多帶動市場信心回升，台積電今日收漲 4.68%，也成為推升大盤的重要力量。後續觀察重點在於外資賣壓是否逐步收斂，以及股價能否延續反彈、站穩關鍵支撐，確認這波政策利多帶動的反彈是否具有延續性。
四、明日需觀察重點
1、11/10（二）｜美國 10 月消費者物價指數（CPI）
明日美股盤前將公布 10 月 CPI，是本週最重要的總經數據：
- CPI 優於預期（通膨持續降溫）：有利聯準會後續降息預期，對科技股正面，台股明日開盤情緒可望延續今日反彈氣氛
- CPI 不如預期（通膨反彈）：可能加重市場對聯準會暫停降息的疑慮，台股明日面臨壓力測試
今晚建議先觀察美股收盤走勢，明早再評估開盤策略，不宜提前押注方向。
2、台股抄底時間到了嗎？反彈確認條件
今日大漲 4.94% 雖令人振奮，但「跌深反彈」≠「趨勢反轉」。確認反彈是否能延續，需觀察以下四個條件是否同步到位：
短線策略建議：以不追高、不搶底為原則。若明日 CPI 數據正面、外資賣超持續收斂，可視個股止穩訊號分批布局；若賣超未縮減，今日反彈仍屬技術性修正，不宜過度樂觀加碼。
五、結論
今天加權指數收在 41,661 點，大漲 1,960 點（+4.94%），量能 8,379 億元，受到國安基金護盤消息提振，開高走高，全面收復部分跌幅。三大法人合計賣超約 945 億，外資賣超 900.6 億，投信買超 267.5 億。
今天的盤面傳達了兩件事。
- 第一，國安基金的信心效應比資金規模更重要。護盤消息讓原本想賣的人延後出場，市場短線賣壓獲得喘息空間，今日反彈更多是「情緒修復」，而非基本面轉向。國安基金難以單靠有限資金扭轉國際市場走勢，後續仍須觀察費半及美國 AI 指標股表現。
- 第二，外資賣壓是否收斂，仍是最關鍵的觀察指標。在外資持續大幅流出的環境下，個股難以獨立走強。明日 CPI 數據與美股反應，將直接影響外資下週動向，是判斷盤勢能否真正轉穩的核心依據。
短線策略建議：以不追高、不搶底為原則，優先保護現有部位。今晚重點觀察美股走勢，明日 CPI 後再評估是否加碼。