併新光金「不是突襲」！中信金拋9聲明槓台新金：合併將成台灣金融業「護國神山」

新光金併購案陷入「三角戀」引發市場關注，隨著台新金27日宣布可能調整換股比例，並喊話應以合意併購為優先， 中信金控總經理高麗雪、副董事長吳一揆28日在第2季法說會前，首先拋出9項聲明回擊，並一再強調「中信金將是新光金45萬股東最好的選擇。」

「台灣科技業有護國神山台積電，那為什麼金融業沒有機會？」中信金控副董事長吳一揆表示，中信金如果成功併購新光金，資產規模躍升國內金控龍頭，還會超越香港渣打銀行、新加坡大華銀行等亞洲金控同業，將能帶領台灣走上世界舞台。

中信金：敵意併購合法合規、不干擾市場秩序

中信金控總經理高麗雪表示，第一，中信金看好合併新光金帶來的極大綜效，以具吸引力價格回饋新光金股東；第二，中信金依法提出公開收購申請，並不是「突襲」，未來得到主管機關許可後，才會開始在公開市場取得股票，並在股東會通過後使得合併。

第三，高麗雪強調，中信金在經營績效、市場規模、財務結構與增資能力等各方面，都居於領先地位，也是第一家向主管機關申請公開收購新光金控的業者，將是新光金45萬股東最好選擇。第四，中信金控在金管會嚴格監管下發展業務，也受到國內外許多獎項與機構組織肯定。

第五，回應台新金總經理林維俊在27日，直指敵意併購干擾市場秩序、應以合意併購為優先，高麗雪強調，現行法律允許多家競爭者參與公開收購，當有一家以上金融機構在市場機制下公平競爭，才能真正反映被收購方新光金的價值，中信金依照法規進行，不會擾亂金融市場秩序。

「如果合意併購方提出價格與其他競爭者有差距，沒有道理以合意併購為優先，否則有損股東權益。」 高麗雪表示，第六，考量新光金股東權益，中信金提出更好的價格，出價較低的合意併購不一定能獲得青睞。

過去「新新併」一度卡關的原因，來自新光金子公司新光人壽資本適足率（RBC）不足，低於法定的200%門檻，被金管會要求增資。

第七，高麗雪對此指出，以資產規模來說看，新光金大於台新金，中信金大於新光金，小併大風險較大、大併小風險較小，中信金規模較大，更有承受未來風險與增資的能力。

吳一揆也提到，中信金併購台灣人壽時，承諾主管機關將使RBC達到300%以上，目前也都繼續維持。中信金從銀行、壽險的獲利大約是7比3，當有經營狀況良好的銀行，每年獲利600億，就中信有能力因應增資最好的證明， 「何況如果能將新光人壽體質調整好，也更能彰顯壽險的獲利能力，未來增資能力更強。」

第八，高麗雪強調中信金有豐富併購經驗，過去透過併購萬通銀行，成為國內第一大銀行。中信金提出的併購案，經過摩根史丹利、普華兩家財顧公司與內部團隊評估，合併後規模將能走上國際舞台。

吳一揆也證實，新光金大股東吳東進的確找過中信金董事長顏文隆洽談併購。顏文隆接收到訊息後，轉交中信金控管理階層，進行財務、法務等專業評估，經過長時間考量才送件申請。

第九，中信積極落實ESG永續目標，充分考慮與照顧員工權益，期待能符合主管機關要求。

吳一揆提到，過去併購案都是保障被併購方員工留任2年，中信金在併購台灣人壽時，率先祭出保障3年的條件，後續元大併購大眾、富邦併購日盛時，也跟著提出留任3年，「我們無庸置疑能提出更好的保障。」

中信金控在第2季法說會上公布營運狀況，2024上半年稅前盈餘460.0億元，累計稅後盈餘為372.1億元，年成長29%，每股EPS為1.85元，年成長25%，創下歷史新高。稅後股東權益報酬率為17.53%，金控資本維持穩健水準，資本適足率為118%。

中信銀行第2季稅後淨利為111億元，上半年稅後淨利232億元，為台灣銀行業第一，資產品質維持良好。台灣人壽上半年稅後淨利達130億元，較去年同期大幅成長154%，其他金控子公司中信證券、中信創投及中信投信，獲利較去年同期分別成長50%、13%及54%。

中信金控指出，中信金控、壽險及銀行的股東權益報酬率皆優於新光金控及⼦公司，收購後可協助提升其獲利，證券⼦公司之經紀業務客戶結構具互補性。借重中信金團隊的經營實力，各項業務資源整合及效益提升，將充分實現新光金獲利潛力。

如果合併新光金控成功，預期現金股利殖利率將不受影響，持續領先業界，對維持去年的每股現金股利水準審慎樂觀。

責任編輯：李先泰