【快報】美股財報：軟體回歸、漲價敘事結束？一文看懂資金輪動
根據 Factset 統計，截至 8/7（五），S&P 500 成分股已有 88% 公佈 Q2 財報，其中 86% 的公司 EPS 優於預期，分別高於五年平均 78% 與十年平均 76%，而超預期幅度更是高達 29.2%，繼 Q1 已經創紀錄以來，Q2 持續創下自 2008 年追蹤該指標以來的歷史新高。在亮眼的整體成績背後，各板塊具體表現如何？本次超預期表現得究竟又是哪些族群？後續配置又應該如何因應？本篇文章帶你一次解析。
本文重點：
美股財報概覽：本次營收、獲利年增率分別高達 15.0% 與 50.4%，雙雙創下自 2021 年以來的最高成長，從 11 大產業板塊來看，除了醫療保健以外的 10 個板塊都實現獲利正成長，其中高達 8 個板塊實現雙位數成長，並且獲利上修更均勻地分散在各大板塊，顯示獲利動能正在向更多產業擴散。
佈局策略：目前仍處於景氣擴張階段，特徵便是獲利將由少數領先企業逐步擴散至全產業，市場資金也會更頻繁的在不同板塊之間輪動，我們也分享近期在 AI 上、中、下游見到的主線敘事轉變，以及各板塊之間的配置因應。
完整分析詳見：【行情快報】美股財報：軟體回歸、漲價敘事結束？一文看懂資金輪動