AI 伺服器動能升溫，外資看鴻海第二季營收優於預期
美系外資最新報告看好鴻海第二季營運表現，認為在 AI 伺服器與機櫃出貨動能延續下，鴻海 2026 年第二季營收有機會優於原先預期，並進一步上修至季增 14%。外資指出，除 AI 伺服器需求維持高檔外，消費性電子產品出貨也較上月增溫，帶動整體營收表現優於先前估算。
鴻海近年積極切入 AI 伺服器與資料中心基礎建設市場，隨著大型雲端服務供應商持續擴大 AI 資本支出，相關訂單能見度持續拉長。就外資目前觀察，GB300 伺服器與機櫃需求仍相當強勁，訂單能見度已延伸至明年底，顯示 AI 伺服器業務仍是支撐鴻海未來數季成長的主要動能。
在產品組合方面，外資認為，鴻海 AI 伺服器業務正從單機出貨，逐步走向機櫃級整合與高階系統組裝。隨著 GB300 平台放量，AI Rack 相關出貨占比提高，將有助於提升伺服器業務營收規模，並強化鴻海在 AI 基礎設施供應鏈中的角色。
此外，下一階段產品轉換也相當值得關注；報告指出，VR NVL72 預計於 2026 年第三季開始量產，並有望於 2027 年第一季成為主流產品。隨著新平台進入量產週期，鴻海可望延續 AI 伺服器與機櫃出貨動能，並進一步受惠於產品規格升級與系統整合需求提升。
除 AI 伺服器外，消費性電子業務近期也出現回溫跡象。外資指出，消費性產品出貨較上月成長，雖然整體終端需求仍需觀察，但在 AI 伺服器強勁拉動下，已足以支撐鴻海第二季營運表現優於預期。
外資重申對鴻海後市正向看法，認為 AI 伺服器、機櫃級解決方案與新平台放量，將成為推動鴻海中長期成長的關鍵。隨著 GB300 訂單能見度延伸，以及 VR NVL72 即將進入量產，鴻海在 AI 資料中心供應鏈中的地位可望持續提升。
（首圖來源：科技新報）